y hay que vigilarla, como dijeron por ahi
solo tome vencimientos pares: abril y junio
igualmente lo que estamos comparando es relacion put/call
basta que haya liquidez, es un indicio del "sentimiento" de mercado
TS Tenaris
-
jps
Re: TS Tenaris
definitivamente, la nena es la nena
y hay que vigilarla, como dijeron por ahi
solo tome vencimientos pares: abril y junio
igualmente lo que estamos comparando es relacion put/call
basta que haya liquidez, es un indicio del "sentimiento" de mercado
y hay que vigilarla, como dijeron por ahi
solo tome vencimientos pares: abril y junio
igualmente lo que estamos comparando es relacion put/call
basta que haya liquidez, es un indicio del "sentimiento" de mercado
Re: TS Tenaris
muy buen laburo el tuyo JPS 
q queres q te diga, es mujer TS y como tal es dificil entenderla.
igual hoy el sector una joda, unas -8 otras positivas uhmm..
como diria Bono
esto es un quilombo
http://stockcharts.com/scripts/php/cand ... $WTIC|B|B7
la semana q viene tranquilamente podes tener a TS en los 34 verdes como en los 39.
eso si, la proxima semana ya me pienso a consentrar en el mundial y miraria de reojo a TS por si se diera de algun tirito al angulo en momento de euforia arriba de los 39 o de pesimismo abajo de los 34 como bien lo muestra Jose y Fer
un abrazo a todos osos y toros y buen finde
q queres q te diga, es mujer TS y como tal es dificil entenderla.
igual hoy el sector una joda, unas -8 otras positivas uhmm..
como diria Bono
esto es un quilombo
http://stockcharts.com/scripts/php/cand ... $WTIC|B|B7
la semana q viene tranquilamente podes tener a TS en los 34 verdes como en los 39.
eso si, la proxima semana ya me pienso a consentrar en el mundial y miraria de reojo a TS por si se diera de algun tirito al angulo en momento de euforia arriba de los 39 o de pesimismo abajo de los 34 como bien lo muestra Jose y Fer
un abrazo a todos osos y toros y buen finde
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jps
Re: TS Tenaris
bueno, y mi ultimo aporte de la noche
desde mediados de marzo me tome el trabajo de calcular las VI de 6 calls y 6 puts de TS, tratando de que sean los mas liquidos
luego, construi un indicador de consenso bajista, dividiendo promedio de VI de los puts sobre promedio de la VI de calls
(hasta antes de opex abril fueron lotes abril, luego junio)
hoy fue el ultimo dia que calcule esto porque ya estaba podrido de hacerlo todos los dias. ya se cumplio el objetivo que era ver si esto tiene algun poder predictivo respecto al precio del papel
podemos ver que durante marzo el indicador funciona bastante bien como dice el "mito". ya en abril empieza a dejar de funcionar, y empeora en mayo con la baja, se muestra casi como indicador lider de la baja (no al contrario)
seria ideal tener una serie de varios años y que promedie todos los lotes del mercado
...pero quien va a hacer ese laburo
desde mediados de marzo me tome el trabajo de calcular las VI de 6 calls y 6 puts de TS, tratando de que sean los mas liquidos
luego, construi un indicador de consenso bajista, dividiendo promedio de VI de los puts sobre promedio de la VI de calls
(hasta antes de opex abril fueron lotes abril, luego junio)
hoy fue el ultimo dia que calcule esto porque ya estaba podrido de hacerlo todos los dias. ya se cumplio el objetivo que era ver si esto tiene algun poder predictivo respecto al precio del papel
podemos ver que durante marzo el indicador funciona bastante bien como dice el "mito". ya en abril empieza a dejar de funcionar, y empeora en mayo con la baja, se muestra casi como indicador lider de la baja (no al contrario)
seria ideal tener una serie de varios años y que promedie todos los lotes del mercado
...pero quien va a hacer ese laburo
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jps
Re: TS Tenaris
con todo respesto, capitan
a que te referis?
bajo respecto del maximo pero sigue en niveles altisimos y muestra tendencia alcista
a que te referis?
bajo respecto del maximo pero sigue en niveles altisimos y muestra tendencia alcista
-
jps
Re: TS Tenaris
en que onda estaremos? ...en la iii de la 3 de la c?
