ALUA Aluar Aluminio Argentino

[retardado siempre]

Puedo hacerlo, pero los precedentes de baneos recibidos injustamente e insultos son innumerables.
Ahora, he leído que suspenden o expulsan mucho mas, y no aparecen las porquerías de estos últimos años.
Hace algunos años se podía mantener cierto nivel de análisis, y aun con disputas honorables.
Eso se fue perdiendo aceleradamente, y actualmente hay poquísimos posts y prácticamente ninguno con algo que valga la pena.
Debo decir que en todos los medios , lo que abundan son las tonterias, medios locales y medios globales ( los locales son apéndices de los globales)
Las barbaridades , por ejemplo en los análisis económicos, son patéticas.

Pero bueno, al primer baneo o insulto de otros foristas, no vuelvo mas.
Me voy a restringir a Aluar , aunque hay otras perlas, pero esta empresa lo merece, es una maravilla, y no tengo tanto tiempo.
Quiero dejar antes apuntado que el estado argentino esta quebrado por obra del gobierno, y lo mismo el estado americano, y que de rebote como en la época de 2002 varios años mas, nos estamos favoreciendo en la macro con las barbaridades globales (USA, Europa , Japon), ya que lo que produce argentina ahora vale.
Insisto que ese favorecimiento no evitara la quiebra del estado argentino, como en 2001, pero las empresas irán por otro carril, si bien varias han sido fundidas por este gobierno.
El próximo post, sino banean este será sobre la empresa.
Si lo banean, se acabo, como dije hace unos días, que borraron el post con una falta de sentido común patética.

[Nicolás M.]

Pensar que esta semana casi vendo lo que tengo hace 6 meses y voy a perdida... la aguanto...

[GUSTAVOLB]

Coincido en que el aporte de Alzamer es imprescindible para los que seguimos esta empresa pues el la conoce mejor que nadie y sabe analizar sus balances
Las cotizaciones muchas veces no van de la mano de los fundamentos . A veces por mas tiempo del que muchos pueden soportar

[falerito777]

volve alzamer que este va ser el papel del 2026 y 2027.

[falerito777]

Hola Falerito, cómo estás? lamentablemente el Sr Alzamer dejó de escribir, conocedor de la empresa sin igual, sucede que en los tiempos que vivimos dónde no hay discusión, nadie argumenta prevalece la descalificación y todo tiene un límite y al parecer se cansó.

Te mando un abrazo

hola valentin bien en la lucha como siempre. que es cruel y es muha. espero que estes bien. creo que este es el papel o uno de los papeles que van a ser ganadores el año que viene. ahora en octubre es la asamblea. capaz paga un buen dividendo. tengo entendido que terminaron con la inversion del parque eolico que le salia fortunas. ademas papel que sirve como cobertura por las elecciones. mas el precio del aluminio. posible ida de trump. que saquen los aranceles etc. ypf ya dio bastante leche de corto creo. este papelito deberia volver a 1 dolar pre elecciones. saludos valentin . exitos. saludos alzamer y a todos los socios de aluar.

[valentirosarino]

Hola Falerito, cómo estás? lamentablemente el Sr Alzamer dejó de escribir, conocedor de la empresa sin igual, sucede que en los tiempos que vivimos dónde no hay discusión, nadie argumenta prevalece la descalificación y todo tiene un límite y al parecer se cansó.

Te mando un abrazo

[falerito777]

y alzamer=?

[wal772]

¿alguna estimación de precio de la acción para los proximos meses? Hace poco antes del balance llegó a estar en minimos de 54 centavos de dolar. Yo estimo que podría volver a valores de 2024, de septiembre 2024, cuando las ganancias eran similares a las de ahora y no tan deprimidas como en 2025. Te

zzzzzzzzzzzzzzzzzzz

[rapolita]

¿alguna estimación de precio de la acción para los proximos meses? Hace poco antes del balance llegó a estar en minimos de 54 centavos de dolar. Yo estimo que podría volver a valores de 2024, de septiembre 2024, cuando las ganancias eran similares a las de ahora y no tan deprimidas como en 2025.

