En este momento, las dos noticias principales BBC News World y de Reuters UK son:
* Radiation fears after Japan blast
* Libya: Government and rebels still battling for Brega
Con esto no hace falta ver las cotizaciones para encontrar rojos. (Además, Bahrein).
Para estos sucesos hay dos preguntas que creo nos estamos haciendo muchos:
¿De cuánto será la magnitud del efecto en la economía mundial?, y
¿Cuándo terminarán estas etapas de imposible equilbirio (hay radiaciones mortales o no y Gadaffi triunfa o huye)
Pero como son eventos inusuales, no han sido muy estudiados ni por ende medidos. Entonces, la respuesta de los mercados no es uniforme.
Tres indicadores de riesgo (los dos primeros tienen relación directa con la desconfianza entre bancos):
1. TED Spread = Three-month LIBOR rate - Three-month T-bill interest rate
HIstóricamente, si TED > 25 es malo
http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=.TEDSP:IND
2. OIS - Libor spread = Three-month OIS rate - Three-month LIBOR rate
HIstóricamente, si OIS-Libor > 0,12 es malo
http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=.LOIS3:IND
3. VIX.
Antes de Lehman, un VIX > 16 era malo.
http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=VIX:IND