Foro de Rava Bursátil

murddock escribió:Me falto mencionar que no nos olvidemos que hoy por hoy APBR se esta arbitrando con un ccl debajo de 15 pesos. En este sentido estaria mas tranquilo lanzado en basuras como COME bases OTM, que en PBR donde un dia te levantas y la tenes +5% en el pre market o que el USD te salta 3% en 2 dias. O mismo GGAL que esta mas debil. El Merval pareciera estar consolidando despues de semejante suba. Aun no veo ninguna señal de reversion, mas bien una mini correccion lateral por tiempo mas que por precios.
Donde estoy empezando a ver oportunidad, es en las materias primas agricolas. Futuros de CORN y SOYBEAN se estan poniendo interesantes con semejante sobreventa. Falta ver si el DXY establece un techo a este gran rebote (en ese caso las materias primas volarian de nuevo). Ya nos vamos acercando a la zona de 98/100 que si no puede quebrar al alza sera u gran catalizador de suba en comm en gral.

Concuerdo q es un exceso de optimismo el mercado de USA dado por 3 razones: no hubo ninguna mala noticia post brexit, short squeeze de manual y el exceso de oferta monetaria mundial (QE y tasas de interes negativas por todos lados). Muchos vienen haciendo diferenciales con respecto a las tasas de interes globales y como estan negativas no les queda otra q poner el dinero en algun lado: activos con riesgos como paises emergentes, equities, etc. A mi criterio son insostenibles q continuen aumentando el P/E global (maximo historico en SPX) por lo q sino sigue habiendo sorpresas positivas en las ganancias empresariales tiene q haber alguna correccion. Para ver esta semana resultados de Apple y el meeting de la FED, q tiene un problema: si da un meeting hawkish va a sorprender al mercado y se lo va a tomar mal, si hace algo dovish en este punto corre riesgo de q se haga una burbuja en los mercados accionarios, sino suben tasas este año para septiembre el SPX con esta tendencia va a estar en 2500 y en 3000 para diciembre (proximos meetings), algo q termina obviamente mal... Maiz y soja mucho cuidado, para mi lo q no tenia sentido era el alza q se dio por shortsqueeze y la cosecha argentina q generó una disrupción temporal en la cosecha argentina, pero tienen un exceso de oferta global histórica, principalmente en maiz, revisa los informes de USDA....Petrobras muy solida, se nota q no la estan shorteando como antes, y de hecho algunos fondos estan comprando previo al balance. Sus mayores riesgos en particular son la vuelta de Dilma y que sorprenda negativamente su balance, esto ultimo no me parece imposible, el oil está en su temporada de alta demanda estacionalidad (driving season) y cae. Los numeros de las previsiones del balance se deben haber realizado con el brent a cerca de 50 y ahora esta mas cerca de 40, pero se debiera compensar un poco por la apreciación del real que "disminuye" su deuda. Por otro lado un aumento de la percepción de riesgo mundial le tiene que pegar un poco a las petroleras (las q hoy por hoy tienen la mayor valuación del mundo dado sus ganancias) y a Petrobras en particular, pero si no vuelve Dilma a menos de 6 U$S me parece muy improbable de ver.

[urlhttp://es.investing.com/news/noticias-del-mercado-de-valores/petrobras-vender%C3%A1-participaci%C3%B3n-de-control-en-distribuidora-de-combustibles-338107][/url]

Como dice un viejo dicho, don't fight the trend.

El Conde escribió:Y con esto termino, hay demasiados divorcios, esto mucho más así no sigue

Che Conde de que páginas sacas todos estos gráficos que posteas?
Gracias y Saludos

Hola buen día,

Para los mas experimentados queria consultarles si tienen algún excel hecho a manera de ejemplo que tome automaticamente las cotización de los titulos de alguna pagina web y vuelque el valor en el excel de manera automatizada para tener toda la hoja de trabajo en excel?