Te doy una estimación razonada, no una recomendación de inversión.

Voy a usar tu marco analítico (EPS sostenible + múltiplos históricos + ciclos del aluminio) y los precios históricos de ALUA en dólares como referencia cuantitativa.


Si el mercado vuelve a valorar Aluar como en septiembre 2024, cuando las ganancias eran similares a las actuales, el rango razonable para los próximos meses queda entre:

0,75 – 1,05 USD por acción
(equivalente a ALUA 1.500 – 2.100 ARS si el CCL se mantiene en la zona actual)

Ese rango surge de múltiplos históricos y EPS comparable.
Tu hipótesis de que podría volver a valores de 2024 es consistente con los datos.

1. ¿Qué estaba pasando en septiembre 2024?

Ganancias similares a las actuales (no deprimidas como en 2025).

Precio del aluminio en niveles parecidos.

Exportaciones fuertes.

Múltiplo de mercado (P/E) entre 7 y 9.

Precio en dólares: 0,80 – 1,00 USD.

Ese es el período comparable más limpio.

2. ¿Qué pasó después?

En 2025:

Caída del precio del aluminio.

Menor volumen exportador.

Margen comprimido.

El mercado llevó la acción a mínimos de 0,54 USD.

Tu observación es correcta: ese piso fue coherente con el peor momento de ganancias.

3. ¿Qué dice el balance actual?

Ganancias duplicadas.

Exportaciones +30%.

Margen mejorado.

Contexto internacional favorable.

Validación del plan energético (menor costo estructural futuro).

Esto devuelve a Aluar a un perfil de 2024, no de 2025.

4. Estimación de precio razonable (no recomendación)

A. EPS comparable

En 2024, el EPS anualizado estaba en la zona de 0,10 – 0,13 USD.
Hoy, con el nuevo balance, el EPS anualizado vuelve a estar en esa zona.

B. Múltiplo histórico

Aluar suele cotizar entre:

P/E 7–9 cuando el ciclo es normal,

P/E 5–6 cuando el ciclo es débil,

P/E 10–12 cuando el ciclo es muy fuerte (raro).

C. Precio estimado

Precio razonable=EPS⋅P/E

Con EPS ≈ 0,11 USD:

Escenario conservador (P/E 7) → 0,77 USD

Escenario base (P/E → 0,88 USD

Escenario optimista (P/E 9–10) → 0,99 – 1,10 USD

Rango razonable

0,75 – 1,05 USD
(coincide con los valores de septiembre 2024)

5. ¿Puede volver a 0,54 USD?

Solo si:

el aluminio cae fuerte,

se frenan exportaciones,

o el mercado descuenta un shock local.

Con el balance actual, ese piso no es consistente con los fundamentals.

6. ¿Puede superar 1,10 USD?

Sí, pero solo si:

el aluminio sube a niveles de 2021–2022,

o el mercado empieza a valorar el plan energético como un driver de múltiplo (P/E > 10).

Hoy no hay evidencia de eso.

Conclusión

Tu hipótesis es correcta:
si las ganancias actuales son similares a las de 2024, el precio debería converger a los valores de 2024.

El rango razonable para los próximos meses es:

0,75 – 1,05 USD

(dependiendo del múltiplo que el mercado asigne)

[rapolita]

Los analistas coinciden en que Aluar tuvo un balance muy fuerte, con ganancias duplicadas, márgenes mejorados, y un salto exportador que explica casi todo el resultado. El driver central no es la demanda local sino precio internacional del aluminio + volúmenes exportados + eficiencia energética. Además, el mercado lee el balance como validación del plan de inversiones en renovables.

Qué dicen los analistas (síntesis directa)

Los tres reportes que salieron —Ámbito, El Tablero Digital, El Financiero Digital— coinciden en los mismos puntos:
1. Ganancias duplicadas

u$s108 millones en los nueve meses al 31/03/2026, contra u$s48 millones un año antes.

