CAPX Capex

[alacrán]

Buenos Aires, 12 de Octubre de 2010

Señores
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Presente

REF.: Información relevante – Proyecto Eólico Hychico S.A.

De nuestra consideración

Nos dirigimos a Uds. en nuestro carácter de apoderados de CAPEX S.A. (“CAPEX” o la “Sociedad”), en los términos del Artículo de la referencia a efectos de informar lo siguiente.

Su controlada HYCHICO S.A ha reactivado su proyecto de generación eólica, sobre el cual oportunamente se informara en la nota de hecho relevante del 4/12/07 y en las respectivas notas a los estados contables.
Se estima que el parque eólico de 6,3 MW de potencia instalada, situado en las cercanías de la Ciudad de Comodoro Rivadavia, comenzará a operar en el segundo semestre del año 2011. El proyecto contempla la obtención de certificados de reudcción de emisiones de gases de efecto invernadero bajo el protocolo de Kyoto.

A efectos de poder financiar la continuidad del Proyecto, Hychico ha mantenido conversaciones con DEUTSCHE BANK AG, LONDON BRANCH (“DB”) y en el día de la fecha le ha enviado una solicitud de financiamiento (la “Oferta 1/2010”) por un monto de hasta U$S13.500.000 la cual se considerará tácitamente aceptada en caso que DB deposite, en la cuenta que Hychico le indique, la suma que se mencione en la primera Notificación de Desembolso o le notifique por escribano que ha efectuado el desembolso. Las condiciones esenciales de la Oferta 1/2010 son las siguientes: a) intereses compensatorios pagaderos por períodos de seis meses, a partir de la fecha de firma y hasta el repago total a una tasa variable equivalente a LIBO para un período seis meses más una tasa del 11%, los cuales se pagarán en cada fecha de pago de intereses. Asimismo se prevé en caso de incumplimiento de pago del Préstamo un interés de una tasa variable equivalente a LIBO para un período seis meses más una tasa del 13%, b) El capital será cancelado en 6 cuotas de acuerdo al siguiente detalle: Cuota 1: 5% del capital el último día del Segundo Período de Intereses; Cuota 2: 15% del capital el último día del Tercer Período de Intereses: Cuota 3: 20% el último día del Cuarto Período de Intereses: Cuota 4: 20% el último día del quinto Período de Intereses; Cuota 5: 20% el último día del Sexto Período de Intereses; y Cuota 6: 20% el último día del Séptimo Período de Intereses; (c) Los montos de capital e intereses a ser abonados por Hychico se reflejarán en Promissory Notes (bajo ley de Nueva York), (los “Promissory Notes”) (d) Como condición para la aceptación de la Oferta, DB requiere que CAPEX garantice irrevocablemente y sin recurso el puntual pago y cumplimiento cuando corresponda, (ya sea por vencimiento, por prepago obligatorio, por aceleración o de cualquier otra forma) de las obligaciones asumidas por Hychico (existentes o futuras) bajo la Oferta 1/2010 y bajo los Promissory Notes, incluyendo capital, intereses, honorarios, gastos, indemnidades, honorarios legales y gastos que se requieran para ejecutar la garantía, mediante el envío de una oferta de garantía a DB y constituyéndose en avalista o garante de los Promissory Notes (la “Garantía”). Los restantes términos y condiciones son los usuales en plaza para este tipo de operaciones.
Asimismo, en virtud del contrato oportunamente firmado por Hychico con Wobben Windpower Industria y Comercio Ltda. (proveedora de los aerogeneradores), se torna necesaria la emisión de una carta de crédito por un monto de hasta U$S6,197,948 (dólares seis millones ciento noventa y siete mil novecientos cuarenta y ocho) (la “Carta de Crédito”), la cual sería emitida por DB. La emisión de la Carta de Crédito fue aceptada por Hychico en el día de la fecha en el marco de un Revolving Credit Facility. Como condición para la emisión de la Carta de Crédito, DB requiere que CAPEX garantice el puntual pago y cumplimiento cuando corresponda de las obligaciones asumidas por Hychico (existentes o futuras) bajo la Carta de Crédito (la “Garantía de la Carta de Crédito”) por lo cual Capex ha enviado una oferta de Garantía de Carta de Crédito la cual se considerará tácitamente aceptada en caso que DB deposite, en la cuenta que Hychico S.A. le indique, la suma que se mencione en la primera Notificación de Desembolso o le notifique por escribano que ha efectuado el desembolso.
Hychico S.A. le ha solicitado a Capex el otorgamiento de las garantías antes descriptas, por lo cual le abonará una contraprestación del uno por mil (0,1 % ) anual pagadero por mes adelantado sobre el saldo pendiente de pago bajo la Oferta 1/2010 y la Carta de Crédito.
Las operaciones de garantía han sido aprobadas por el Comité de Auditoría.

