INDU Unipar Indupa

[zippo]

en twitter ponen que les encanto el balance de indupa, aca solo no gusta.
margen ebitda 1ºq: 15.60%, 2ºq: 19.40%

los tipos no se quedan solo con el resultado ordinario

Acá lo que no gusta es el gobierno!

Perdón por ser reiterativo... Los activos de un país en quiebra se desvalorizan a valores que ni sospechamos.

[PELADOMERVAL]

pero pocos pagan jajaja

vamos sigan dando

[instigador]

en twitter ponen que les encanto el balance de indupa, aca solo no gusta.
margen ebitda 1ºq: 15.60%, 2ºq: 19.40%

los tipos no se quedan solo con el resultado ordinario

[zippo]

[PELADOMERVAL]

si mirando asi el balance por arriba

en el primer trimestre vendio por 1500 palos y la ganancia operativa fue de 201 millones

en seis mes vendio por 3300 palos pero su ganancia oeprattiva fue de 580 palos,, ,terrible vendio 10% mas pero gano zarpado,,es asi?

[instigador]

me olvide de felicitar a instigador
por el acierto de los 1500palos de ebitda

Creo que 1600. 900 en el 2q. Por despeje me da que el ebitda en la indu brasil estuvo 250 palos abajo del mes pasado. Hoy lo chequeo. Muchas perlas para comentar, una locura el balance. A los q miran solo resultado ordinario, fue 133 antes de impuestos, pero metieron algun ajuste de imp diferido por 112m.
Diferencia de cambio fue -500m. Brasil perdió guita tmb por parada programada de planta.
Y márgenes ebitda los dejo para otro posteo, creo que ahí está lo más jugoso.

[PELADOMERVAL]

me olvide de felicitar a instigador
por el acierto de los 1500palos de ebitda

[Financiero]

Si no me estoy mandando ninguna cagada, el Valor libro me está dando ARS 5,93.
O sea que esta belleza está cotizando a 2,72VL?

Tiene sentido hacer el valor libros desde la contabilidad, con toda la inflación que hubo/hay?
Por eso hice el collage...

[Yacaré]

Si no me estoy mandando ninguna cagada, el Valor libro me está dando ARS 5,93.
O sea que esta belleza está cotizando a 2,72VL?

[PELADOMERVAL]

si una empresa vale 4 veces su ebitda es señal de una empreaa barata

hoy eso te da 32 pesos

[Financiero]

Cuál es el precio razonable que ven y como lo justifican?
Haciendo un collage, me da un book value de (al menos) USD.0.75 o 22 pesos x acción al TC de 29.5.
Lo armé sumando el activo corriente (AR$7MM) menos el pasivo total (AR$10.2MM), lo convertí a USD a 29.4, que fue el TC billete BNA al cierre el 30/6 y a eso le sumé la valuación de la planta de bahia x la compañía de seguro de la pág 97. Ese valor me da USD309.9M y cuando lo divido x las acciones (414M) llego a los USD0.75 x acción.
Al valor de cierre del viernes creo que me estaría llevando Bahía a descuento y la planta de Brasil y Solaban gratis (no busqué el valor de activo fijo de estas 2).

Cuánto la ven valiendo por EBITDA?

[Financiero]

Estamos todos descorchando champagne, parece. Quería compartir para sumar a la fiesta.
Para todos lo no-vagos que van más allá de la página de resultados, hay un par de datos que son para destacar.
En la pag 21 se puede ver el aging de cobranzas, que muestra como se gestiona la cartera. Y se ve que en junio, a pesar del frenazo, hay menos cartera vieja. Además, está esa nota dice que se le aplican intereses en las cuentas atrasadas.
Eso es una muestra quali-cuanti de mejor gestión.
Y quiero entender la nota de la pag 29 sobre los honorarios del personal clave como un indicador de razonabilidad, que pasaron de 16 palos a casi 9 palos. La baja en términos nominales es enorme, pero en términos reales es mayor aún.

Finalmente, otra noticia que puede llevar tranquilidad es la reseña informativa. Ahí hablan de que los volumenes bajaron en el mercado local, pero subieron las exportaciones. Es decir, si hay un freno en argentina quizás podria tener bajo impacto para INDU.

Ademas de lo cuanti, hay varias cosas quali que dice el balance que son para ilusionarse.

[Maverick]

Yo no tengo dudas de que de aca a 2 o 3 años nos va a hacer ganar mucha guita, lo vengo diciendo hace rato...en condiciones normales de pais sobretodo, no habia entendido lo de alfil nomas jaja, gracias por tu respuesta hooker

[Hooker]

Las empresas valen por su patrimonio, pero mucho más, por su gestión de visión.. y a donde pueden llegar..

[Hooker]

Ayer, con ese balance, fué un gran inicio....