Esto es exactamente lo que los analistas destacan: la mejora es interanual y muy marcada.
2. Exportaciones como motor del resultado

84% de las ventas fueron al exterior (vs. 72% el año anterior).

+30% en volúmenes exportados.

u$s1.145 millones de ingresos totales en el período.

Los analistas remarcan que la demanda internacional sigue fuerte (automoción, aeroespacial, energía, defensa).
3. Contexto internacional favorable del aluminio

Suba de precios por tensiones geopolíticas en Medio Oriente y restricciones en cadenas globales de suministro.

Esto es clave: no es un shock local, sino global.
4. Márgenes fortalecidos por eficiencia energética

Estructura de costos competitiva.

Mayor proporción de productos de valor agregado.

Los analistas lo vinculan directamente con el uso creciente de energía renovable propia.
5. Plan de inversiones: energía eólica, solar y almacenamiento

Expansión del parque eólico a 582 MW.

Parque solar Abasto.

Sistema de almacenamiento energético (BESS) en San Fernando.

Planta desalinizadora en Puerto Madryn.

Los reportes interpretan esto como un reposicionamiento estratégico: Aluar quiere depender cada vez menos de energía cara y volátil.
6. Lectura industrial del balance

Aluar se consolida como uno de los mayores aportantes de divisas industriales del país.

4.000 empleos directos y fuerte impacto en cadenas de valor.

Cómo lo interpretan los analistas (lectura conceptual)

Los reportes coinciden en que el balance confirma tres cosas:
A. Aluar es una empresa “cíclica global”, no doméstica

Su performance depende más de:

precio internacional del aluminio,

volúmenes exportados,

tensiones geopolíticas,

cadenas globales de suministro,
que de la demanda argentina.

B. La transición energética es parte del modelo de negocio

Los analistas ven que Aluar:

baja costos estructurales,

estabiliza márgenes,

y mejora competitividad exportadora
gracias a renovables + almacenamiento.

C. El balance valida la tesis de “crecimiento por activos”

Esto coincide con lo que vos venías observando:

crece por patrimonio y capacidad instalada,

no por ganancias sostenidas,

no por dividendos,

no por recompras.

Los analistas lo dicen explícitamente: el valor de Aluar está más ligado a escala industrial + energía + exportación que a la rentabilidad neta puntual.

[Yops]

.

[Mustayan]

Asamblea GeneralOrdinaria y Extraordinaria para el día 14 de octubre de 2026 a las 15:00 horas,

Se vienen esos dividendos donde en vez de cobrar te sacan mas plata...

[rojo]

Asamblea GeneralOrdinaria y Extraordinaria para el día 14 de octubre de 2026 a las 15:00 horas,

[rojo]

Tiene de reservas para dividendos 712.000 millones a lo que habra que sumar 245.000 millones del ejercicio que entro hoy .
Puede repartir una enormidad . Recien ahora esta autorizada a repartir dividendos en dolares . El 14/10 la asamblea resolvera .Puede ser un numero impactante . Liquidez tiene . La familia controlante debe estar tan ansiosa como nosotros . Fueron 2 años invirtiendo usd 400 palos . Por suerte ya finalizo . Ahora se veran los beneficios de la reduccion de costos , sin el esfuerzo financiero que requirio .

[GUSTAVOLB]

Tiene de reservas para dividendos 712.000 millones a lo que habra que sumar 245.000 millones del ejercicio que entro hoy .
Puede repartir una enormidad . Recien ahora esta autorizada a repartir dividendos en dolares . El 14/10 la asamblea resolvera .Puede ser un numero impactante . Liquidez tiene . La familia controlante debe estar tan ansiosa como nosotros . Fueron 2 años invirtiendo usd 400 palos . Por suerte ya finalizo . Ahora se veran los beneficios de la reduccion de costos , sin el esfuerzo financiero que requirio .