MIRG Mirgor

[bolsita]

S e va , sa vaaaaaaaaaaaaaaaa

[jesus330]

Les dejo un grafiquito que emociona y mucho...

CON OCHENTA A FÍN DE AÑO ME CONFORMO

[pirata1984]

Les dejo un grafiquito que emociona y mucho...

[jesus330]

Parece que se avivaron

[mirgorenado]

Este informe es del 6 (alla...). Hace dos años a partir de la presentación de los números del tercer trimestre junto con el 200 (bul...) la llevaron de 60 mangos a 100 (de los viejos). En un rato veo el informe completo y lo comento en el foro.

[DOÑA ROSA]

INICIO DE COBERTURA DE UNA DE LAS SOC DE BOLSA MAS IMPORTANTES....


Una apuesta de valor dentro del Consumo Discrecional.

Mirgor S.A. es una de las empresas líder en la fabricación de sistemas de climatización para automóviles. Asimismo, a través de sus subsidiarias controladas ha incorporado a su línea de producción equipos de refrigeración residenciales, al igual que equipos de telefonía celular y televisores LCD, entre otros productos electrónicos.
En los últimos años, la empresa ha dado un importante vuelco, pasando de ser proveedora de la industria automotriz, para enfocarse en el consumo discrecional masivo. De hecho, actualmente cerca del 70% de los ingresos de la compañía se genera por el segmento de Electrónica de Consumo, mientras que el resto corresponde al segmento de Climatización para autos.

Mirgor es una empresa con una capitalización de mercado de $ 300 mln, y opera un volumen promedio diario de $ 150.000, por lo que podría decirse que es una mid cap del mercado argentino.
Para valuar a la compañía, utilizamos en la tasa de descuento una mayor prima de riesgo, tanto por su relativamente baja liquidez (en relación a las principales empresas del mercado argentino) como por el hecho de que la empresa no demuestra interés en dar información al inversor minorista.

Iniciamos la cobertura de Mirgor con una recomendación de Comprar y un target de $ 92 por acción para fin 2012. El target equivale a 1,47x BV 12E, 5,1x P/E 13E y 4,0x FV/EBITDA 13E.
MIRG cotiza actualmente a 1,0 x BV, 2,7x FV/EBITDA 13E y 3x P/E 13E.

[vaderetro]

ah...sabia que salta violeta les gustaba

Red , el cepo al dolar, afecta a las de autos AUMENTANDOLAS.

Pero siiiii muñecote,como no nos va a gustar !!!!!!!
Nos encanta tu fino humor,tu humildad,tu encanto.Tus informes defendiendo
los intereses del inversor.Tus escritos objetivos,originales y nunca repetidos.
Adoramos tus intervenciones y pedimos siempre que nunca nos faltes.
Aqui siempre tenés la puerta de nuestro interés,abierta a tus intervenciones.
Y si alguno intenta abrir la ventana del rechazo,para arrojarte sus diatribas,
perdonalos Josefito,no saben lo que hacen.Abracito

[mirgorenado]

Estimado Monocome: En principio eran alrededor de 20.000 originales (multiplicar por 3) por lo tanto el número a valores actuales es de alrededor de 60.000 papeles, mañana me cofirman la cantidad exacta.

Dos temas muy importantes para la empresa:

1) Se acerca la comunicación por el tema computadoras... Se debería estar anunciando en los próximos días.

2) Ya comenzó, a partir del 31 de julio, el ingreso de fondos para el Fideicomiso (se calcula sobre importaciones devengadas al 31/7). En el caso de los celulares el aporte es del 4% sobre importaciones. Las compras de Iatec del primer semestre fueron de $1000M. Supongamos un 80% de importaciones son $800M. De haber estado vigente el fideicomiso hubiéramos tenido entre 25 y 30 millones mas de utilidad. En los próximos 5 años Mirgor debería ganar unos 60/65 millones extras por año (por lo menos 10 pesos por acción), sin que tengamos que derivar fondos ni utilizar las ganancias actuales para financiar el proyecto.

[Josef]

ah...sabia que salta violeta les gustaba

Red , el cepo al dolar, afecta a las de autos AUMENTANDOLAS.

[MONOCOME]

Estimado Mirgorenado :

Las 65.000 acciones originales ¿ no se convertirían en 97.500 teniendo en cuenta el split de 1,50 x 1 que pagó
en Diciembre pasado ?

