TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

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jr1929
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Re: TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

Mensajepor jr1929 » Jue Mar 03, 2011 12:58 pm

jr1929 escribió:Si me permiten terciar, creo que algo a tener en cuenta es que como consecuencia de la "masificación" del los cupones, como inversión, existe la posibilidad que parte de los tenedores no se comporten como inversores sofisticados. Con lo cual se pueden generar operaciones que no respondan totalmente a una operatoria óptima desde el punto de vista teórico y se hagan en funcion del "humor" del mercado al momento. Saludos.

apolo1102 escribió: ESo es lo que yo llamo imperfecciones de mercado, el martes querian explicarme que no existían...

Apolo, por lo que recuerdo, el debate en mi opinión no era tal, se postulaban situaciones que no eran excluyentes entre sí. Esta aquel que como estrategia compra y lanza para lograr tasa (más allá de como la calcule y con la intención de que le ejerzan o no) y aquel que lanza solo para cubrirse (sin calcular la tasa porque no sabe o no le interesa hilar tan fino o siente que el momento no da para eso). Saludos

Bono
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Re: TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

Mensajepor Bono » Jue Mar 03, 2011 12:49 pm

quise decir marzo

Enrique Cido
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Re: TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

Mensajepor Enrique Cido » Jue Mar 03, 2011 12:48 pm

Bono escribió:enrique,

dejemos la teoria de lado x un momento, a estos precios... bases C feb, das o pagas ?

No entiendo esa parte de tu pregunta.

Roque Feler
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Re: TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

Mensajepor Roque Feler » Jue Mar 03, 2011 12:47 pm

Ustedes sigan con la teoría, con B&S, con los alfa, los beta y los delta. Yo junto las yemas de los pulgares y los medios, cierro los ojos y dejo que La Fuerza me acompañe. :2230: :2230:

Bono
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Re: TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

Mensajepor Bono » Jue Mar 03, 2011 12:41 pm

enrique,

dejemos la teoria de lado x un momento, a estos precios... bases C feb, das o pagas ?

jr1929
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Re: TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

Mensajepor jr1929 » Jue Mar 03, 2011 12:38 pm

Si me permiten terciar, creo que algo a tener en cuenta es que como consecuencia de la "masificación" del los cupones, como inversión, existe la posibilidad que parte de los tenedores no se comporten como inversores sofisticados. Con lo cual se pueden generar operaciones que no respondan totalmente a una operatoria óptima desde el punto de vista teórico y se hagan en funcion del "humor" del mercado al momento. Saludos.

Enrique Cido
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Re: TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

Mensajepor Enrique Cido » Jue Mar 03, 2011 12:38 pm

apolo1102 escribió: Segun la herramienta de analisis de opciones de Bolsar la VH esta en 13,663 %, la usas ?

Hay que ver que precios toman y que periodo. A mi me da en los ultimos dias un poco por arriba de 14% la de 30 dias. Un punto en la volatilidad no va a hacer gran diferencia, aun siendo tan baja.
BS no es el holy grial, mas que nada te abre la cabeza para entender todo el tema de la dinamica de opciones, arbitrajes y hedging. Ademas, hay que tener en cuenta la volatility smile, no todas las bases tienen implicito el mismo nivel de volatilidad.

Enrique Cido
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Re: TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

Mensajepor Enrique Cido » Jue Mar 03, 2011 12:33 pm

apolo1102 escribió: Enrique, cuando dije que estaba barata por la tasa me dijeron que por BS estaba bien que en realidad el que la vendio estaria apostando a una baja... bueno...

Perdon, cite mal. Mi post anterior era en alusion a esta respuesta.

Enrique Cido
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Re: TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

Mensajepor Enrique Cido » Jue Mar 03, 2011 12:31 pm

apolo1102 escribió:Se acuerda de la casi interminable discusion sobre si estaba barata o cara la base TPPC14,5MA a 0.99$ ? eso fue el martes, hace dos dias nomas... hoy vale al menos 1.15$ (pagan 1.15$ y venden a 1.50$).
:117:

En eso te di la razon totalmente. Y el arbitraje posible es de libro. Ahora, desconozco las fricciones que tenga este mercado para poder ejecutar ese arbitraje.

capi
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Re: TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

Mensajepor capi » Jue Mar 03, 2011 12:29 pm

y si te garpan un put 15 jul y lo hacen subir, hay de todo.


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