TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[Callandput]

Por Pablo Wende.-

BCRA duplicará emisión de 2013

http://www.ambito.com/diario/noticia.asp?id=755163

El papel no tiene techo bajo esta premisa...con AT y F da lo mismo
Resguardo de patrimonio...

[pablomiguel]

Hace varios días doc que venimos viendo esas operaciones grandes, esperemos que despues del vencimiento aunque si es antes del jueves la suba mejor
Yo había lanzado mi tenencia en la base 3.67 a 0,26 aprox y la recompré hace un par de días a 0,121, no fue mucho lo que le hice pero sigo con mis papeles y fue como cobrar otro dividendo. Y eso que al otro día de recomprar me arrepentí de hacerlo pensando que ni siquiera se ejercía esa base. Por suerte parece que me equivoqué...

Menos mal que recompré!!! sino en este momento me la estaría cortando con un cuchillo oxidado.....
Roberto, esas operaciones grandes ocultas que veníamos observando cuando parecía que no pasaba nada eran un anuncio de esta suba que se vino....

[Roberto]

TED, DECILE AL POTEÑO QUE NO ME CHOREE LOS EJEMPLOS QUE PONGO ACÁ EN EL FORO LLAMÓ A LA RADIO CUANDO ESTABA FEDIO Y PUSO EL EJEMPLO DE SIDERAR DESDE NOVIEMBRE DEL 2012 ( CUANDO ENTRO EL PASTOR):

http://www.desdelabolsaendirecto.com/node/16135

le mandó el rendimiento de 280 y pico porciento desde que entró el pastor, pero se olvido de contabilizar los dividendos, que si los reinvertiste te da esto, fijate con un ejemplo de 10.000 nominales invertidos en Noviembre de 2012 ( Cuando entro el pastor por primera vez )

Primer ingreso a Siderar Nov/2012
10.000 Nominales a 1,20 = $ 12.000
Abril/13 1º Dividendo = $ 0,08 x 10.000 = $ 800
Reinversión de Dividendos = $ 800 / $ 2,20 = 364 Nominales que se agregan a la tenencia original.
Octubre/13 2º Dividendo = $ 0,13 x 10.364 = $ 1.347
Reinversión de Dividendos = $ 1.347 / $ 3 = 449 Nominales que se agregan a la tenencia = 10.813 Nominales.
Mayo/14 3º Dividendo = $ 0,1525 x 10.813 = $ 1.649
Reinversión de Dividendos = $1649 / 3,75 = 440 Nominales que se agregan a la tenencia = 11.253 Nominales.
Tenencia actual x última cotización = 11.253 x 4,72 = $ 53.114

Rendimiento en 21 meses, reinvirtiendo dividendos = + 343 %
Rendimiento Anualizado = 196 %
Rendimiento Mensualizado = 16,33 %

ABRAZO TED Y UN ABRAZO PARA TU AMIGO EL PORTEÑO

[Roberto]

Roberto te felicito, entro poco al foro pero encontré respuesta de tu parte.

Luego de este post estuve hablando con el Jefe de Research de una sociedad de bolsa local que cubre entre otras compañías la visión que está debajo, por si precisás confirmación institucional.

Su opinión fue que siderar siempre tuvo un gran descuento, y no obstante muestra un potencial gigantesco y está sumamente desarbitrada respecto de su controlante, Ternium (TX) esto no quita que en algún momento debiera arbitrarse.

Entonces y como inversor de largo plazo lo único que debiera preocuparnos es que hagan una OPA con un precio ridiculamente bajo.

Hace algo así como 10 años que estoy en esto y vi OPAs ridiculas, no se si hubo alguna previa del grupo Techint que nos pueda dar algo de color sobre este tema.

La OPA va a venir en algún momento, podrá ser en efectivo o un canje de acciones. Si es este gobierno, debiera ser en efectivo porque implicaría una entrada de dolares.

La verdad que Rocca & equipo vienen lento, le van a kichi diciendo que le meten una OPA a 10 mangos, para ellos es regalado y para nosotros es una fiesta. Voy a meter fichas a través de relación con inversores ó twitter. Tal vez compran

Estimado, que mejor respuesta a tu inquietud que un posteo del Viejo lobo de mar..Mi amigo Don Vincenzo, esta empresa es seria y no me puedo imaginar una jugarreta como las últimas que vimos de Socotherm e Indupa.
Que mejor ejemplo que Citarte a D.V. donde lo explico varias veces.
No obstante independientemente de lo que venga, considero que aún así como estamos el potencial es enorme al largo plazao.
Te mando un abrazo!!

