Foro de Rava Bursátil

Este es un gráfico bien simple de los ultimos 200 años aprox. Sí... ya sé que acá muchos me tildarán de disparatado por poner un gráfico de 200 años pero para mi es esencial hacer todos los análisis de corto sin perder núnca los de largo porque al fin y al cabo pocos los tienen en cuenta... pero cuando se produce una gran caída o gran suba es en estos donde tenemos que prestar atención para saber hasta donde puede llegar la gran suba o baja. Ahi se puede ver un bastante claro canal alcista de 100 años marcado en negro. Este canal fue roto previo a la tan famosa crisis del treinta y en dicha crisis volvió a meterse bruscamente en este canal.. y como es de esperar cuando hay una falsa ruptura de este estilo (tan severa)... fue velozmente a la base del canal. Luego comenzó la recuperación... y a fines del 50 se salió otra vez d este canal y a principios de los 80 volvió a tocar el techo de este canal y sin romperlo rebotó fuertemente al alza (se ve claramente en el gráfico). Eso hizo (para mi) que termine de consolidar la salida de dicho canal del largo y por ende un nuevo ciclo de muy largo período se estaría formando... y es así que marqué el canal verde por donde ahora nos encontraríamos. Ya vamos por los 80 años de éste y como se ve en el gráfico no estarimos aún ni cerca del techo del mismo... entonces... potencialmente el SYP podría seguir subiendo y mucho... pero por lo dicho en los post anteriores mi postura es que aún no lo hará y le veo más chances de ir a buscar la base del canal verde que el techo. Obviamente en esa escala no es fácil obtener valores (no encuentro un sitio donde pueda cargar un grafico de 200 años y hacer AT... si alguien sabe donde porfa díganme! ) pero se puede ver que aprox la base del canal verde estaria en el 2017 más o menos cerca de los 600 puntos.
Un posible soporte anterior que veo bastante posible que se cumpla y que no llegue a la base del canal verde es el soporte rojo.
En el siguiente grafico ya agregué este soporte y puse en globito rojo donde estaría para abril del 2017 (fecha donde creo que podría estar tocando aprox con una caída mezclada de recuperaciónes). Asique mi parecer es que al menos hasta los 1160 o la zona 1000 a 1150 me animaría a pensar que el SYP llegará en menos de un año.
Critiquen todo lo que quieran... que eso me instruye.

Swap escribió:
Un gusto leer a todos los q aportan con fundamentos, sea bear o bull...

Veo q el rally del WTI se queda sin combustible : los short hedges subieron 4% (20M bbl) la semana pasada, Max nivel WoW desde 2011

Puede aflojar un poco en el corto creo yo, pero es cuestion de tiempo, el camino ya esta trazado, los pozos segun Baker Huges siguen cayendo estan en minimos de 30 años si no me equivoco, empresas de shale aun con un barril entre 45 y 50 dls siguen quebrando.

Domingo Cavallo escribió:Clarisimo estimado, muy buenos sus aportes

Un gusto leer a todos los q aportan con fundamentos, sea bear o bull...

Veo q el rally del WTI se queda sin combustible : los short hedges subieron 4% (20M bbl) la semana pasada, Max nivel WoW desde 2011

Estimados, aquí hago un humilde aporte desde mi apreciación con respecto al retroceso que podría haber comenzado hacer la querida pebeta.
Me baso en la teoría que obviamente puede fallar, pero según la misma, establece que la primer onda de cambio de tendencia que sería ésta que desarrolló, corrige fuerte, lo más probable el 61,8% o más del primer impulso. Dicha corrección no será lineal sino que lo haría en A B C.
En éste caso contamos con un dato adicional que podría ayudarnos a considerar esa probabilidad que es el GAP que dejó abierto en esa zona de 61,8%
En conclusión en la zona de los 33 pesos estaría finalizada la corrección de ésta primer onda impulsiva al alza. Dejo aclarado que yo la sigo en pesos y no en dólares.