todavia no esta invalidado el conteo alcista de mediano, la supuesta 4 estuvo a punto de solapar el techo de la 1 (u$s 32,61 linea bordeu)
igual no le doy casi chance a este conteo. como sea, la parte correctiva no varia mucho, salvo por la intensidad de la baja de la baja
ahh...voto por terminar con el mito de la VI su "poder" predictivo
desde que empezo la baja que estan infladisimos los puts y a lo largo del mes siguio bajando TS
tal vez cuando los calls estan inflados se puede inferir que bajara, pero no se puede inferir lo contrario cuando los puts lo estan
todavia no esta invalidado el conteo alcista de mediano, la supuesta 4 estuvo a punto de solapar el techo de la 1 (u$s 32,61 linea bordeu)
igual no le doy casi chance a este conteo. como sea, la parte correctiva no varia mucho, salvo por la intensidad de la baja de la baja
ahh...voto por terminar con el mito de la VI su "poder" predictivo
desde que empezo la baja que estan infladisimos los puts y a lo largo del mes siguio bajando TS
tal vez cuando los calls estan inflados se puede inferir que bajara, pero no se puede inferir lo contrario cuando los puts lo estan
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Capitan Piluso
- Mensajes: 3263
- Registrado: Mar May 19, 2009 7:39 pm
Re: TS Tenaris
entre 66 y 78, ahora si se va a 85 o 60 estas con 200 lotes lanzados por lado
contra 25 que te cubren , igual la vix bajo, creo que en este o el proximo vencimiento tenaris se hace percha final de distribucion....faltan 14 ruedas puede pasar cualquier cosa, pero como siempre muy bueno lo tuyo bonito.
contra 25 que te cubren , igual la vix bajo, creo que en este o el proximo vencimiento tenaris se hace percha final de distribucion....faltan 14 ruedas puede pasar cualquier cosa, pero como siempre muy bueno lo tuyo bonito.
Re: TS Tenaris
no no no, yo no dije strangle y straddle lanzado, eso es bastante suicida en este contexto.
yo dije short strangle + long straddle.
the way i see:
el problema d la volatilidad son los movimientos violentos q t hacen subir los lotes un 50% o mas, sin q haya forma d anticiparlo (salvo los futurologos obvio, pero no es mi caso), como pasó ayer con los C y en parte d la rueda hoy cohn los V, la volatilidad se puede dar en rangos d ida y vuelta d un 10% como máximo x rueda o 2 ruedas, ponele (no es q de nada x imposible pero es como para poner un numero bastante accurate a la realidad), además genera miedo en algunos vendidos q no saben cdo va a parar y p qdarse tranquilos cierran pagando pavadas y haciendo disparar más las primas, PERO, en el otro lado del collar t encontras q las caidas d los lotes no son de la misma magnitud xq como todos saben, se infla la VI d los lotes cdo hay un movimiento fuerte al lado opuesto, entonces qres desarmar calzado t encontras q la baja no t compensa la suba, y si no desarmas calzado t jugas a q te rompan el orto cdo el pelpa se sacude pal otro lado.
so:
A un collar otm normal (short strangle) le agrega una dosis d long straddle atm en cantidades expuestas abajo (cono comprado atm), d ese modo cuando el papel va y viene no pasa nada, xq lo q se t escape la otm vendida la contiene y neutralizala la pizca d atm comprada, y asi p un lado y p el otro
en definitiva, la gran ventaja es q la contencion del straddle t da tiempo a modificar la estrategia sin perder en el caso de q el papel confirme la baja o encuentre un piso y salga d ahi.
long CyV atm............ x1
short CyV en 2DA (ojo, 2da. NO 1ra.) otm............x2,5
short CyV en 3ra otm...........x5
ejemplo d esta semana (solo con la parte d call p no extenderme más)
cprado 25 lotes C72jun x 3.20
vendido 63 lotes C78jun x 1.20
vendido 125 lotes C81jun x 0.60
en criollo, si el papel se qda e/78 y 66 me qdo con todas las primas
si se quiere salir d ese rango muy violentamente, con la cobertura del cono me deja guita y ademas me va a dar tiempo d rearmar como me parezca mejor sin tner q salir a retomar lotes desesperado, xq para perder guita tendria q pasar q x cada peso d suba d lo cprado la primera vendida suba mas d 43guita, lo cual es imposible xq hay 2 bases d diferencia.
ultimo......... no se desesperen x las gtías, las bases put vendidas anulan en casi un 60% a las bases call vendidas, x todo este tonguete t van a pedir maso 80k p ir x 20k como mínimo según como termines desarmando, y un optimo d 25/30k
y ultimo ultimo, ojo 2, esto es p 3 semanas PRE-opex, obvio q la ultima semana hay cosas mucho mejores.
q manera d escribir lpm, bueno saludos a tdos, murddock, jethro, tena, tony, dieguito (alias tuje a prueba d todo), etc, etc
esto es un quilombo, puede fallar.
yo dije short strangle + long straddle.