Desde ya se agradece la ayuda.
Saludos,

El Conde escribió:Si Murddock, en el mercado siempre hay 2 miradas, y luego el soberano es el que decide.
Abrazo!!

CONDE - MURDODOCK EXCELENTE EL APORTE DE AMBOS... FELICITACIONES MUCHACHOS

Si Murddock, en el mercado siempre hay 2 miradas, y luego el soberano es el que decide.
Abrazo!!

Creo que el error esta en asumir o dar por sentado que en breve veremos el fin del Bull market, que en realidad solo puede hablarse en el caso del mercado americano ya que si miras muchos indices asiaticos y europeos siguen hechos bos**. Sin ir mas lejos, he visto un analisis que indica que si el USD / YEN finalizo una correccion en los 100 que vimos cuando fueron las elecciones en Japon, quiza este indice que ya habia bajado 30% de 21.000 a 15.000 puntos recien este saliendo del pozo. Asi hay otros mercados mas. No es todo lo mismo. El Merval por AT tiene objetivo a mediano plazo de 20.000 puntos, si te fijas el chart se resolvio al alza la figura enrome que llevo +1 año de formacion de triangulo simetrico, que pareciera fue de continuacion. Por ende yo andaria con stop muy ajustado de armar posiciones bajistas, sobre todo en los papeles mas pesados del Merval. El USD empuja al Merval al alza historicamente, apostar a la baja del Merval cuando sube el Dolar es muy peligroso. En el Dolar se ve una consolidacion en los 15 pesos.
Personalmente me baje de ERAR porque vi que entro mucho volumen y no cerro bien arriba el dia de los 50 palos y de CAPU porque era un trade.
Pero en PBR sigo Bull con stops en los niveles que comente. Veremos que pasa la semana que viene. La cuesiton es mantenerse flexible y adapatarse a lo que nos tira el mercado.
Con respecto a los T-Bonds, creo que con mas de 12 Trillones de bonos a nivel global (Europa - Japon) que estan rindiendo tasa negativa, los flujos de capitales seguiran yendose a los Bonos de USA y no seria descabellado ver la Yield a 10 años abajo de 1% en un tiempo. Un Bull market de +35 años no se termina de un dia para el otro. Si bien reconozco que ya estamos tradeando niveles de burbuja a nivel global en bonos, esta situacion puede exteneder mucho mas tiempo de lo que muchos piensan.

Y esta es la mejor, el riesgo de las acciones es menor a la de los bonos, en fin, esto si que no es para nada normal.

IGUAL ES POSIBLE QUE SE VAYA A U$S 14 Y LOS MERCADOS HASTA EL CIELO, es solo en forma informativa de lo que al menos yo estoy viendo.
Abrazo!

Y con esto termino, hay demasiados divorcios, esto mucho más así no sigue

Murddock, primero que nada, el mercado hoy te da la razón, el mercado hoy dice que esto va a seguir subiendo y el Dow se va a 20.000 por ejemplo.
Por ese motivo a los bajistas se los vienen devorando desde Marzo, desde entonces la mayoría se ha jugado para abajo y el mercado lo desplumó una y otra vez, la última el brexit, tremendo como los limpió, ya quedan pocos vivos y el que se pudo rearmar se fue long, no quiso más sufrimiento y no quiso pararse más en frente del mercado. ESTO NO SE DISCUTE, YA PASO Y FUE ASI fue el combustible de esta suba global, el short squeeze, esto es clarísimo.

