OEST Grupo Concesionario del Oeste

[Fer18]

estan todos con las fantasmas que aparecieron con valores de locos...emde....edsh...edlh.... habrá que esperar que pase la euforia ahi quizas...

[rusell007]

[quote="DepapasBolCero"]A ver si entendí: ¿Tengo que inferir que el valor actual se va a mantener hasta el final del contrato? Entonces va a lateralizar durante años como lo hizo COME, porque por lo que decís, ninguna variable va a mover el precio por encima de los $40. De acuerdo a tus análisis solo vamos a recibir dividendos y el precio va a oscilar entre $30 y $40 varios años.
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Bueno realmente me leiste la mente bolcero-
Tengo poco tiempo para contestarle al señor chulete---(El desaparecido--Solo se lo ve cuando sube Auso)
Segun su pensamiento bursatil No importa que se incremente el flujo vehicular-
Un contrato te dice que no podes sumar mas vehiculos que los que salen en el contrato
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Tanto para auso como para oeste está definida la utilidad neta total que percibirán
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O sea que si vienen nuevos vehiculos a oeste tenemos que decirles...mira no podes pasar porque no se me suma a la utilidad Neta..

[Chulete]

Que bueno que hayan vuelto los fundamentalistas por estos pagos, hay algunas cosas que aclarar. A ver si entendí: ¿Tengo que inferir que el valor actual se va a mantener hasta el final del contrato? Entonces va a lateralizar durante años como lo hizo COME, porque por lo que decís, ninguna variable va a mover el precio por encima de los $40. De acuerdo a tus análisis solo vamos a recibir dividendos y el precio va a oscilar entre $30 y $40 varios años. ¿Es eso lo que opinan los ustedes o hay algo mas para agregar? Todavía no me queda claro como afectan la inflación y la cotización del dólar en sus cálculos. Se agradece su explicación ya que todavía estoy un poco verde con el tema del balance. Gracias.

Oeste va a poder ganar USD 272.621.569 hasta el año 2030 o antes si logra optimizar su negocio y hacerlo mas eficiente. A eso se le sumaran USD 152.668.079 de intereses como indemnizacion por el incumplimiento contractual, a cambio de la baja del juicio en el CIADI. En total podra ganar USD 425.289.648 hasta 2030 que es cuando finaliza el nuevo contrato. Si logra esa utilidad total antes de esa fecha, se dara por finalizado el contrato y se llamara a licitacion la concesion. Eso es lo que esta establecido en el acuerdo, que es publico.

Ya tenemos los flujos futuros asegurados en moneda dura con fecha limite. Es probable que la empresa logre captar toda esa utilidad hacia el año 2025/2026, porque ira reduciendo costos y mejorando operativamente.

Si bien ni Auso ni Oeste cobran en dolares, a partir del nuevo contrato, queda eliminado el RAE y pasan a percibir la totalidad de la tarifa neta que sera ajustada por inflacion real. Con lo cual los ingresos reales de las empresas iran al ritmo de la inflacion. Si los vehiculos pagantes se llegaran a incrementar a una tasa relevante, eso ayuda a que el objetivo de recupero se consiga antes, pero el valor no cambia.

Entonces, si traemos al presente esos flujos estimados futuros, un valor razonable que considero para Oeste es el de USD 272M o USD 1.70 por accion. SOn $ 30-32 por accion al cambio actual. Significa que esta bien priceada y que el mercado en este caso logro adelantarse a lo que ocurrirá en el futuro.

Lo que haga el precio es otra cuestion. Lo importante es asignarle un valor el negocio y ver si cotiza por encima de ese rango, si esta en precio o si cuesta bastante menos, lo que en ese caso nos daria un margen de seguridad para invertir.

Auso y Oeste los veo como un bono en dolares, con una TIR cercana al 8%, cuyo cupon son los dividendos semestrales que pagaran, dado que todas sus utilidades futuras volveran al accionista via dividendos (ambas no tienen deuda ni mayores planes de inversion).

Dicho esto, quien pague en estos precios, esta comprando empresas estables, sin deuda, con utilidades aseguradas en moneda dura hasta 2030, con muy bajo riesgo y con una cotizacion que podria ir acompañando la evolucion del dolar + dividendos. Saludos

[Fer18]

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Excelente noticia fer.
Fijate si puede tomar alguna foto con el celu asi la publicamos aqui viejo-
Gracias -

Pensé exactamente lo mismo, ya las pedí !

