CADO Carlos Casado

[plata fresca]

qué ganas de hacerse los vivos con 5 papeles, 10 papeles...dejensé de joder

Si tenemos suerte, que alguien anote en un cuaderno quienes son

[ricalian]

Por lo que pude ver del balance, la mayor parte de las ganancias son contables, revaluos, etc.

operativamente los margenes no son tan buenos, aunque mostraron cierta mejora, deberia aumentar los ingresos para ganar escala se me hace la idea.

por el lado positivo, los activos están muy subvaluados y practicamente no tenemos nada de deuda. Con lo cual, las posibilidades de crecimiento me parecen muy altas. esperemos que se pueda ver algo de eso a partir de la reoganización societaria.

Los margenes mejoraron bastante con respecto al ejercicio pasado aunque continúan siendo mas bien modestos. Irán subiendo paulatinamente a medida que se vaya desmontando tierra hoy en desuso. Vamos a tener una suba en la acción pero nada del otro mundo (no veo, salvando las enormes distancias, un fenómeno tipo PSUR ocurriendo aqui)...

[ricalian]

CADO – CARLOS CASADO S.A.
Fabricación de Extracto de Quebracho y Explotación de Montes y Estancias.
Buen primer semestre a nivel números de la empresa, con una ganancia acumulada de 456,25 millones de pesos que es muchísimo más que los 13,71 millones del acumulado del 2017. Esto se debe principalmente a las ventas, a la reclasificación por disposición en el negocio en el extranjero, resultados de inversiones permanentes, etc. Además del gran crecimiento de Casado Agropecuaria Paraguay S.A.
Los ingresos por ventas dieron 132,81 millones de pesos que es un 163% de incremento al acumulado del año precedente, teniendo la venta de soja como dominante, con un incremento del 160% (forma parte del 88,1% de las ventas), pero el maíz paso de prácticamente cero ingreso a 14,32 millones de pesos, la hacienda sin embargo bajó de 5,11 millones de pesos a 1,42 millones de pesos (el 1,2% de la venta total). Por ingresos por producción tenemos un incremento del 115,2%
En costos en ventas tenemos un incremento del 124% y forma parte del 88% de las ventas totales, el año pasado era 4% mayor que la venta total. Los costos de producción se incrementaron un 80% y es un 40% del ingreso por producción (el año pasado fue del 47,3% del ingreso de producción)
En volúmenes de cosecha tenemos un aumento del 8,6% con respecto a la zafra anterior en hectáreas y las toneladas generadas se incrementaron un 17,3%. El maíz en toneladas generadas subió un 15,7%.
Un rubro de alta trascendencia en el resultado final fueron los 313,68 millones de diferencias de conversión de asociadas a la participación de Cresca S.A., esto se reclasificó por disposición de negocios en el extranjero en la cuenta de resultados.
Por reclasificación de los negocios en el extranjero, por resultados de cambio en el valor razonable y resultados de inversiones permanente, en el primer semestre del 2018 arrojó un positivo de 491,45 millones de pesos, el año pasado no se imputo nada en estos rubros.
Los gastos generales se incrementaron un 89,6%, dentro de este rubro los costos laborales (donde se incluyen sueldos, remuneraciones del directorio y consejo de vigilancia y honorarios por servicio) arrojaron 9,82 millones que es un incremento del 116% con respecto al mismo periodo del 2017.Los resultados financieros dieron 48,24 millones de pesos, el año pasado dio un negativo de -15,36 millones de pesos, a pesar que se pagaron por intereses -106,8 millones de pesos por Cresca S.A, el año pasado se cobraron 5,34 millones de pesos.
Como hecho posterior, se ha aplicado un ajuste por inflación, a comienzos de julio por los ejercicios que finalicen a partir del primero de julio del 2018 (rige a partir del tercer trimestre), la decisión por el consejo profesional de Ciencias Economicas, surge del análisis sobre los índices de precios disponibles, los cuales superan el 100% de tasa acumulada en los últimos 3 años.
La liquidez dio 2,67, el año pasado dio 3,7. Porque el rubro otros créditos poseía Deudores Varios por 205,55 millones, que fue saldada por el préstamo a Puerta Segura S.A. La solvencia dio 8,27, el año pasado arrojó 5,4.
El VL es de 10,32. La Cotización hoy es de 9,4
La ganancia por acción fue de 3,7. El Per proyectado es 1,27 años

Gracias por la info. Estamos frente a una acción que por su baja liquidez cotiza ya un 10% debajo del valor de libros. No obstante decir que tiene un PER proyectado de 1,27 induce a error pues la mayoría del resultado se ha originado por la devaluación en Argentina y no es fruto de la actividad operativa de la empresa. Es por ello que no seria correcto evaluar los ingresos futuros de la empresa (y su PER) suponiendo que todos los trimestres tendrá una ganancia extraordinaria...

