CRES Cresud

[Gramar]

Qué papel barato, lpm...

[WilliamWilson]

A quienes estén interesados en participar de la Asamblea les recuerdo que hasta el 25/10 hay tiempo para llevar el certificado de títulos. Adjunto aviso de convocatoria. Saludos socios

[pipioeste22]

[Aleboto]

http://seekingalpha.com/article/4010349 ... of=44&dr=1

Muy buen informe!
Hay que destacar que le otorga un potencial de suba del 44% a Cresud, valuando el 64% que tiene de IRSA a su precio actual de mercado. Pero las acciones de IRSA estan muy subvaluadas. Segun el informe de Puente Hermanos del 22/08 (que postearon oportunamente en este foro), le dan un potencial de suba a las acciones de IRSA del 100% en su escenario base. Por lo tanto el potencial de suba de Cresud es bastante mayor al que apunta el informe de Seeking Alpha.

[iglejav]

Bruto o neto? Da bastante abajo de los 200 palos neto. Y eso por la venta de más de 23.000 hectáreas (+117.000 Cresca)...... Si es que se terminan vendiendo a ese precio, que es el mínimo. Esperemos las vendan por lo menos al doble, sino a simple vista no parecería cerrar la ecuación.

Nadie, vendieron por 60 millones de dolares algo que en balance esta en 23 millones de dolares.

O sea, 37 palos de ganancias por 0,42% (la participacion de cresy en Brasil Agro) te da 15/16 palos de ganancia contable.

[CHIKI]

La ganancia de Cresud me da 240 millones de pesos. Una bestialidad.

Esto tendria que darle un empujon al papel ya que nos demuestra en numeros reales la hiper subvaluacion que existe.

a mi me da $ 277 M... hice un cálculo muy rápido y redondeando... así que más o menos debe andar por ahí! muy buena noticia

[Nadie]

Antes que nada, aclaro que estoy intercambiando ideas para entender el impacto y no discutiendo. En lo que vos me mostrás, si tomás el 41% de 50% te da el 20,5% que vos decís. Pero más adelante, en la página 112 hay otro cuadro (que no puedo pegar acá) que dice que tienen el 50% de Cresca y así lo tienen registrado a un valor de $230 millones de pesos.

¿Cómo concilias una cosa con la otra?

Deben estar presentando el bce consolidado tomando también la participacion no controlada, raro... no lo tengo a mano ahora despues lo miro, pero ese es el %

[Nadie]

La ganancia de Cresud me da 240 millones de pesos. Una bestialidad.

Esto tendria que darle un empujon al papel ya que nos demuestra en numeros reales la hiper subvaluacion que existe.

Bruto o neto? Da bastante abajo de los 200 palos neto. Y eso por la venta de más de 23.000 hectáreas (+117.000 Cresca)...... Si es que se terminan vendiendo a ese precio, que es el mínimo. Esperemos las vendan por lo menos al doble, sino a simple vista no parecería cerrar la ecuación.

[JPHANSI]

Disculpen que tenga la duda pero CRESUD no habia aumentado recientemente su participación en BRASILAGRO (algo asi como el 7%)???

[iglejav]

Si estoy segurisimo. En lo que citás claramente dice que controla el 50% de Cresca, que no es lo mismo que decir que posee ese % de participación sobre ella. La controla a través del 41% que tiene de Lnd (con el que cual controla a Lnd), la cual controla a Cresca a través del 50% que posee..

ESTRUCTURA-GRUPO-CRESUD.png

La ganancia de Cresud me da 240 millones de pesos. Una bestialidad.

Esto tendria que darle un empujon al papel ya que nos demuestra en numeros reales la hiper subvaluacion que existe.

[smb]

Si estoy segurisimo. En lo que citás claramente dice que controla el 50% de Cresca, que no es lo mismo que decir que posee ese % de participación sobre ella. La controla a través del 41% que tiene de Lnd (con el que cual controla a Lnd), la cual controla a Cresca a través del 50% que posee..

ESTRUCTURA-GRUPO-CRESUD.png

Antes que nada, aclaro que estoy intercambiando ideas para entender el impacto y no discutiendo. En lo que vos me mostrás, si tomás el 41% de 50% te da el 20,5% que vos decís. Pero más adelante, en la página 112 hay otro cuadro (que no puedo pegar acá) que dice que tienen el 50% de Cresca y así lo tienen registrado a un valor de $230 millones de pesos.

¿Cómo concilias una cosa con la otra?

[Nadie]

Estás seguro? Acabo de leer el balance para verlo. Fijate en la página 112 de los estados contables (que es la página 269 del pdf que se puede descargar en bolsar o en la cnv). Ahí leo que Cresud controla el 50% de Cresca. Además, en la página 36 de la memoria dice que Cresud tiene el 50% de Cresca a través de Brasilagro.

Donde viste vos las participaciones que mencionas?

Si estoy segurisimo. En lo que citás claramente dice que controla el 50% de Cresca, que no es lo mismo que decir que posee ese % de participación sobre ella. La controla a través del 41% que tiene de Lnd (con el que cual controla a Lnd), la cual controla a Cresca a través del 50% que posee..

ESTRUCTURA-GRUPO-CRESUD.png (319.72 KiB) Visto 1206 veces

[smb]

Tus numeros están MUY mal. Cresud tiene el 41% de Lnd, y Lnd el 50% de Cresca.

Es decir, Cresud tiene 20% de Cresca, aproximadamente...

Estás seguro? Acabo de leer el balance para verlo. Fijate en la página 112 de los estados contables (que es la página 269 del pdf que se puede descargar en bolsar o en la cnv). Ahí leo que Cresud controla el 50% de Cresca. Además, en la página 36 de la memoria dice que Cresud tiene el 50% de Cresca a través de Brasilagro.

Donde viste vos las participaciones que mencionas?

[Nadie]

Comparto los números que hice y los dejo sometidos a corrección de quienes han leído más intensamente los estados contables de Cresud.
Cresud tiene el 50% de Cresca en forma indirecta a través de Brasilagro.
Cresca está registrada en los libros de Cresud a $230 millones de pesos (p. 112 de los estados contables o bien p.269 del pdf en bolsar).
Si la venta de Cresca es por USD 120 millones, a Cresud le corresponden USD 60 millones.60 millones al USD de hoy (dólar bolsa DICA) son 914.400.000 de pesos aprox.
Por ende, Cresud tiene registrado en su balance a 230 millones algo que vale 914 millones. Es decir, el valor real es cuatro veces más que el valor de libro.
Si mis números no están mal, podemos ver en un caso concreto todo lo que el grupo de inversores "ilustrados" nos han estado diciendo hace meses. En Cresud hay valor para multiplicar por cuatro o más nuestro dinero.

Tus numeros están MUY mal. Cresud tiene el 41% de Lnd, y Lnd el 50% de Cresca.

Es decir, Cresud tiene 20% de Cresca, aproximadamente...

[pipioeste22]

11678-2466001.jpg (146.29 KiB) Visto 1194 veces

Por las dudas compre esto..