MOLI Molinos Río de la Plata

[EstebanInversiones]

Estuve viendo el trimestral completo, en el sector de marcas hubo una ganancia operativa de 60 millones y el sector graneles ganó 478 millones, todo antes del impuesto a las ganancias. Marcas había ganado 135 millones en el mismo trimestre del año pasado y graneles 304 millones en el mismo trimestre el año pasado.
Con lo cual el resultado se explica por una caída la ganancia operativa, es decir que cuando se recupere el mercado interno, posiblemente veamos que los dos sectores avanzan bien.
Es una situación muy similar a la del 2014 cuando hubo devaluación, nada más que en éste caso con las mejores perspectivas del campo podemos tener un rebote en la facturación de graneles y marcas. Pienso que a partir de ahora se van a ver mejores resultados. Sigo estimando una ganancia para éste año entre 100 y 150 millones de usd y entre 150 a 200 millones de usd para el año próximo.

¿ cuanto fue el eps trimestral ?

[Pedro1]

Estuve viendo el trimestral completo, en el sector de marcas hubo una ganancia operativa de 60 millones y el sector graneles ganó 478 millones, todo antes del impuesto a las ganancias. Marcas había ganado 135 millones en el mismo trimestre del año pasado y graneles 304 millones en el mismo trimestre el año pasado.
Con lo cual el resultado se explica por una caída la ganancia operativa, es decir que cuando se recupere el mercado interno, posiblemente veamos que los dos sectores avanzan bien.
Es una situación muy similar a la del 2014 cuando hubo devaluación, nada más que en éste caso con las mejores perspectivas del campo podemos tener un rebote en la facturación de graneles y marcas. Pienso que a partir de ahora se van a ver mejores resultados. Sigo estimando una ganancia para éste año entre 100 y 150 millones de usd y entre 150 a 200 millones de usd para el año próximo.

[gusso2007]

Algunos observaciones: El resultado fue atenuado por un impacto fuerte de la devaluación, a pesar de algunos signos de desendeudamiento los costos financieros aún son significativos. El cash flow es muy bueno con lo cual si quisieran, podrían desendeudar a mayor ritmo. Igualmente también hay, en menor medida, resultado financiero positivo.

Los 108 de resultado negativo extraordinario corresponden a ajustes de ejercicios anteriores.

Bastante bien. Alguien ve algo mas?

[gusso2007]

Ayer llegó a la CNV el trimestral completo.

http://www.cnv.gov.ar/InfoFinan/WhatsNe ... 20&Letra=M

[Pedro1]

Hola, me fijé en Bolsar y no esta todavía el balance, de donde pudieron descargar el trimestral,
vi un link que dejaron pero no es el trimestral completo.
Gracias

Esteban, no vi el trimestral completo aún, creo que lo publican luego del cierre de hoy. Por eso comentaba que iba a ver el trimestral primero para analizar mejor los resultados que anticiparon en la nota informativa. Saludos!

[EstebanInversiones]

Sí, hay que ver el balance, ni bien tenga un poco de tiempo lo analizo y lo posteo. Me parece un balance bueno dentro de los que vienen hasta ahora, pero se ve que no despierta interés por el momento, saludos!

Hola, me fijé en Bolsar y no esta todavía el balance, de donde pudieron descargar el trimestral,
vi un link que dejaron pero no es el trimestral completo.
Gracias

[Pedro1]

Habrá que leer el completo. El PER quedó en 16. En un contexto con el 40% de inflación es un número muy bajo, sobre todo para una empresa con ventas de lo más inflexibles (aunque puede variar el márgen, claro está). Ni bien se recuperen mínimamente los sueldos y mucha gente pueda volver a comprar aunque sea fideos de primera marca (qué país, loco!) deberíamos ver mucho mejores resultados.

Sí, hay que ver el balance, ni bien tenga un poco de tiempo lo analizo y lo posteo. Me parece un balance bueno dentro de los que vienen hasta ahora, pero se ve que no despierta interés por el momento, saludos!

[lestat]

Corrijo mi posteo, en realidad contando los resultados extraordinarios vino con 373 millones de ganancia...