Como inversión a largo plazo se ve muy bien. Ahora en el corto plazo no esperes un comportamiento explosivo pues no hay liquidez para eso en esta acción.

[sebara]

CADO – CARLOS CASADO S.A.
Fabricación de Extracto de Quebracho y Explotación de Montes y Estancias.
Buen primer semestre a nivel números de la empresa, con una ganancia acumulada de 456,25 millones de pesos que es muchísimo más que los 13,71 millones del acumulado del 2017. Esto se debe principalmente a las ventas, a la reclasificación por disposición en el negocio en el extranjero, resultados de inversiones permanentes, etc. Además del gran crecimiento de Casado Agropecuaria Paraguay S.A.
Los ingresos por ventas dieron 132,81 millones de pesos que es un 163% de incremento al acumulado del año precedente, teniendo la venta de soja como dominante, con un incremento del 160% (forma parte del 88,1% de las ventas), pero el maíz paso de prácticamente cero ingreso a 14,32 millones de pesos, la hacienda sin embargo bajó de 5,11 millones de pesos a 1,42 millones de pesos (el 1,2% de la venta total). Por ingresos por producción tenemos un incremento del 115,2%
En costos en ventas tenemos un incremento del 124% y forma parte del 88% de las ventas totales, el año pasado era 4% mayor que la venta total. Los costos de producción se incrementaron un 80% y es un 40% del ingreso por producción (el año pasado fue del 47,3% del ingreso de producción)
En volúmenes de cosecha tenemos un aumento del 8,6% con respecto a la zafra anterior en hectáreas y las toneladas generadas se incrementaron un 17,3%. El maíz en toneladas generadas subió un 15,7%.
Un rubro de alta trascendencia en el resultado final fueron los 313,68 millones de diferencias de conversión de asociadas a la participación de Cresca S.A., esto se reclasificó por disposición de negocios en el extranjero en la cuenta de resultados.
Por reclasificación de los negocios en el extranjero, por resultados de cambio en el valor razonable y resultados de inversiones permanente, en el primer semestre del 2018 arrojó un positivo de 491,45 millones de pesos, el año pasado no se imputo nada en estos rubros.
Los gastos generales se incrementaron un 89,6%, dentro de este rubro los costos laborales (donde se incluyen sueldos, remuneraciones del directorio y consejo de vigilancia y honorarios por servicio) arrojaron 9,82 millones que es un incremento del 116% con respecto al mismo periodo del 2017.Los resultados financieros dieron 48,24 millones de pesos, el año pasado dio un negativo de -15,36 millones de pesos, a pesar que se pagaron por intereses -106,8 millones de pesos por Cresca S.A, el año pasado se cobraron 5,34 millones de pesos.
Como hecho posterior, se ha aplicado un ajuste por inflación, a comienzos de julio por los ejercicios que finalicen a partir del primero de julio del 2018 (rige a partir del tercer trimestre), la decisión por el consejo profesional de Ciencias Economicas, surge del análisis sobre los índices de precios disponibles, los cuales superan el 100% de tasa acumulada en los últimos 3 años.
La liquidez dio 2,67, el año pasado dio 3,7. Porque el rubro otros créditos poseía Deudores Varios por 205,55 millones, que fue saldada por el préstamo a Puerta Segura S.A. La solvencia dio 8,27, el año pasado arrojó 5,4.
El VL es de 10,32. La Cotización hoy es de 9,4
La ganancia por acción fue de 3,7. El Per proyectado es 1,27 años

[mktup]

veremos si este patrón se cumple ... pero hay muchas chances de :

https://www.tradingview.com/x/OoPVCZP5

el campo es el motor del pais y CADO lo sabe !

[gringo de devoto]

qué ganas de hacerse los vivos con 5 papeles, 10 papeles...dejensé de joder

[Wan Chan Kein]

Por lo que pude ver del balance, la mayor parte de las ganancias son contables, revaluos, etc.

operativamente los margenes no son tan buenos, aunque mostraron cierta mejora, deberia aumentar los ingresos para ganar escala se me hace la idea.

por el lado positivo, los activos están muy subvaluados y practicamente no tenemos nada de deuda. Con lo cual, las posibilidades de crecimiento me parecen muy altas. esperemos que se pueda ver algo de eso a partir de la reoganización societaria.