En cuanto al sentiment, yo entiendo lo que planteas de los comentarios de Investing, pero ahí vota también el desplumado que tiene una bronca tremenda y quiere que se haga percha, siempre va a votar bear, (y siguiendo esas votaciones, en PBR el 67% es alcista)
Mejor veamos que nos dice el Fear & Greed Index, (dejo el link abajo) si lo mirás bien te das cuenta que está en zona de posible "accidente", son gráficos de zona de euforia sin dudas, todo en zona de techo de Extreme Greed.
Se puede extender?? si si, se puede y Brazil como bien decís está saliendo de un bear market de años, pero se va a chocar con el posible fin del bull market global, el resultado? ya lo veremos, pero ya no vale más u$s 3 este papel, tiene que entrar el balance, su Capitalización Bursatil al cierre del viernes es de u$s 52.000 palos, ya no está regalada como hace unos meses y los números no han cambiado mucho, el crudo cada vez vale menos, el real se valorizó y es lo que la ha ayudado enormemente.
Igual mi comentario no es con PBR, es con el mercado en su conjunto.

http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/

Me falto mencionar que no nos olvidemos que hoy por hoy APBR se esta arbitrando con un ccl debajo de 15 pesos. En este sentido estaria mas tranquilo lanzado en basuras como COME bases OTM, que en PBR donde un dia te levantas y la tenes +5% en el pre market o que el USD te salta 3% en 2 dias. O mismo GGAL que esta mas debil. El Merval pareciera estar consolidando despues de semejante suba. Aun no veo ninguna señal de reversion, mas bien una mini correccion lateral por tiempo mas que por precios.
Donde estoy empezando a ver oportunidad, es en las materias primas agricolas. Futuros de CORN y SOYBEAN se estan poniendo interesantes con semejante sobreventa. Falta ver si el DXY establece un techo a este gran rebote (en ese caso las materias primas volarian de nuevo). Ya nos vamos acercando a la zona de 98/100 que si no puede quebrar al alza sera u gran catalizador de suba en comm en gral.

murddock escribió:En parte es cierto lo que dice Conde, pero no es facil se bajista en un Bull market donde se esta saliendo recien de un Bear Market que venia desde 2012 (caso Brasil - EWZ). Si miran los chart semanales tanto EWZ como PBR BBD y otros mas, estan lanzandos al alza y encima los estan bañando de USD, se nota al ver como le cuesta al USD / BRL rebotar. Lo del viernes tocando 3.29 y cerrando 3.25 fue horrible (para pensar en un rebote del USD digo) y da una idea de lo fuerte que esta el Real en estos tiempos.
El EWZ estuvo en una etapa de congestion / consolidacion durante 3 meses, hasta que corto los 30 USD al alza. Por ende creo que lo que estamos viendo es una mini etapa de euforia (digo mini porque mas alla de alguna correccion que nadie sabe desde donde pueda venir luego veremos valores mucho mas altos en general.
Hoy por hoy la vision mas facil y en teoria de menos riesgo es ser bajista porque ya todo subio mucho y esta hiper sobre comprado. Es cierto que el mayor riesgo esta en seguir siendo alcista, pero si se fijan foros como Investing.com en la parte donde dice el sentiment de los traders participantes (SPX) estan 76% BEAR 24% BULL.
En mi experiencia de +15 años de bolsa jamas vi iniciar un Bear market ni siquiera una correccion con semejantes nivel de pesimismo. Si el mercado americano esta saliendo de una gran correccion plana que duro 1 año y medio (doble piso en 1810 SPX) entonces tampoco hay que descartar la posibilidad de que hayamos entrado en una nueva etapa alcista. Que se hacer percha el mercado no hay duda, el tema es no fundirse en el camino buscando el techo..
En lo referido a PBR, no veo mal seguir con posiciones long siempre y cuando aguante la zona de 8.20/30, con objetivo a que si quiebra 8.50 base cierre podemos ver tranquilamente +10 USD o 75 ARS tranquilamente antes de ver algun pullback.
No les llama la atencion la fuerza del papel con el WTI bajando? Ni se inmuto.

No te llama la atención que se de todo en un escenario de tasas, inflación y commodities bajos? Para mi los crash se dan en otro contexto. Burbujas explotando por inflación creciente y tasas altas. Me da la sensación que falta toda la suba de emergentes para lo que dice el conde.