Foro de Rava Bursátil

Muy buenos los análisis que compartís. Enriquecen el foro realmente.

De acuerdo al CAME, las ventas de Electrodomésticos crecieron un 7,8% interanualmente en Febrero: http://www.redcame.org.ar/index.php/came/comunicado/890

Con respecto a este Ejercicio con solo duplicar el semestre más el arastre estamos tranquilamente en ese número.

Rodick Finpak pinta para ser una empresa muy distinta en el próximo ejercicio, fijate que en el primer semestre todavía no estaba inserta con las Heladeras Philco en todas las tiendas de electrodomésticos y el nivel de penetración era bastante bajo. A partir de 01/2012 ya se vió en todas las cadenas excepto Garbarino, y en muchas con la publicidad gráfica se agotaron stocks. Philco tiene un muy buen recibimiento como marca, y publicidad estática hasta en fútbol de 1a.
Además no creo quue de estos productos dejen entrar mucho de afuera. Me parece que con el nivel de producción a alcanzar con esta dinámica, la activación de la planta como propia, el no pago del canon de alquiler, el ejercicio que viene, no siendo optimista, tendría que estar tranquilamente en 6 millones de ganancia, sin ningún tipo de exageracion. Tiene todas las condiciones. El tiempo será testigo y esperemos que esté cerca de esta marca.

Creo que los números que aportás, Serleo, son bastante optimistas (sobre todo los del próximo ejercicio). Ojalá me equivoque.

Me parece que la clave para lo que resta de este ejercicio y para los siguientes es ver como evoluciona operativamente Finpak.

Rheem es un relojito y eso se sabe, pero Finpak es una empresa que venía perdiendo mucha guita hasta que finalmente encontró su "punto de equilibrio" en el último trimestre.

Si Finpak logra estabilizarse y sigue incrementando sus ventas, puede tranformarse en una empresa que en lugar de aportarle perdidas a Garovaglio, le de resultados anuales de 5 o 6 millones de ganancia.

Si se da esto, tal vez si estemos más cerca de los 32 millones de ganancia que proyectas para el ejercicio 2012/2013.

fe

Los Resultados al 30/06/2012, cierre de ejercicio, estimo en el orden de los 20.500.000.-; considerando el avance de las ventas de las empresas del grupo y que el no pago del Canon de FINPAK, solo se presentará en el mes de junio. En consecuencia el Price Earning a precios actuales de la acción, considerando este resultado del ejercicio estimado,(solo duplicando el semestre es de $ 19.333.000.-) estaría en el orden de 3,9 ; y de $ 1,64 por acción. Unas empresas con estas dinámicas, y con la incorporación de la planta de Helametal al Patrimonio de Finpak en 05/2012, cuyo resultado no está considerado en esta proyección, debería estar barata, en un PE de 6, por lo cual, la acción parecería tener dos escalones; uno con el PE actual de 5 a 6, pasaría $ 7,60 , y el otro peldaño con el PE proyectado a 6, a $ 9,85. No considero ninguna exageración estos valores en el corot plazo por la dinámica que tienen las empresas Rheem y Finpak; ventas creciendo a más del 60% en el último semestre – creo no ha habido balance mejor en este período al respecto -, más un contexto macro que las superfavorece con la sustitución de importaciones.
Para el próximo ejercicio, inicio 07/2012 una ganancia proyectada de 32.000.000.- ya sin el Canon de Finpak y un crecimiento razonable; a razón de $ 2,56 por acción, saquen cuentas ……….
+ Pago de Dividendos en Efectivo restan $ 0,128 ; + $ 1 ??? del Ejercicio 2011/12; me parece que me que corto con los precios

Abrazo a todos los Garovaglienses y adelante, queda mucho por andar

Política de Dividendos

Como podemos apreciar en el cuadro siguiente GARO ha abonado consecutivamente dividendos en efectivo elevados en relación con el valor de la acción en los últimos 5 ejercicios económicos, máxime considerando que durante este período se encontraba realizando la puesta en marcha de FINPAK, esta situación más los dividendos en acciones, han influido en el último ejercicio, más con el equilibrio y perspectivas de esta empresa, se verán catapultados los futuros pagos. Del último dividendo al 30/06/2011 quedan pendientes 12,8 centavos por acción, lo más probable a abonar en junio próximo.
Con respecto a los dividendos en acciones la empresa fue capitalizando más que razonablemente sus grandes resultados en relación al Patrimomio en dos oportunidades en este período, si bien el primero fue una recomposición propia de un período anterior más difícil, desde 02/2008 a 06/2011 una acción se transformó en poquito más de 20, a modo de chisporroteo, superamos a SIDERAR????
Ahora, siendo conservadores, los próximos Resultados no Asignados estarán en el Orden de los $ 32,5 millones, dejo al libre albedrío de la imaginación de los lectores de cualquier tendencia bursátil cuanto serán los dividendos en efectivo a abonar, con la aclaración que esta empresa al pertenecer al Panel General y 100% Capitales Nacionales, sin dudas la beneficia en el contexto actual al respecto.

DIVIDENDOS
Ejercicio EFECTIVO EF. ACCION EN ACCIONES Res. No Asig.
30/06/2007 1.300.000 208,34% 400,65% 5.922.046
30/06/2008 1.400.000 44,81% 9.660.441
30/06/2009 1.500.000 48,02% 10.992.251
30/06/2010 1.600.000 51,22% 300,00% 14.873.396
30/06/2011 2.000.000 16,01% 13.176.610

30/06/2012 ? 32.500.000

Fundamentos + Políticas + Mística =

Fito Páez

En próximo Cap. y Final, lo mejor, perspectivas de Resultados 20120 / 2013 y probable cotización en relación PE, para Rodick1986 a ayudar en el enigma.

Que grande GARO hoy compre Opciones, que acción por favor, y todavía falta lo mejor.
Abrazo a todos los del foro y una alegría más que nos da este papelll!!!!!

por rodick1986 » Jue Mar 01, 2012 3:55 pm

A $6,33 el P/E es de 4,97 años.

regalo + regalo.........Saquen sus propias conclusiones...
voy por los años 1900...que grupo...por caseros.... chee .....
en fin ..mucha hay aca chee..la historia los condenan a garo..
40 dolares o me quedo corto ...fe no vendan ..todos tenemos que tener 1 garo

Las alegrias que no me diste el ano pasado me las estas dando ahora maldita &#*, noooo mentira te quiero te quieroooooo.