TS Tenaris

[soy celeste]

Buen dia eso es cobertura , no es VI

Veo que tomas VI como volatilidad implicita

Yo entendìa VI como Valor intrinseco

[King Arthur]

A lo que yo particularmente me refiero es a cuanto debería subir el papel en porcentaje para ponerse a la par de la opción (precio de ejercicio de la base más la prima). Ejemplo: el papel vale 77,20 la base vale 74,17 más la prima q vale 4,10 te da 78,27. Para ponerse a la par el papel debería subir 1,38% que para mí es el interés que lleva esa opción.
Esto generalemnte lo calculás para lanzarte en descurbierto etc...con un 1,38% es un suicidio, en cambio, si te lanzás en descubierto como hicimos varios en el put V71,17 agosto. Fijate lo que tiene q recorrer el papel para q empieces a perder:

vos te lanzás en V71,17 1,50$ de valor de la prima. O sea q estás estás vendiendo (supuestamente) a 69,67$ (71,17-1,50)..como el papel vale 77,20...debería bajar 10,8% para q vos recién empieces a perder. Como sale el 10,8%, es el interés q tenés a tu favor= 77.20/69.67.
Saludos, espero q te sirva de algo.

[soy celeste]

De donde sale 20,67% y 21,68% ?
A mi me da una tasa de 1.38% en la 74 y 2.81% en la 77..(74,17+4,10)=78,10/77.20= 1.38% de tasa.[/quote]

Segùn entiendo el valor intrinseco VI es la diferencia entre el valor de mercado y el precio cierto de ejercicio de la opciòn elegida o sea 77,20 - 74,17 o sea 3,03. Tomado sober eel precio de mercado serìa 3,92%.
Favor aclaren que lo que estoy leyendo me confunde (aclaro que estoy aprendiendo el tema de opciones). Gracias

[King Arthur]

base C74AG $ 4,10 VI 20,67 % prima teorica con VI de 38% = $ 5,40
base C77AG $ 2,20 VI 21,68 % prima teorica con VI de 38% = $ 3,70

De donde sale 20,67% y 21,68% ?
A mi me da una tasa de 1.38% en la 74 y 2.81% en la 77..(74,17+4,10)=78,10/77.20= 1.38% de tasa.

[sanhax]

bien amigo,como esta esa mamona!!!
lo invité a FLS para ir entre los rios
dejemos la beer para la primavera
por aca anda el tano rumoretti
diga 33

[cavalos]

esto no me esta gustando nada :103: que no se repita la historia, si la sma50 cambia la pendiente...


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[nitramus]

Que tal, Bono? Muy bien lo que dijiste. Di algo de C77AG hoy esperando el achique pero como no cayeron a ultima hora di V77AG para ganar un poco de tiempo, ya que para abajo tengo unos long put spread de contencion.

Siempre es bueno contar con los dos lados de la moneda.

Gracias por tus comentarios.

P.D. Quizas la garantia puede ser un tema y hace que la gente prefiera comprar calls, menor inversion.

Colega, relax, si el mercadete no te convalida el call atm y te lo está valuando solo 1 peso menos que un put 3 pesos otm, entonces no hay mucho que pnsar, si crees que sube, vende el put, si el papel sale para donde pensas, en este contexto, creo que vas a ganar más con lo que descreme el put que con lo que suba el call, imo.