TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[Aleajacta]

La explicacion que mas cierra es que todos los inversores que compraron VIX futures y opciones como cobertura ante un tail event, aprovechan el spike del VIX y se amontonan para ponerse liquidos, sabiendo que la volatilidad es un proceso que revierte rapido hacia la media,

Claro. Eso dice: que están líquidos. La novedad es que lo estén a todos los plazos futuros.

[Peor_es_nada]

Si alea, cuando laburaba en Goldman Sachs....tengo los papers si queres...es para fumarte un poquito

[martin]

Yo hoy desarme un 25% de mi tenecia y compré opciones noviembre y diciembre que equivalen a los mismos nominales, incluso un poco mas. Con eso bajé caución a un 55%, estaba hasta las muelas apalancado y me sacudieron de lo lindo.

Creo que hay muchos que hicieron algo parecido dado que pagaban tasas altísimas en medio de la baja ( bastante gente muy caucionada achicó caución pero se pasó de noviembre y diciembre). Para mí pagaron tasas altísimas y yo en vez de vender cupón (aunque el viernes sí que lo hice) preferí lanzarles lotes. Sinceramente hay que ser muy pero muy optimista para una vez que te dan una paliza, dado el apalancamiento con cauciín, compres opciones de frente con los riesgos ímplicitos que tiene esa estrategia. A mí me parece temerario....

[Peor_es_nada]

Bien ahi Enrique,
Es una de las maneras. La otra es que cambian las opciones y las venden y quedan con el subyacente.
Lo otro que hacen es un Spread Ratio 3.1 con calendar o DITM como para cubrirlas...

[Aleajacta]

Aleajacta,

Las opciones son la otra mitad del mercado.....cuando un activo tiene opciones, ese activo esta distorcionado, lee EMANUEL DERMAN

Ok. A Derman lo leo en Reuters y twitter. Pero entiendo que decís su pasado.

[criacuervos]

"Amenaza de recesión mundial, y aquí Boudou sigue tocando la guitarra"

Hummm...a ver otras variantes
"El mundo se cae y acá dicen que es nosotros que subimos"
"Argentina a contramano del mundo: sigue creciendo el PBI"

O sea, guitarra para todos...

[Mr_Baca]

http://www.urgente24.com/noticias/val/1 ... tarra.html

"Amenaza de recesión mundial, y aquí Boudou sigue tocando la guitarra"

Hummm...a ver otras variantes
"El mundo se cae y acá dicen que es nosotros que subimos"
"Argentina a contramano del mundo: sigue creciendo el PBI"

La lei y me cague de risa, era una nota redactada para Cria...

[Mr_Baca]

Hoy el TB a 10 años toco los niveles de la crisis de Lheman...

Preocupante

[Enrique Cido]

El backwardation se daría porque NO se compran opciones. (Eso dice al final del artículo que puse el link).

Enrique Cido, un forista también conocedor de opciones como vos espero que aparezca.

La explicacion que mas cierra es que todos los inversores que compraron VIX futures y opciones como cobertura ante un tail event, aprovechan el spike del VIX y se amontonan para ponerse liquidos, sabiendo que la volatilidad es un proceso que revierte rapido hacia la media,

[Jotabe]

http://www.urgente24.com/noticias/val/1 ... tarra.html

"Amenaza de recesión mundial, y aquí Boudou sigue tocando la guitarra"

Hummm...a ver otras variantes
"El mundo se cae y acá dicen que es nosotros que subimos"
"Argentina a contramano del mundo: sigue creciendo el PBI"

[2000pele]

Muchachos una pregunta a ver que piensa el foro el tvpy recupero hoy un 6% de lo perdido ayer y el tvpp solo el 1,7% lo cual hace que el ratio suba mucho de nuevo el tema es, fue por la levantada tan rapida del dow y al tener menor volumen el tvpy se acomodo mas rapido o paso algo mas. Porque haciendo las cuentas por arriba deberia haber cerrado 16,1 o mas el tvpp para queda mas o menos. Mañana sera el dia ?

[Peor_es_nada]

Aleajacta,

Las opciones son la otra mitad del mercado.....cuando un activo tiene opciones, ese activo esta distorcionado, lee EMANUEL DERMAN

[DarGomJUNIN]

Desglose del párrafo principal contenido en el comunicado de política monetaria de la Reserva Federal (FOMC), emitido hoy:

Para promover la recuperación económica en curso y para ayudar a asegurar que la inflación, con el tiempo, se encuentre en niveles consistentes con su mandato, el Comité decidió hoy mantener el rango objetivo para la tasa de fondos federales en el 0 a 1 / 4 por ciento.

El Comité anticipa que las condiciones económicas - incluyendo las bajas tasas de utilización de recursos y una visión moderada de la inflación en el mediano plazo - es probable que garanticen niveles excepcionalmente bajos para la tasa de fondos federales al menos hasta mediados de 2013.

La Comisión también mantendrá su actual política de reinversión de los pagos de capital de sus tenencias de valores. El Comité examinará periódicamente el tamaño y la composición de sus tenencias de valores y está dispuesto a ajustar las tenencias, según corresponda.

Darío de Junín

[Peor_es_nada]

Mira Patrick que si ves el tema de Hedge Funds, te matas como usan la palanca, pero es otra historia, ni en pe** te dan palanca si no acreditas ser CFA o CTA..