[plata fresca]

[quote="ricalian"]Todo es relativo. Si tenes poca liquidez en la acción el dividendo es un driver importante y permite atraer a los inversores de tipo rentistas mejorando el volumen de la plaza.

En cuanto a la posibilidad de que los dividendos se acrecenten depende de la rentabilidad de la empresa pues si la empresa tiene baja rentabilidad implica que tus dividendos son reinvertidos a bajas tasas.

Personalmente prefiero distribucion pues posibilita al inversor elegir si desea reinvertir en la empresa (comprando mas acciones) o retirar ganancias para darle otro uso.[/q

Te tomo en serio lo de relativo, GRUPO FINANCIERO GALICIA, hace años y años que no paga dividendos y la pagan 100 pesos

[ricalian]

DIGO: los dividendos futuros se acrecientan

Todo es relativo. Si tenes poca liquidez en la acción el dividendo es un driver importante y permite atraer a los inversores de tipo rentistas mejorando el volumen de la plaza.

En cuanto a la posibilidad de que los dividendos se acrecenten depende de la rentabilidad de la empresa pues si la empresa tiene baja rentabilidad implica que tus dividendos son reinvertidos a bajas tasas.

Personalmente prefiero distribucion pues posibilita al inversor elegir si desea reinvertir en la empresa (comprando mas acciones) o retirar ganancias para darle otro uso.

[plata fresca]

En épocas de inflación es mejor invertir que pagar dividendos, los dividendos se acrecientan

DIGO: los dividendos futuros se acrecientan

[plata fresca]

Pero el mercado no lo paga...

Yo la pienso solo en u$s, como opinaron aca otras personas al pensarlo en pesos se distorciona..
en u$s hoy vale u$s40M por bolsa, y por las ganancias que pueden andar por los u$s4M , es un 10% en u$s.

Claro, la inflación local todo lo minimiza, pero a la larga el billete se actualiza, y CADO es todo en dólares, bueno guaranies.

Todavia falta ver el destino de la ganancia del año pasado, si hay alguna inversión especial, dado que año a año dedica capital a reinvertir en mejoras, ganado, y pagaba dividendos.

En épocas de inflación es mejor invertir que pagar dividendos, los dividendos se acrecientan

[vittor]

Aún así, suponiendo que hacen el cálculo a valor de libros, todo Casado valdría no menos de u$s 101.000.000.
Esto nos daría un valor por acción superior a $ 23.

Pero el mercado no lo paga...

Yo la pienso solo en u$s, como opinaron aca otras personas al pensarlo en pesos se distorciona..
en u$s hoy vale u$s40M por bolsa, y por las ganancias que pueden andar por los u$s4M , es un 10% en u$s.

Claro, la inflación local todo lo minimiza, pero a la larga el billete se actualiza, y CADO es todo en dólares, bueno guaranies.

Todavia falta ver el destino de la ganancia del año pasado, si hay alguna inversión especial, dado que año a año dedica capital a reinvertir en mejoras, ganado, y pagaba dividendos.

[ricalian]

los dividendos , la verdad que con la devaluacion que hubo no importan ni un solo poco . CADO ni se movió con la devaluacion es decir solo con esto ya ganaste un 40% ( a esto se lo llama refugio de valor ) . esta acción saldrá con muy buenos retornos

Opino lo mismo pero la acción vale lo que la gente la paga. El mercado manda. Si hubo una fuerte devaluación y la acción quedo planchada significa que los inversores no han percibido (aun) esta acción como un refugio de valor (tal vez por temor a no poder vender una vez comprados). Veremos como sigue operando estos días. Es fundamental que el volumen no caiga. Sin liquidez esta muerta la accion.

[mktup]

Hace años que esta acción busca, busca y busca pero nunca encuentra. Yo la tengo como inversión a largo plazo (no veo que alguien la pueda tener a corto plazo) y francamente quedo bastante atrasadita.

Jorobo el hecho de que no hayan repartido dividendos que normalmente apuntalan el precio

los dividendos , la verdad que con la devaluacion que hubo no importan ni un solo poco . CADO ni se movió con la devaluacion es decir solo con esto ya ganaste un 40% ( a esto se lo llama refugio de valor ) . esta acción saldrá con muy buenos retornos

[Wan Chan Kein]

De acuerdo a la nota ingresada a las 12:43 con el título Reorganización societaria en Cresca S.A. reconocen al 30 de junio de 2018 como valor razonable de Casado Agropecuaria S.A. de u$s 28.970.479
La parte de Cresca correspondiente a Casado representaban 58.000 Has.
Casado posee 200.700 Has.
La capitalización total por Bolsa es de u$s 41.066.662

encima Las 58.000 has tiene un valor contable de USD500?