Sin otro particular, saludamos a Uds. atentamente.

[Shakespeare]

Paciencia Hidrogenada y Gasífera. Dolores baratitos y previsionales para los nietos.....
Vamos que la Kriptonita sale con Fritas.

[alacrán]

A volar. Reactivaron HYCHICO.

[jesus330]

Esta debe recuperar de mínima los 3,35 del 29 de julio.

[Shakespeare]

Habrá qeu estar atentos a los llamados a las próximas rondas licitatorias en Neuquen y Rio Negro de areas vacantes.

MM ya dio el primer paso: pagó 5 dólares el millón de btu, hoy el más caro, pero que mirando a los vecinos, sigue siendo un precio barato. El Gas a Medioevo se le paga en Tarija 7 dólares. El día que se le normalicen las tarifas a las transportistas, ese gas valdría un 25 o 30% más. Despacito despacito, el mk irá descontando el final del Genocidio de Lesa Gas.

[pfloyd]

Más noticias buenas, esta es de hoy:

Está en firme exención impositiva a petroleras
Se publicó en el Boletín Oficial este viernes el decreto de Sapag que exime y reduce la aplicación del impuesto a los sellos en determinadas actividades de exploración y explotación de hidrocarburos en la provincia.
El gobierno neuquino, con su publicación en el boletín oficial, puso en marcha el decreto 1748 de septiembre de este año, que exime del pago de impuesto a los sellos a las empresas de servicio petroleras, y reduce la alícuota de ese mismo gravamen para los contratos de servicio complementarios y de transporte y de compraventa de petróleo, gas y derivados.

La medida, ideada para alentar la actividad, en preocupante declinación en Neuquén, fue publicada este viernes en el Boletín Oficial, y establece centralmente las siguientes exenciones:

a) Una exención total del Impuesto de Sellos respecto de los contratos de servicios complementarios y de servicios de transporte de la actividad hidrocarburífera desarrollada en la etapa exploratoria;

b) Una exención parcial del Impuesto de Sellos del sesenta y cuatro coma doscientos ochenta y seis por ciento (64,286%), que representa en términos de alícuota una reducción del nueve por mil (9%o), respecto de los contratos de compraventa de petróleo crudo y gas natural, metano, etano, propano, butano, gasolina y condensados;

c) Una exención parcial del Impuesto de Sellos del cincuenta por ciento (50%), que representa en términos de alícuota una reducción del siete por mil (7%o), respecto de los contratos de servicios complementarios y de transporte de la actividad hidrocarburífera desarrollada en la etapa de explotación. CON INFORMACION DE DIARIAMENTENEUQUEN.COM

[pfloyd]

Extraído de Noticias on line del día de la fecha.
Vean lo que dice Sapag sobre tarifas en el mes de noviembre. Me parece que ya está todo cocinado.




Sapag recorrió las obras en la Central Térmica de Loma La Lata
El gobernador Jorge Sapag visitó la planta de la empresa Pampa Energía, en la cual se realizan tareas de ampliación con una inversión cercana a los mil millones de pesos. Las obras permitirán aumentar la capacidad instalada de 369 a 547 megavatios. Antes de ingresar en el predio de Pampa Energía, el mandatario fue recibido por integrantes de la comunidad mapuche Kaxipayiñ, quienes le entregaron un petitorio.
El gobernador Jorge Sapag visitó la Central Térmica de Loma La Lata, en la cual la empresa Pampa Energía SA realiza obras de ampliación con una inversión cercana a los mil millones de pesos, que permitirán aumentar la capacidad instalada actual en casi un cincuenta por ciento.

El mandatario provincial fue recibido en las instalaciones de Pampa Energía por el presidente de la compañía, Marcelo Mindlin, el director Ricardo Torres y otras autoridades de la firma. Lo acompañaron el subsecretario de Medio Ambiente, Ricardo Esquivel, el de Información Pública, Antonio Artaza y Carolina Lanusse.

