GLD Oro (ETF)

[mazzamauro]

informe de 1998 sobre paridad de poder de compra del Oro..
http://www.newworldeconomics.com/archiv ... 20copy.pdf

depende de que indice utilicemos, si es el nuevo la paridad está en 730 dolares, desde ahí es todo ganancia por solvencia, una prima extra de riesgo de sistema. Si utilizo el viejo ex antes reforma de 1996 el precio de equilibrio de reserva es 2100 dolares + prima de solvencia, o sea 2900 dolares +/-

en uno es activo optimo en el reserva, en el otro lo pisa mucho los mercados de futuro...

[BLACK HORSE]

Mas allá de tirar valores para el oro y la plata, hay que siguir la tendencia. Y es alcista hasta que se diga lo contrario.

[Cohelet8]

[

2000 y 100 el proximo año, en mi humilde opinión.[/quote]

Yo el oro lo veo a 1700 a fin de año....¿alguno cree en alguna corrección?

[murddock]

Imparable el Suizo. Ya en new lows el USD contra el CHF de 84.76 despues de hacer un mini rebote se cayo como bolsa de papa

Se derrite como una barra de helado

[mazzamauro]

son las posiciones de los commercials, con las que trabaja la producción. Los fondos figuran como large trader. Cada vez que la producción le puso el pecho comprando spot y vendiendo futuro fue piso. La tenencia global de los commercials es siempre negativa, suministra de contratos a la demanda de cobertura de hedging, pero desde 2006 cada vez que redujeron la oferta de contratos hasta 20 mil 15 mil, la demanda de cobertura volvio aparecer.

a todo esto, desde el pico de tenencia, la plata recupero 15%, solo esta semana vamos en 10....

[reymidas]

Sobre el reciente comentario, esto es solo mirando las posiciones longs informadas mensualmente de los bancos estadounidenses.
tener el cuadro general completo neto de otras posiciones, swaps, derivados, vía OTC es imposible y es la clave.

pero es interesante ver que al menos duplicaron sus posiciones longs en los informes.

[reymidas]

Nota por reymidas el Dom May 22, 2011 10:50 am

Mucha información especulativa pero ya existe información precisa:

Los bancos estadounidense tienen el doble de contratos en mayo que mas o menos el promedio de todo el año.
o sea , luego de esta corrección , los bancos en mayo quedaron mas long que nunca en plata.

hubo short covering en el último tramo del ascenso parabólico .

el dolar sigue teniendo potencialidad al alza por riesgos en la deuda europea ( Grecia > rumores de reestructuración).

Hay fuertes compras en estos niveles , lo cual podemos decir que estan consolidando.

El único catalizador que se ve a la vista para que el dólar siga al alza es la deuda europea para la semana que viene.

[mazzamauro]

hay que darse cuenta que el Oro tiene prima de solvencia, x eso no correlaciona con el dolar
ni con nada. Es Benchmark

[BLACK HORSE]

Técnicamente veo muy bien al oro, va de nuevo a los máximos.

[0zK]

que les pasa a los metales ?
me estan mareando !!

[mazzamauro]

menor historico el stock fisico... debajo de 32 millones. En 2009 era de 90 millones CME, Plata claro..

mientras miro la corrección de reojo miro la demanda de contado fisico... En los '80 la jugada la hicieron con un stock de 60 millones, con un precio actual de aquel entonces de 80 dolares.

Aca no hay cornering... ni tres tipos que acaparan la oferta y demanda, aca hay escasez...

[reymidas]

Mucha información especulativa pero ya existe información precisa:

Los bancos estadounidense tienen el doble de contratos en mayo que mas o menos el promedio de todo el año.
o sea , luego de esta corrección , los bancos en mayo quedaron mas long que nunca en plata.

hubo short covering en el último tramo del ascenso parabólico .

el dolar sigue teniendo potencialidad al alza por riesgos en la deuda europea ( Grecia > rumores de reestructuración).

Hay fuertes compras en estos niveles , lo cual podemos decir que estan consolidando.

El único catalizador que se ve a la vista para que el dólar siga al alza es la deuda europea para la semana que viene.

[mazzamauro]

para mi siguen tendencia de vencimientos mas cortos, siempre manda demanda inmediata, futuro arbitra x cobertura... y algo por expectativa.

si te fijas el spread de los dos contratos de la soja se mantuvo.. http://www.barchart.com/chart.php?sym=Z ... =technical
http://www.barchart.com/chart.php?sym=Z ... =technical

los spread se mantienen si le descontamos la perdida de tasa a 2011... así que esa curva implicita es común en mercados alcistas con demanda firme. Manda entrega inmediata, always. Entonces vos me preguntas, ¿y porque en dolar futuro en argentina esa curva es siempre ascendente momento antes que central venda para descomprimir contado?.. porque no hay volatilidad, así que toda tu expectativa es por mayor tasa descuento a futuro sabiendo que como minimo NO BAJA.. es ahí cuando central sale como commercial y le vende a los financieros y mayoristas tasa implicita subsidiada en vencimientos mas corto haciendo que tasas mas largas por abitraje de spread bajen, y facilite la cobertura.

[Aleajacta]

Gustavo, ¿los futuros mandan o sugieren? ¿O es por otra cosa (ie, cosecha avanza a mayor ritmo que lo esperado)?