HerrX escribió:A ver si se entiende de una vez.
Esta empresa vale mas de USD 30. Vale. No son supuestos, no es interpretacion. Es haber analizado activo por activo y valuarlo lo mas cerca posible a valor mercado, entre otras cosas. Si duda, agarren excel, los balances y presentaciones, muevanse varios dias y van a sacar un numero parecido.
Ahora si sabemos que algo vale mas de USD30 y lo venden abajo de SUD14, que hacemos?
Y vuelvo a repetir un analisis de almacen muy muy simple y rapido:
1) Cresud deberia valer el 63.77% que tiene de IRSA + Agribusiness (800,000 hectareas + negocio agricola). IRSA vale hoy usd1000M y la parte agricola tiene un valor entre 800M y 1B = 637M + 800M / 50M de ADRs = USD28.74 / ADR o $40.81 local. Hoy vale usd13.83 y $20...
2) Muy lindo lo anterior, PERO... IRSA en realidad no vale usd1000M. Vale el 94.74% de IRSA CP (subsidiaria dueña de todos los shoppings + algunas oficinas) = usd1220M (IRSA CP) x 94.74% = usd1155M + 30% de Banco Hipotecario + 68.28% de IDB + 49% de un edificio de 59000 mt2 en NYC + Millones mt2 en reservas de tierra + 11% de Avenida.com + 49% de Condor REIT...
Se entiende? Cuando tengan dudas lean esto y se le pasan rapido.
Califica como manijeo esto Celes? jajaja.
HerrX, en el punto 1) no te estarías olvidando de restar al deuda de CRES? De todas formas, no cambiaría en mucho el número, sobre todo tomando en cuenta el punto 2)
