CELU Celulosa

[Microsules Bernabo]

Lokomarko desapareció, volverá cuando pueda comprar a 12,80?

[elcipayo16]

seremos las nuevas viudas ..
como las q compraron en 20
lo q es barato a 14 puede ser mas barato a 12

[Microsules Bernabo]

Vamos por el triple piso ja ja ja ja

[Microsules Bernabo]

[Microsules Bernabo]

A ver si empapelan al delirante que pide a 13,70

[Microsules Bernabo]

tirenle algunos lotes al que compra la CELC14,5 si total no va a subir....

No des ideas...no des ideas...

[fabio]

Espero me VENDAS tus papeles entonces jiji

nooo, si le tengo asco a la plata, algún día se va a dar vuelta

[fmerello]

tirenle algunos lotes al que compra la CELC14,5 si total no va a subir....

[Microsules Bernabo]

Menos que el kiosco de la esquina, hay que tenerle asco a la plata, para estar comprado en esta despensa,

Espero me VENDAS tus papeles entonces jiji

[fabio]

9 lucas para ajoba estamos debajo de la canasta basica

Menos que el kiosco de la esquina, hay que tenerle asco a la plata, para estar comprado en esta despensa,

[elcipayo16]

9 lucas para ajoba estamos debajo de la canasta basica

[easydoro]

Me preocupa que baje con volumen!!.
Alguno no tenía para leche del pibe...

[Microsules Bernabo]

Leo en otros foros bursátiles a las «viudas de Celulosa»
Para terminar con el sufrimiento, y porque soy buena gente, les reitero mi oferta de compra: 12,80. Hasta el viernes tienen tiempo!

[Carpatos]

No soy un experto, pero dejame hacerte un par de preguntas...
1- Si genera free cash flow por cinco años seguidos porque llegarìa al quinto con tanta deuda?
2- Asumiendo que los free cash flow anuales son correctos, aùn asì el 70% aprox de tu valuaciòn la explica el terminal value, y no explicas como llegas a ese valor.
3- el wacc me parece un poco bajo para una empresa argentina, relativamente chica y con mucha deuda. Cómo llegaste al Kd y Ke? Es clave para la valuación, un wacc mayor te tira muy abajo la valuación.
Saludos y gracias por compartir!

1- El modelo supone una relación constante de endeudamiento, es decir, supongo que siempre tendría mas o menos la relación deuda/activo actual, el hecho de que genere efectivo haría eventualmente caer la tasa a la que Celulosa podría financiarse.
2-El terminal value surge de la fórmula financiera de perpetuidad, lo que hace es tomar el último flujo ($536 M) y lo divide por el "WACC menos el crecimiento esperado", o sea "536116447/(0.0943-0.01)". Después ese terminal value se actualiza al momento cero.
3- Si se toman los valores contables se puede decir que está muy endeudada, pero personalmente creo que en Argentina usar los valores contables para medir endeudamiento es un grave error. Tantos años de inflación distorsionaron buena parte de los balances, yo trato de valuar el patrimonio neto usando un aproximado de 10 u 11 años de ganancias normales y habituales de años comunes. Por lo tanto el modelo también incluye un procedimiento de iteración. el Kd el lo que creo que podría colocar deuda, después de la revaluación de activos. el Ke de 11%, es la tasa real anual pretendo ganar. Espero haber sido claro. Saludos!

[Microsules Bernabo]

a $0,25 yo tambien compraria

Para mí también está regalada esa base, pero con estos volúmenes es de piantado comprar