TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[martin]

Por eso Aleajacta, para Argentina, la crisis esta poco tiene que ver con la de Lehman.

[Aleajacta]

Es que [los commodities] nunca tuvieron mucha volatilidad tampoco digamos...y dudo lo vayan a tener en el mediano plazo...mas como tan los mercados hoy dia...

En 2008/9 sí. Ahora no.
La otra buena es que el real sube lo que bajó ayer aprox. Otro bastión por ahora, y no lo fue en 2008/9.
Así queda China, pero como es la soja (y el cobre, que también se mantiene) ese indicador da bien.

La resiliencia tiene límite y los precios casi nunca reflejan el valor (si no, no habría ni pérdida ni ganancia). Pero por ahora esos indicadores de las expos locales y más, van bien.

[Hermes]

Martin me falto agregar que me referia a los vencimientos cortos que tienen mucha menos Tasa. El problema con los lotes de DI es que como tienen mucho valor tiempo aun; tienen mucho menor volatilidad que los vencimientos cortos y si el papel te cae 5% ese lote no te va caer mucho (16 DI). La mejor cobertura para replicar una baja es tener bases bajas vendidas de vencimientos cortos esas si que te cubren en serio. Vos tenes que pensar que si el cupon te cae a 14 pesos x decir un valor ese lote de 16 DI no lo vas a poder recomprar a menos de 1 peso si lo hace rapido en las proximas semanas. Entonces tendrias un lote periendo 0.80 con un cupon cayendo 1.70. La diferencia en el desarme es todo perdida (si quisieras desarmar). Vos lo pensas a finish pero para DI falta una eternidad y la cuestion es el mientras tanto.

por ejemplo la 16ag

[cymhar]

ah{i parece que vuelve el dj

jeje

[martin]

Si el cupon lateraliza los lotes se pueden hacer pelota, las tasas son altisimas a estos valores (aunque hay que tener en cuenta que como el precio del cupon es irracional, con las tasas pasa lo mismo)

Opino lo mismo (por eso en vez de vender esta semana preferí lanzar cubierto). Los que pagan esas tasas están apostando a un rebote en el corto plazo muy fuerte del cupón. Hasta puede rebotar el cupón y que los lotes lateralicen. Pero si el cupón lateraliza o baja algo más esos lotes se tendrían que hacer pelota.

[Jotabe]

Buen día.
Es a Marzo 2011, pero algo es algo

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[Arucho]

Ale al oro lo opero por forex.

lo estoy siguiendo de cerca... esta para venderse a diciembre

[Arucho]

Si el cupon lateraliza los lotes se pueden hacer pelota, las tasas son altisimas a estos valores (aunque hay que tener en cuenta que como el precio del cupon es irracional, con las tasas pasa lo mismo)

[Hermes]

El tvpp ayer no acompañó la voladura de la última hora del dow que lo llevó a subir 4%. Hoy el dow cae un 2%. Es decir: la caída de este momento es la corrección de lo que pasó en la última media hora que fue una corrida de vendidos. Ayer el tvpp si se hubiese dado la lógica tendría que haber cerrado arriba de 16 mangos.

es un misterio para mi al menos martin la menor perfomance del pp. Lo unico notable que he observado es que se pone pesado cuando la diferencia (spread) entre el CCL y el dolar oficial supera el 4% , quizas posibilitando operaciones de arbitraje entre ambos dolares. A modo de ejemplo, durante el 2010 el spread se mantuvo muy estable alrededor del 0% y la subida del pp ya todos la conocemos, este año eleccionario es muy diferente.

[Fisther]

Me animo a decir que si por una de esas P. utas casualidades...el DJ cierra neutro..

Tenemos al cupon en 16 mangos !

Los commodities agrícolas están en otro planeta (¿el real?). No se mosquean. DBA.
http://finance.yahoo.com/q?s=DBA&ql=1

Es que nunca tuvieron mucha volatilidad tampoco digamos...y dudo lo vayan a tener en el mediano plazo...mas como tan los mercados hoy dia...