Ender escribió:Pienso lo mismo Domingo! Por eso mi análisis para PBR a largo es alcista y ya decía el viernes que para mí este año se saldrá finalmente del canal bajista de largo para comenzar un nuevo ciclo alcista (que puede ser lateral durante un x tiempo y dependerá principalmente de cuanto tarde el oil en entrar en un ciclo alcista).
Como siempre NO todas las acciones caerán o todas subirán en cualquier ciclo. De hecho... mi postura es que en base a un gobierno republicano en USA ... mediante guerras y demás... el oil entrará nuevamente en una senda alcista junto con varios granos y comodities. No así los principales índices mundiales que harán lo opuesto para mi.

Clarisimo estimado, muy buenos sus aportes

Acabo de notar que el sabado (obviamente con el mercado cerrado) salieron unos datos de China muy flojos:

http://es.investing.com/economic-calend ... stment-460

http://es.investing.com/economic-calend ... uction-462

http://es.investing.com/economic-calend ... -sales-465

Aunque ultimamente viene haciendo lecturas bastante extrañas el mercado con respecto a los datos de crecimiento Chino es muy factible que haya volatilidad el lunes. Es decir, en contra de toda logica, ha pasado q leen el menor crecimiento como mayor posibilidad de nuevos estimulos para esa economía y por tanto generan rally en los mercados de renta variable, aunque esto no es lo esperable.

Domingo Cavallo escribió:Excelente el analisis, mi duda principal es que el SP 500 desde el 2009 no paro de subir y el Bovespa desde ese año comenzo una tendencia bajista que la sigue manteniendo todavia, por lo que en todos estos años no estuvieron correlacionados, entiendo perfectamente que EEUU es el mercado rector y una caida impacta en mayor o menor medida en todas las bolsas mundiales, pero a la hora de ver ambos indices no estuvieron ni remotamente relacionados en todos estos años

Pienso lo mismo Domingo! Por eso mi análisis para PBR a largo es alcista y ya decía el viernes que para mí este año se saldrá finalmente del canal bajista de largo para comenzar un nuevo ciclo alcista (que puede ser lateral durante un x tiempo y dependerá principalmente de cuanto tarde el oil en entrar en un ciclo alcista).
Como siempre NO todas las acciones caerán o todas subirán en cualquier ciclo. De hecho... mi postura es que en base a un gobierno republicano en USA ... mediante guerras y demás... el oil entrará nuevamente en una senda alcista junto con varios granos y comodities. No así los principales índices mundiales que harán lo opuesto para mi.

Swap escribió:Ender,

En una aparición en Bloomberg TV, la afamada máxima responsable de acciones estadounidenses de Bank of America Merrill Lynch, Savita Subramanian, advirtió de un "vórtice de titulares negativos" que vendrá en junio y que pronto podría hacer que el S&P 500 cayera a 1.850, cerca de los mínimos de febrero. Entre los factores que cita están la próxima votación 'Brexit', la decisión de junio de la Reserva Federal, y las elecciones en Estados Unidos.

http://www.capitalbolsa.com/articulo/21 ... ntero.html

Muy buen dato Swap! Muy interesante. Y los 1850 que ahí dicen serían justo la tercera directriz del abanico que yo veo. Mi pronóstico es un poco más agresivo y pesimista incluso porque mirando un gráfico de 20 años por ejemplo, para mi tiene toda la pinta que estamos ante un cambio de ciclo importante y de ser así... no me creo que se frene en los 1850. A esto yo también lo vinculo con el cambio de gobierno en USA que para mi (muy tristemente para mi) será para que vuelvan los Republicanos... y ya sabemos que eso significó en los últimos casi 50 años... que republicanos en el poder es más guerra y terrorismo por el mundo sumado a poblemas económicos que hoy siguen vigentes a nivel mundial... es caldo de cultivo más que suficiente para que tengamos uno o dos años de ciclo bajista para mi. Ahora armo unas graficas simples de largo... muy largo período para ver hasta donde creo que podría caer el SYP realmente en el peor de los casos...