Muchas Gracias.

[mirgorenado]

Entonces van a salir a recomprarlas?

No lo se, el Juzgado de Primer Instancia en lo Comercial (donde tramita el concurso del agente de bolsa) ordenó la restitución de los papeles incorrectamente liquidados, y la Fiscal opinó del mismo modo. Falta la resolución de la Cámara... Si confirma la resolución deberán restituirlos ya que es imposible compensar en dinero, salvo que lleguen a un acuerdo. Si a alguien se le ordena restituir algo que no tiene, debe conseguirlo de algún modo... si lo tiene no es necesario. Dudo que el mercado de valores posea mas de 65.000 acciones de Mirgor, 4M de acciones de Rose y mas de 1M de acciones de Garo. No digo que va a ocurrir, digo tan solo que es lo que está pasando en materia judicial y que puede tener influencia en la cotización de Mirgor en los próximos meses.

[bariloche]

Para los que les gustan las cuestiones no relacionadas con los fundamentos de la empresa y que puede tener relación con la cotización futura:

La semana pasada la CNV ordenó un sumario contra el Mercado de Valores y la Caja de Valores por manipulación de precios respecto a la operatoria con papeles de Rose a fines del 2008 y principios del 2009. También la semana pasada la Cámara en los Penal Económico revocó los sobreseimientos dictados por el Juzgado de Primera Instancia en lo Penal Económico del Dr. Berón de Astrada en la acción por agiotaje llevada adelante contra los directores del Mercado y de la Caja que intervinieron en la operatoria de Rose, ordenando ampliar la investigación. Desde el mes de febrero la Cámara de Apelaciones en lo Comercial tiene para resolver un incidente de restitución de acciones mal liquidadas por el Mercado luego del Concurso de la firma Gysin (violando la par conditio creditorum), ese incidente tiene resolución favorable en primera instancia (en dos oportunidades, por la resolución en si y por el rechazo del planteo de revocatoria llevado adelante por el mercado) y opinión favorable a la restitución por la Fiscal de Cámara (y actual Procuradora General) Dra. Gils Carbo. Como sostiene el forista Alacrán en el tópic de Rose, linda presión para la Cámara de Apelaciones en lo Comercial la apertura del sumario por la CNV y la revocatoria de los sobreseimientos... Entre las especies incorrectamente liquidadas que se encontraban en el patrimonio del agente de bolsa concursado había mas de 65.000 acciones de Mirgor, que de ratificarse la resolución de primera instancia deberán restituir... Mirgor opera entre 5000 y 6000 papeles por día... huelgan las palabras.

Entonces van a salir a recomprarlas?

[mirgorenado]

Para los que les gustan las cuestiones no relacionadas con los fundamentos de la empresa y que puede tener relación con la cotización futura:

La semana pasada la CNV ordenó un sumario contra el Mercado de Valores y la Caja de Valores por manipulación de precios respecto a la operatoria con papeles de Rose a fines del 2008 y principios del 2009. También la semana pasada la Cámara en los Penal Económico revocó los sobreseimientos dictados por el Juzgado de Primera Instancia en lo Penal Económico del Dr. Berón de Astrada en la acción por agiotaje llevada adelante contra los directores del Mercado y de la Caja que intervinieron en la operatoria de Rose, ordenando ampliar la investigación. Desde el mes de febrero la Cámara de Apelaciones en lo Comercial tiene para resolver un incidente de restitución de acciones mal liquidadas por el Mercado luego del Concurso de la firma Gysin (violando la par conditio creditorum), ese incidente tiene resolución favorable en primera instancia (en dos oportunidades, por la resolución en si y por el rechazo del planteo de revocatoria llevado adelante por el mercado) y opinión favorable a la restitución por la Fiscal de Cámara (y actual Procuradora General) Dra. Gils Carbo. Como sostiene el forista Alacrán en el tópic de Rose, linda presión para la Cámara de Apelaciones en lo Comercial la apertura del sumario por la CNV y la revocatoria de los sobreseimientos... Entre las especies incorrectamente liquidadas que se encontraban en el patrimonio del agente de bolsa concursado había mas de 65.000 acciones de Mirgor, que de ratificarse la resolución de primera instancia deberán restituir... Mirgor opera entre 5000 y 6000 papeles por día... huelgan las palabras.