La visita se inició con una explicación -a cargo de los directivos- sobre las obras que Pampa Energía desarrolla en la central, que estiman estén finalizadas para julio del año próximo. Según destacaron, se trata de la mayor inversión del sector privado en la Argentina. Luego se desarrolló una recorrida por los trabajos y, finalmente, el gobernador, el presidente de la firma y el director ofrecieron una rueda de prensa.

Al finalizar la recorrida, el gobernador indicó que "lo importante es que esta ampliación cierra un ciclo, el ciclo combinado, con el mismo consumo de gas. Esto lo habilita también para el protocolo de Kioto, para entrar entre los beneficios del protocolo de Kioto en lo que hace a bonos verdes".

El mandatario provincial explicó que "hay 500 obreros trabajando, el 90 por ciento son neuquinos o por lo menos habitan en la provincia del Neuquén". Agregó que cuando se terminen los trabajos de ampliación, la central generará "el 2,5 de la producción de energía eléctrica de la república".

Por su parte, Marcelo Mindlin destacó que los trabajos de ampliación representan "la inversión más grande que está haciendo el sector privado en el país en la actualidad. Y se está haciendo en la provincia del Neuquén, lo cual para nosotros es un gusto". Dijo que "con esta inversión y con las que ya teníamos desde antes en Neuquén, pasa a ser la provincia donde tenemos más inversiones y más intereses puestos de la República Argentina".

El empresario recalcó que "es una inversión muy importante, de 250 millones de dólares, que permite generar más electricidad sin consumir más gas. Se sigue consumiendo el gas que se consume actualmente y se lo hace de una manera mucho más limpia, no genera mayor contaminación".

Detalló que "el 80 por ciento de la nueva energía producida acá va a ser comprada por el sistema eléctrico", por la Compañía Administradora del Mercado Mayorista Eléctrico SA (Cammesa). "Y el otro 20 por ciento lo vamos a vender en el mercado de Energía Plus", indicó.

Además, informó que "la totalidad del gas que va a consumir esta planta cuando esté terminada la inversión, es de Gas Plus". "Con lo cual le diría que Pampa no solamente es líder en el mercado de Energía Plus, sino que va a ser líder en el mercado como consumidora de Gas Plus", señaló.

Al respecto, el gobernador aseguró que "lo importante es que, a partir de la puesta en marcha de la planta, el Gas Plus va a representar para la provincia del Neuquén un 150 por ciento más de regalías en este consumo, en esos 2,5 millones de metros cúbicos" de consumo del emprendimiento.

Por otra parte, Mindlin dijo que la intención de la compañía es asociarse "con productoras de gas para aportar el financiamiento para desarrollar yacimientos que hoy no están siendo explotados". "Estamos hablando con varias empresas. No está nada cerrado, obviamente, pero por ahí es que queremos seguir creciendo. Y Neuquén es una de las provincias gasíferas por excelencia", afirmó.

Por último, el gobernador destacó que "seguramente se va a tener en estos meses, en noviembre" una definición sobre el incremento en los precios del gas. "Queremos un sendero de precios, un camino para tarifas de gas, de electricidad y valores en boca de pozo de gas y de petróleo. En eso estamos trabajando y hemos avanzado muchísimo. Hemos hecho una propuesta y el gobierno nacional respondió que está muy cerca de los valores de nuestra propuesta".

La ampliación de la central

La central térmica fue construida en 1994 y está compuesta por tres turbinas de gas que operan a ciclo abierto, contando con una capacidad instalada de 369 megavatios, lo que representa el 1,4 por ciento de la capacidad instalada de todo el país.

El proyecto de ampliación -que no requerirá consumo adicional de gas- consiste en la transformación a ciclo combinado, mediante la provisión e instalación de una turbina a vapor y tres calderas de recuperación, que permitirá aumentar en 178 megavatios su producción actual.

Pampa Energía SA es la empresa integrada de electricidad más grande del país. A través de sus subsidiarias, participa en la generación, transmisión y distribución de electricidad en la Argentina. Genera el 8 por ciento de la energía eléctrica del país.

Petitorio

Antes de ingresar en el predio de Pampa Energía, el gobernador fue recibido por integrantes de la comunidad mapuche Kaxipayiñ, quienes le entregaron un petitorio. Los representantes de la comunidad habían estado reunidos con autoridades de la compañía propietaria de la CTLL.

[pfloyd]