Swap escribió:Ender,
Muy bueno tu aporte! vi tus grafos de PBR y comparto la corrección q citas, hasta dde puede llegar es la preg...
En cuanto a los driver de una baja global, aca hay algunos grandes q ven lo mismo

En una aparición en Bloomberg TV, la afamada máxima responsable de acciones estadounidenses de Bank of America Merrill Lynch, Savita Subramanian, advirtió de un "vórtice de titulares negativos" que vendrá en junio y que pronto podría hacer que el S&P 500 cayera a 1.850, cerca de los mínimos de febrero. Entre los factores que cita están la próxima votación 'Brexit', la decisión de junio de la Reserva Federal, y las elecciones en Estados Unidos.

http://www.capitalbolsa.com/articulo/21 ... ntero.html

Excelente el analisis, mi duda principal es que el SP 500 desde el 2009 no paro de subir y el Bovespa desde ese año comenzo una tendencia bajista que la sigue manteniendo todavia, por lo que en todos estos años no estuvieron correlacionados, entiendo perfectamente que EEUU es el mercado rector y una caida impacta en mayor o menor medida en todas las bolsas mundiales, pero a la hora de ver ambos indices no estuvieron ni remotamente relacionados en todos estos años

Ender escribió: Un escerario así obviamente arrastraría al resto de bolsas... y sería bastante grave para la econmía mundial... o visto de otra forma... habría problemas graves en la economía mundia a desatarse en las próximas semanas o meses como para generar este escenario tan pesimista???? Bueno... hasta ahora mi análisis fue desde el AT... si lo hiciera desde el AF debería encontrar dichos problemas... pues bien... a mi no me cuesta mucho encontrarlos: China (hay mucho para decir de como China puede arrastrar a la baja a todos los mercados este año), Brexit (en breve se define si Gran Bretaña sale de la zona Euro), crecimiento d USA y desempleo en USA, Grecia, ... y tantos otros problemas que hoy por hoy siguen latentes pero no explotan.
(No puedo poner un cuarto gráfico en este post asique lo agrego en el siguiente al de las MM)
Espero no haber aburrido!

Ender,
Muy bueno tu aporte! vi tus grafos de PBR y comparto la corrección q citas, hasta dde puede llegar es la preg...
En cuanto a los driver de una baja global, aca hay algunos grandes q ven lo mismo

En una aparición en Bloomberg TV, la afamada máxima responsable de acciones estadounidenses de Bank of America Merrill Lynch, Savita Subramanian, advirtió de un "vórtice de titulares negativos" que vendrá en junio y que pronto podría hacer que el S&P 500 cayera a 1.850, cerca de los mínimos de febrero. Entre los factores que cita están la próxima votación 'Brexit', la decisión de junio de la Reserva Federal, y las elecciones en Estados Unidos.

http://www.capitalbolsa.com/articulo/21 ... ntero.html

fedevilla escribió:Se esta hablando de una posible privatizaciaon... alguien escucho algo???

La receta de manual para toda empresa estatal deficitaria es PRIVATIZARLA

Expectations for a leadership change at state-controlled Petrobras had been building ahead of the Senate’s vote early Thursday to suspend President Dilma Rousseff from office.
It won’t be easy in 2016 to find a strong industry candidate. The offshore oil producer is sitting on the largest debt load in the industry. Prior CEOs have had assets frozen and are defending themselves in a class action suit in the U.S. Other former executives went to jail, and some prominent investors have said it will require a government bailout. Leading figures in Brazil’s oil industry, whose names have appeared as potential candidates in the local media, have publicly shown no interest.

