Máximo escribió:Yo creo que están jugando una porción de su cartera global a que la Argentina logre, en unos años, convertirse en un país viable, algo que hoy por hoy no es. Creo que van más allá del paso a mercado emergente. En un contexto como ese, la zanahoria delante del carro sería el investment grade, la economía volvería a crecer, la tasa de financiamiento caería fuerte aumentando consecuentemente el VAN de los flujos de fondos y no sería extraño entonces ver cotizantes con PER de más de 20 años. Y mucho más en las típicas exageraciones irracionales, algo que aún no vimos. Desde esa perspectiva, no los 40 de hace un par de meses, sino los 60 mangos de hoy serían un vuelto. Nadie juega tanta guita por sólo un 30/40% de horizonte.
Fue hace 2 años cuando se posicionaron fuerte, desde ahí todas las recomendaciones fueron buy o hold, nunca sell, vienen de muy abajo y nunca en las lindas correcciones que hubo recalificaron sell, veremos hasta donde quieren llevar los valores, pero ya los bancos argies con per de 7/8 y gran oportunidad quedaron en la historia, están por encima de la región, aca ganga ya no es y me parece que el primer y segundo trimestre van a ir para atrás los ganancias, la poda en lebacs les pega directo, más la baja de tasas de financiación en tarjetas que está por salir.
Pero todo es posible.
fe 