Habrá que leer el completo. El PER quedó en 16. En un contexto con el 40% de inflación es un número muy bajo, sobre todo para una empresa con ventas de lo más inflexibles (aunque puede variar el márgen, claro está). Ni bien se recuperen mínimamente los sueldos y mucha gente pueda volver a comprar aunque sea fideos de primera marca (qué país, loco!) deberíamos ver mucho mejores resultados.

[Pedro1]

Bueno hace un par de días, dije que esperaba una ganancia arriba de 400 millones, si contamos los extraordinarios dió una ganancia de 448 millones.
Veremos que son ésos resultados extraordinarios, pero a pesar de que me parece que no fue tan bueno el balance, no me parece que haya sido malo.
Habrá que ver el balance en detalle, pero me parece que la parte de consumo (o marcas) anduvo un poco floja, posiblemente las ventas hayan sido bajas y los costos subieron; si mal no recuerdo se vió algo parecido en 2014 luego de la devaluación. Mi estimación para cuando cierre el año sigue siendo de 100 - 150 millones de usd de ganancia. El tiempo dirá.
No sé como lo tomará el mercado, pero es cierto que hay poco interés en la acción, saludos y éxitos!

Corrijo mi posteo, en realidad contando los resultados extraordinarios vino con 373 millones de ganancia...

[Pedro1]

Bueno, corrigio bastante y tal vez siga, veremos el balance, que en mi opinion debe venir con una ganancia arriba de 400 millones, pero por ahi estoy equivocado...

Bueno hace un par de días, dije que esperaba una ganancia arriba de 400 millones, si contamos los extraordinarios dió una ganancia de 448 millones.
Veremos que son ésos resultados extraordinarios, pero a pesar de que me parece que no fue tan bueno el balance, no me parece que haya sido malo.
Habrá que ver el balance en detalle, pero me parece que la parte de consumo (o marcas) anduvo un poco floja, posiblemente las ventas hayan sido bajas y los costos subieron; si mal no recuerdo se vió algo parecido en 2014 luego de la devaluación. Mi estimación para cuando cierre el año sigue siendo de 100 - 150 millones de usd de ganancia. El tiempo dirá.
No sé como lo tomará el mercado, pero es cierto que hay poco interés en la acción, saludos y éxitos!

[gusso2007]

[quote="notario"]¿Qué escribe la gente?

Al 2º en 2015.....207 millones
Al 2º en 2016.....655 millones

¿Cómo les parece que no le cambió el dolar a 15 y la baja de las retenciones?[/quote]


Escribi eso porque el resultado operativo es similar al del primer trimestre que fue de 281MM. El acumulado llega a 655 por un extraordinario de 108MM que sabremos que es cuando presente el detalle. Con lo cual el segundo trimestre da un resultado de 266MM.
Estoy muy comprado pero no me parece que el balance refleje la mejora que debería tener. Ojala el mercado coincida con tu visión porque no me quiero comer una baja y esperar otros 3 meses.

[ROBERTOVITALI]

Yo asumí un 5% de pérdida y salí. La veo muy floja y a mi modo de ver la baja del papel tiene que ver con que se venía sabiendo que no iba a ser bueno el balance. Migré a otros rumbos. Hay que saber perder. Coincido que debería testear el 61 de fibo en 93 y hasta por languidez, algo menos. Después y ahí podremos ver larga lateralización salvo que el mkt en general se vuele y le vuelvan a entrar. A mí modo de ver, permítaseme discrepar, obedece a la mera falta de interés en el papel. No me parece conveniente, de momento, esperar comprado. Es solo mi opinión y relato de mi operatoria. Mis respetos

[Pedro1]

Gracias x la informacion, para mi el rdo es bueno, aunque esperaba mas, habra q ver el balance completo. No se q interpretara el mercado, en ppio deberia ser positivo, saludos!

[notario]

¿Qué escribe la gente?

Al 2º en 2015.....207 millones
Al 2º en 2016.....655 millones

¿Cómo les parece que no le cambió el dolar a 15 y la baja de las retenciones?

[fmerello]

https://www.bolsar.com/Downloads.aspx?Id=276906