the way i see:
el problema d la volatilidad son los movimientos violentos q t hacen subir los lotes un 50% o mas, sin q haya forma d anticiparlo (salvo los futurologos obvio, pero no es mi caso), como pasó ayer con los C y en parte d la rueda hoy cohn los V, la volatilidad se puede dar en rangos d ida y vuelta d un 10% como máximo x rueda o 2 ruedas, ponele (no es q de nada x imposible pero es como para poner un numero bastante accurate a la realidad), además genera miedo en algunos vendidos q no saben cdo va a parar y p qdarse tranquilos cierran pagando pavadas y haciendo disparar más las primas, PERO, en el otro lado del collar t encontras q las caidas d los lotes no son de la misma magnitud xq como todos saben, se infla la VI d los lotes cdo hay un movimiento fuerte al lado opuesto, entonces qres desarmar calzado t encontras q la baja no t compensa la suba, y si no desarmas calzado t jugas a q te rompan el orto cdo el pelpa se sacude pal otro lado.
so:
A un collar otm normal (short strangle) le agrega una dosis d long straddle atm en cantidades expuestas abajo (cono comprado atm), d ese modo cuando el papel va y viene no pasa nada, xq lo q se t escape la otm vendida la contiene y neutralizala la pizca d atm comprada, y asi p un lado y p el otro
en definitiva, la gran ventaja es q la contencion del straddle t da tiempo a modificar la estrategia sin perder en el caso de q el papel confirme la baja o encuentre un piso y salga d ahi.
long CyV atm............ x1
short CyV en 2DA (ojo, 2da. NO 1ra.) otm............x2,5
short CyV en 3ra otm...........x5
ejemplo d esta semana (solo con la parte d call p no extenderme más)
cprado 25 lotes C72jun x 3.20
vendido 63 lotes C78jun x 1.20
vendido 125 lotes C81jun x 0.60
en criollo, si el papel se qda e/78 y 66 me qdo con todas las primas
si se quiere salir d ese rango muy violentamente, con la cobertura del cono me deja guita y ademas me va a dar tiempo d rearmar como me parezca mejor sin tner q salir a retomar lotes desesperado, xq para perder guita tendria q pasar q x cada peso d suba d lo cprado la primera vendida suba mas d 43guita, lo cual es imposible xq hay 2 bases d diferencia.
ultimo......... no se desesperen x las gtías, las bases put vendidas anulan en casi un 60% a las bases call vendidas, x todo este tonguete t van a pedir maso 80k p ir x 20k como mínimo según como termines desarmando, y un optimo d 25/30k
y ultimo ultimo, ojo 2, esto es p 3 semanas PRE-opex, obvio q la ultima semana hay cosas mucho mejores.
q manera d escribir lpm, bueno saludos a tdos, murddock, jethro, tena, tony, dieguito (alias tuje a prueba d todo), etc, etc
esto es un quilombo, puede fallar.
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murddock
Off Topic
Hoy alguien armo un Butterfly PUT 25-30-35 en EEM (Emerging markets) x 0.29. Metio 75.000 x 150.000 lotes. Sera Bono?? 
Lo curioso es que literalmente se tiene que hacer re bos** EEM 20% antes de JU OPEX para que el loco saque la guita. :104:
http://www.youtube.com/user/optionmonst ... yJRX7vvfFU
Lo curioso es que literalmente se tiene que hacer re bos** EEM 20% antes de JU OPEX para que el loco saque la guita. :104:
http://www.youtube.com/user/optionmonst ... yJRX7vvfFU
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aleelputero(deputs)
- Mensajes: 14841
- Registrado: Jue Oct 16, 2008 9:14 pm
Re: TS Tenaris
murddock escribió:Ale el problema es que aca no le metes, aca COBRAS Prima. Por ende sabes cuanto podes ganar como maximo, nunca cuanto podes perder..pequeño detail.
en eso coincido, la clave me parece que esta en que hay que vigilarla mucho mas que a una novia que ya te g.. , aunque me parece que si se te acerca mucho a lo que lanzaste podes recomprar aunque sea mas caro de lo que te pagaron y volver a lanzar mas abajo o mas ariiba depende claro.
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murddock
Re: TS Tenaris
Me gusta eso. Si el mercado se desarma no perdes un mango. Y para una suba moderada ( mucha mas cuerda que a 78 no le veo y con suerte). En 78 te deja 60k eso correcto?
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murddock
Re: TS Tenaris
Y....
Es una estrategia muy corajuda sobre todo por el Straddle vendido, tenes que estar seguro que la Volatilidad alcanzo un pico y va aminorar sino fuiste.
Es una estrategia muy corajuda sobre todo por el Straddle vendido, tenes que estar seguro que la Volatilidad alcanzo un pico y va aminorar sino fuiste.