http://www.bloomberg.com/news/articles/ ... ob-for-you

Nitzu... a pedido tuyo... pongo aquí un par de graficos míos sobre el SYP.
Primero este de largo período donde puse las medias móviles de 20, 50, 100, 200 y 500. Como se ve en este gráfico y como muchos saben... cuando la MM500 cruza las medias más chicas hay gran potencial de caída... y si en seguida se arma un esquema donde se ponen una encima de la otra consecutivamente las medias más grandes sobre las más chicas... la caída esta casi asegurada y será muy fuerte. En este gráfico se ve claramente que eso sucedió en la crisis del 2008. En el 2010 la MM500 volvió a ponerse por debajo de todas las más chicas y se armó el esquema de medias crecientes, o sea... la MM500 por debajo de la MM200 que a su vez estaba debajo de la MM100 y esto activo la recuperación del índice y la consecuente tendencia alcista que lo llevó básicamente hasta el este año. O sea que ya llevamos un ciclo "alcista" de más de 6 años considerando que el mismo arrancó en el 2009, que si se analiza en la historia de este índice es muy raro encontrar ciclos siguiendo una misma tendencia de más de 6 años. De hecho... el máximo histórico fue alcanzado a mediados del año 2015 por lo que podemos decir que durante el último año este índice estuvo lateralizando o bien "cambiando de tendencia de largo plazo" que es mi parecer. Si bien en la imagen anterior no se alcanza a ver muy bien... se puede interpretar que las MM están de a poco convergiendo y aumentando así la posibilidad de que la MM500 supere a las otras medias y de volver a armar un esquema como el del 2008 (esto no sólo pasó en el 2008 sino también en el 2001 y yendo hacia atrás en todos los cambios de tendencia importantes) en donde las medias queden de forma decreciente comenzando así un importante ciclo bajista.
Hay otras figuras del AT que hablan de los cambios de tendencia (y que son más fuertes en los de largo período) y uno de estos es el de Abanico... y que para mí se está generando ya desde el 2013.
He aquí el gráfico... Cómo se ve... el viernes cerró muy cerca de tocar la segunda directriz... si la rompe... podría ir a buscar a la tercera directriz muy velozmente.
Y en el siguiente gráfico...y pequeño pronóstico con valores y fechas de lo que para mi podría pasar si rompe la segunda directriz.... Como ven... para mi mañana mismo el índice puede tocar la segunda directriz. Si la rompe puede darse lo del globo azul... y si la rompe también (cosa que para mi hay altas probabilidades de que ocurra) irá a buscar entre diciembre del 2016 o principios del 2017 los 1565 aprox. que es la recta azul de mi gráfico y que es el anterior máximo histórico del 2008 antes de la crisis.
Y por ultimo si volvemos a poner las MM en el grafico anterior se ve que hoy por hoy... el cruce de medias tan importante y riesgoso ha comenzado. Ya se han puesto la MM500 por encima de la MM200 y esta a su vez por encima de la MM100. Sólo falta que se acomoden la MM50 y la MM20 en este esquema (por debajo de todas) pero como es obvio.. estas medias por ser las más pequeñas se mueven muy rápidamente y así de rápido pueden cruzar a las otras. Esto pasaría fácilmente si se rompe la segunda directriz (que mañana lunes podría estar tocando) y cayera fuerte hacia la tercera.
Por lo tanto ... si el índice llegase a tocar la tercera directriz en las siguientes semanas o pocos meses... el patrón bajista de las MM estaría cumpliéndose y eso alimentaría con fuerza la ruptura de la tercera directriz para llevar al índice a la zona (al menos) del anterior máximo histórico allí por los 1565.
Un escerario así obviamente arrastraría al resto de bolsas... y sería bastante grave para la econmía mundial... o visto de otra forma... habría problemas graves en la economía mundia a desatarse en las próximas semanas o meses como para generar este escenario tan pesimista???? Bueno... hasta ahora mi análisis fue desde el AT... si lo hiciera desde el AF debería encontrar dichos problemas... pues bien... a mi no me cuesta mucho encontrarlos: China (hay mucho para decir de como China puede arrastrar a la baja a todos los mercados este año), Brexit (en breve se define si Gran Bretaña sale de la zona Euro), crecimiento d USA y desempleo en USA, Grecia, ... y tantos otros problemas que hoy por hoy siguen latentes pero no explotan.
(No puedo poner un cuarto gráfico en este post asique lo agrego en el siguiente al de las MM)
Espero no haber aburrido!