her_unlimited escribió:acá lo tienen hecho indicador:
https://twitter.com/UnlimitedTrader/sta ... 6301841410
esta bueno trazarlo como indicador. lo puse como overlay en el grafo mio para estudiarlo respecto del spy
es notable cómo previo a los crashs mantuvo un spread muy bajo o negativo. si bien es algo ya sabido entre los inversores, esta bueno analizarlo semanas antes y semanas despues, el comportamiento de respecto del S&P
hay una cosa muy interesante tambien, que en los dos ultimos crashs justo antes de que se produzcan, el slope se empieza revertir, es decir a normalizar, de manera muy acelerada, todo esto mientras ambos yields bajan (ademas de la diferencia TYX-TNX, los trazé por separado).
creo que es para ponerle el ojo. porque el flattening más el mercado en tendencia pueden durar meses asi en consonancia. hay que buscar ese punto de agotamiento
imagino que esto se da porque el equity se vende todo para ir a fixed, bajando los yields, pero a su vez la parte larga ante el inminente crash+recesion comienza a pagar mucho mas el riesgo que la parte corta. ademas que el mercado se adelanta al recorte de tasas que sabe hará la fed meses despues y que influirá en el tramo corto