LA VERDAD ESTIMADO LUCH QUE ES DIFÍCIL CONCILIAR INTERESES.... FÍJESE QUE UD. TIENE UNA DINÁMICA MUY DISTINTA A MUCHOS DE NOSOTROS Y EN PARTICULAR EN MI CASO ESTAMOS EN LAS ANTÍPODAS, YO NO ME MOLESTO PERO OTRO SÍ SE MOLESTAN, FÍJESE QUE YO COMPRO Y NO VENDO NUNCA NI ENTRO NI SALGO NI INTRADIARIO NI UN CARAJO... SABE PORQUÉ ESTIMADO LUCH?? PORQUE EN EL AÑO 1977 CUANDO ENTRÉ COMO SOCIO EN EL RECINTO DE LA BOLSA COMETÍ NO EL ERROR EL HORROR DE NO HACERLE CASO A UN VIEJO INVERSOR QUE POR SUPUESTO NO ESTÁ MÁS EN ESTE MUNDO QUE AL CONSULTARLO CON CIERTA INOCENCIA LE DIJE. SR. QUE ME ACONSEJA PARA INVERTIR EN ESTA BOLSA?? Y ÉL ME DIJO, MIRÁ PIBE... COMPRÁ DALMINE, DESPUÉS FUÉ DALMINE SIDERCA, LUEGO SIDERCA Y LUEGO CUANDO VINO EL CANJE FUÉ TENARIS QUE ARRANCÓ A 6 PESOS Y FIJESE CUANTO VALE.... PERO YÓ ESCUCHÉ A LOS "VIVOS" DEL RECINTO QUE ME DIJERON, QUERIDO VOS ESTÁS EN EL CASINO Y NO JUGÁS??, ME CONVENCIERON EMPECÉ A ENTRAR Y SALIR Y ME QUEDÉ COMO ADÁN EN EL PARAÍSO.....SI LE HUBIERA HECHO CASO A ESE SEÑOR HOY ERA RECONTRA MILLONARIO, NO MILLONARIO.. Y QUIERE QUE YO LE DE BOLA A STOP LOSS , AL SOPORTE, AL TECHO Y LAS MIL PELOTAS!!, TODO ESO ES PARA QUE LA GENTE JUEGUE A LA BOLSA EN TODO EL MUNDO NO SOLO EN ARGENTINA... SI ME QUEDABA CON LOS PAPELES ME HACIA UN FESTÍN.... ADEMÁS ESE SEÑOR ME DIJO COMPRÁ LAS ACCIONES, PONELE EL CULO Y ANDATE DEL RECINTO... Y CLARO YO RECIÉN ENTRABA Y LA TENTACIÓN FUÉ GRANDE... ASÍ ME FUÉ..... AHORA TENGO SIDERAR Y PIENSO QUE SERÁ LA SEGUNDA TENARIS Y NI EN pe** VENDERÉ UNA... ASÍ ME COMA 100 STOP LOSS Y VEINTE PORONGAS DE TRES CABEZAS. UN ABRAZO LUCH!!

[aleelputero(deputs)]

Hace poco postee. Una estadistica del papel. Vamos a ver que hizo en este tiempo y ahí vemos hasta donde podria llegar. Salir es lo mas dificil. X eso muy rara vez salgo de aqui lanzo en ves de eso.

[aleelputero(deputs)]

Paso a saludar a este foro buena onda y a mis amigos de aqui. Este o no este yo en el papel. ( Por suerte estoy jaaa). Hoy mi sra me decia que te pasa a vos que hace dias que andas contento, no me estaras metiendo los cuernos no? nosotros nomas sabemos lo que se siente che.

[FedeAndres]

sigue hasta 6 pesos sin parar
esa es mi humilde opinion

Dudo que siga sin parar. Esto es lo mismo que hablabamos en la suba anterior (desde los 3.2 a los 4). Fijate que para digerirse tomo 7 meses. No digo que pase igual, pero cómo todos tenemos distintos objetivos, siempre tenes gente que se sube y que se baja, y gente que luego de una suba importante por temor no se sube hasta no ver una corrección.

[silverventas]

Y pensar que los futurologos decian "vendan a lo que les den, precio de mercado"

Una sola cosa para ellos... .............. JAAAAAAAAAAAAAAAAA!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

[empome]

sigue hasta 6 pesos sin parar
esa es mi humilde opinion

[FedeAndres]

Sigue a precio de oportunidad?
ALguno me recomienda aumentar mi participación a mediano plazo?

A que precio venderían?

Sigue siendo un regalo, pero yo creo que debe corregir un poco. Subió un 20% en 4 ruedas.

[javiermattera]

Sigue a precio de oportunidad?
ALguno me recomienda aumentar mi participación a mediano plazo?

A que precio venderían?

[capocanionieri]

Roberto te felicito, entro poco al foro pero encontré respuesta de tu parte.

