Re: CRES Cresud
Publicado: Jue Ene 11, 2018 3:34 pm
fabio escribió:Páginas y páginas en el foro , hasta fin de semana llenando el foro con cuentas de almacenero y a la final vendiste? Hubieras vendido en mayo y te habías evitado horas de escritura y al resto de leer esos post interminables de cotizaciones de Clal y campos
Si es por llenar páginas en el foro, vos te llevás el primer premio, y además sin tener papeles ni aportar ninguna información sobre la empresa. Cresud es una empresa muy compleja, merece la pena analizarla, y si es compartiendo información con gente honesta e inteligente, mucho mejor. Lo mejor de haber vendido es que ya no tengo ninguna necesidad de seguir este foro, que se volvió una cloaca hace ya demasiado tiempo.
La empresa tiene muchos proyectos para seguir creciendo. La consolidación de Israel es para mí una incógnita y no me gusta no entender del todo qué pasa. Yo salí porque me temo un castigo "non-cash" por la consolidación, que puede que sea compensado por otras buenas noticias como una suba (aunque leve) de las acciones de Clal, la condonación de 20 palos de deuda del Lipschitz, y la venta del paquete de IRCP por arriba del valor de libros. También decidí la salida (en principio temporaria) porque no me gusta estar en un cara o ceca por Solares. Si se confirma que se posterga el asunto, la cotización puede sufrir, a estos precios. Veremos después de esta tanda de balances cómo sigue la mano.
Principalmente, me decidí para salir porque la relación riesgo/beneficio de CEPU me pareció mucho más atractiva. El crecimiento ahí está garantizado al 100%, y hay mucha visibilidad sobre cuánto va a ganar la empresa y los dividendos que va a repartir. El management es austero (todo el directorio cobró $2 M en 2016, y no tiene acuerdos especiales por compensación). Como en una verdadera empresa cotizante, tanto los directivos como los minoritarios se llevan el efectivo mediante dividendos, a diferencia de muchos empomes en potencia como las controladas por Mindlin, donde el único que cobra cash es él, mientras entretiene a los minoritarios con el EBITDA y los dubujos contables.
