Roque Feler escribió: En relidad hay dos formas de calcularla:
Desde el punta de vista del lanzador como lo ex`plicó Pablo y desde el punto de vista del tomador como lo explicó Arucho.
Roque,
en realidad son dos cosas distintas. Una es la tasa del covered call, y la otra, la variacion necesaria para quedar neutro.
La primera te da el retorno que obtendria el lanzador en caso de que el precio a maturity seal el mismo que al momento del lanzamiento. Es decir, hay una premisa implicita alli.
Insisito con mirar tambien el "punto de indiferencia", que es aquel precio del subyacente que logra palanca realizada igual a 1 en opex.