Abrazo Rusell

[Budano]

Siguen haciendo cuentas de posible tránsito pagante incremental? Ninguno leyó el contrato? Tanto para auso como para oeste está definida la utilidad neta total que percibirán. Lo estuvimos varias veces hace tiempo ya. El mercado señal adelantó y ya está priceando el impacto futuro de eso a nuevos contratos que seguramente entren en vigencia a principios del año próximo. Saludos

Oeste es plata en mano, Ausol es promesa, promesa Argentina.

[Recalculando]

En realidad el aeropuerto NO es pedorro. Es un muy buen aeropuerto. Quiero referirme al trafico q va a tener en los proximos anos.

Asi espero y NO varios anos rotos.

[gastons]

En cuanto puso ya sabes quien la nota opine exactamente lo mismo.
Un driver para un autopista xq hay un aeropuerto pedorrro q va a operar un par de lineas aereas. Esto no significa nada para el flujo de guita q mueve esta empresa

En realodad el aeropuerto NO es pedorro. Es un muy buen aeropuerto. Quiero referirme al trafico q va a tener en los proximo anos.

[gastons]

Me parece que están exagerado eso de Flybondi. Ponele que se sumen 100 autos por día que pasan por el peaje. No todos van en auto, muchos comparten auto. ¿Les parece que eso puede dar un gran vuelvo en el balance de OEST? ¿Qué es? ¿Un almacén? Estamos hablando de cobrar 3.000 peajes más al mes. $150.000. Se lo gastan en una cabina de sueldo más o menos. No creo que pasen 1.000 autos por día por un aeropuerto pedorro que ponen en la loma del carajo. Si a alguien le parece significativo, que lo explique por favor para los que no entendemos. Gracias.

En cuanto puso ya sabes quien la nota opine exactamente lo mismo.
Un driver para un autopista xq hay un aeropuerto pedorrro q va a operar un par de lineas aereas. Esto no significa nada para el flujo de guita q mueve esta empresa

[Chulete]

Me parece que están exagerado eso de Flybondi. Ponele que se sumen 100 autos por día que pasan por el peaje. No todos van en auto, muchos comparten auto. ¿Les parece que eso puede dar un gran vuelvo en el balance de OEST? ¿Qué es? ¿Un almacén? Estamos hablando de cobrar 3.000 peajes más al mes. $150.000. Se lo gastan en una cabina de sueldo más o menos. No creo que pasen 1.000 autos por día por un aeropuerto pedorro que ponen en la loma del carajo. Si a alguien le parece significativo, que lo explique por favor para los que no entendemos. Gracias.

Siguen haciendo cuentas de posible tránsito pagante incremental? Ninguno leyó el contrato? Tanto para auso como para oeste está definida la utilidad neta total que percibirán. Lo estuvimos varias veces hace tiempo ya. El mercado señal adelantó y ya está priceando el impacto futuro de eso a nuevos contratos que seguramente entren en vigencia a principios del año próximo. Saludos

[alex99]

No es solo Flybondi,sino principalmente Norwegian las que arrancarán volando desde El Palomar. Norwegian es una de las mayores low costo del mundo. En
Luego se irán sumando otras más. Entre las partidas y arribista podrán operar decenas de vuelos diarios, además de todo el movimiento adicional que genera por logística, taxis, transportes varios, movimiento de personal, etc. Pinta un lindo futuro para OEST

[bastian]

Me parece que están exagerado eso de Flybondi. Ponele que se sumen 100 autos por día que pasan por el peaje. No todos van en auto, muchos comparten auto. ¿Les parece que eso puede dar un gran vuelvo en el balance de OEST? ¿Qué es? ¿Un almacén? Estamos hablando de cobrar 3.000 peajes más al mes. $150.000. Se lo gastan en una cabina de sueldo más o menos. No creo que pasen 1.000 autos por día por un aeropuerto pedorro que ponen en la loma del carajo. Si a alguien le parece significativo, que lo explique por favor para los que no entendemos. Gracias.

[novatoo]

Flybondi esta tomando gente y es asignado al Palomar, no dan fecha de operaciones pero si del lugar.

[JUANMRS]

No creo que pasen más de 3 o 4 ruedas para que comience a levantar

[rusell007]

Exacto, no hay dudas compa Rusell, tengo información de familiar que trabaja en la base que estan haciendo la construcción de la terminal de Fly y la terminan en 1 o 2 meses

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Excelente noticia fer.
Fijate si puede tomar alguna foto con el celu asi la publicamos aqui viejo-
Gracias -

[rusell007]

Las pague a lo que me den se mueven las puntas constantemente.
En ctgm...ya voy 120% arriba...veremos que pasa--