Luego de este post estuve hablando con el Jefe de Research de una sociedad de bolsa local que cubre entre otras compañías la visión que está debajo, por si precisás confirmación institucional.

Su opinión fue que siderar siempre tuvo un gran descuento, y no obstante muestra un potencial gigantesco y está sumamente desarbitrada respecto de su controlante, Ternium (TX) esto no quita que en algún momento debiera arbitrarse.

Entonces y como inversor de largo plazo lo único que debiera preocuparnos es que hagan una OPA con un precio ridiculamente bajo.

Hace algo así como 10 años que estoy en esto y vi OPAs ridiculas, no se si hubo alguna previa del grupo Techint que nos pueda dar algo de color sobre este tema.

La OPA va a venir en algún momento, podrá ser en efectivo o un canje de acciones. Si es este gobierno, debiera ser en efectivo porque implicaría una entrada de dolares.

La verdad que Rocca & equipo vienen lento, le van a kichi diciendo que le meten una OPA a 10 mangos, para ellos es regalado y para nosotros es una fiesta. Voy a meter fichas a través de relación con inversores ó twitter. Tal vez compran.

Solo agregué algunas fuentes y datos a lo que posteaste

Buenas.

Aclaro, tengo acciones de siderar.

Que empresa regalada.

Segun su balance.

Su PN neto es de 17500MM.
1) Tiene 10.000 MM de inversiones en Ternium Mexico y Usiminas, que le aportaron en lo que va del 2014 màs de 500MM de resultado plus la diferencia de cambio, totalizando 2.000 MM (al oficial), o sea un ROE de 10% en USD. Resumen el 58% de la acciòn esta nominada en USD.

La operación de méxico esta creciendo muy fuerte por la industria automotriz y estan capitalizando las inversiones que realizaron en los ultimos años. Volumen de ventas año a año 20% arriba.

http://mundoejecutivo.com.mx/economia-n ... o-invertir

http://www.elfinanciero.com.mx/empresas ... otriz.html

Usiminas esta mejorando muchisimo su negocio de acero y ya hoy gana plata, antes de que entraran estos muchachos perdian plata en el 2012.

2) Los otros 7500 MM del PN quedan para la operación local de ERAR, que en lo que va del 2014 trajeron un resultado de 1.700 MM. Perfila el año un ROE del 20% en USD si descontamos la devaluación de enero.

1757,6 1S/14...749,7 1S/13....+ 134,5 %

Esta empresa cotiza hoy por debajo de valor libros, aprox. 0,95 x P/BV y por P/E corriente algo asì como 3,5 veces, algo extremadamente ridìculo, podrìa valer el doble y seguiría siendo barata. Tendria que subir en dolares un 20-40% (para cotizar similar a empresas brasileñas), ademàs de ajustar la diferencia entre el oficial y el contado con liqui su participaciòn del exterior, algo asì como un 15% màs.

SID..Brasil..P/E 32
SIM..México..P/E 20
GGB..Brasil..P/E 13

Vamos a tener que esperarla igual. Y me darìa miedo una opa a precio ridiculo. Pero el premio es grande.

Total 35-55% de upside para arbitrar a precios razonables.

Resumen.

Solo agregué algunas fuentes y datos a lo que posteaste [/quote]

[hugos1969]

"hugos1969" quienduda, si andas por ahí, si podés subite el grafo blue de ERAR, porque el objetivo previsto en pesos mepa que va a pasar de largo, gracias !!

Estimados, cargo los grafos actualizados al cierre de hoy. ELQUILMEÑO, para armar el grafo día a día divide precio de cierre de erar en $ por el cierre del blue (tomado de ámbito). Buen fin de semana!

Gracias amigo !! Buen finde !!

[empome]

esto sigue
no regalen
es up up up

[quienduda]

quienduda, si andas por ahí, si podés subite el grafo blue de ERAR, porque el objetivo previsto en pesos mepa que va a pasar de largo, gracias !!

Muchachos, el otro dia vi que alguien (creo que quienduda) tenia unos grafos de esta pero en dolares, alguien sabe que se tiene en cuenta para armar su respectivo grafico en dolares? o al valor que cotiza en pesos lo convierten a dolares y eso lo toman para el grafico? consulto porque como esta no tiene adr siempre mi analisis lo hice en pesos y quizas exista alguna forma de hacerlo pero valuado en dolares y me gustaria entenderlo. Muchas gracias a todos!, espero no molestar a nadie con la pregunta, siempre trato de no molestar con pavadas pero ayer me quedo esa duda y quizas alguien me la podria resolver. Saludos

Estimados, cargo los grafos actualizados al cierre de hoy. ELQUILMEÑO, para armar el grafo día a día divide precio de cierre de erar en $ por el cierre del blue (tomado de ámbito). Buen fin de semana!