Josef escribió:No sir, en 60 recomende comprar, consultar a gonbo.
Recomendar, lo que se dice recomendar...
esto es lo que escribiste en el foro verde... obviamente borré el nombre (tengo códigos)... l escribió:Guille.
En esta como en cualquier empresa importa el presente pero tambien el largo plazo.
Yo ya no la sigo con detalle como antes porque le perdi la confianza a los dueños y al regimen de tierra del fuego.
Me parecia mas confiable cuando estaban los franceses y cuando el regimen era mas acotado.
Fuera de eso la realidad es que este año le va bastante bien por el peso enorme que tiene Iatec en el total del negocio.
Podes ver a esta empresa como una importadora sin cepo y con altas exenciones impositivas.
Al tener acceso al dolar comercial vende bien porque vende a precios bajos.
Cuando esto termine, vendera menos pero tendra su margen ( no se cuanto menos, depende del dolar, cuanto mas tiempo pase peor)
Tiene una sola parte exportadora que es la automotriz y es la que peor va pero no pierde.
De mismo modo , cuando esto termine , le ira bien porque podra exportar con margen.
Hay dos cosas basicas a consiserar.
Los dueños (les hice la cruz)
El regimen de tierra del fuego y si se mantendra en el largo plazo.
Con respecto a esto ultimo, es imposible saber que ocurrira, pero es importante saber que es un regimen por decirlo asi : No natural. Tiene un costo fiscal monumental.
Por supuesto se pueden hacer la mil y una argumentaciones y no pienso contradecirlas.
Solo dire que las incertidumbres planteadas por los dueños, el regimen, y el tipo de cambio se podrían moderar algo si pagaran dividendos, cosa que hace 12 años no sucede con excepción de un pequeño dividendo en 2008 si mal no recuerdo.
Contra esto pueden hacerse nuevamente muchas argumentaciones (me las conozco de memoria), y no las compro hasta que no paguen.
Cuando estaban los franceses pagaban en forma dos veces al año.
Este año están mucho mejor de fondos, se recuperaron de como los embocaron en 2008 gracias a Iatec, y veremos si finalmente pagan o si se vienen con alguna justificación para no hacerlo.
Si llegara a pagar un monto significativo de las ganancias, podes hacer una enorme ganancia con el papel. La probabilidad de que lo hagan depende , creo, mucho, del Anses.
El Anses, es decir el gobierno de dementes puede dar un cambio de timon y decir que las empresas paguen todo lo que puedan como hacian em 2011, al reves de ahora que te lo prohiben. Debo reconocer que al estar ellos los dueños tienen mas limitaciones para vacunar a los minoritarios.
Una cosa es cierta ahora, no se va a fundir porque no están endeudados , y eso con este gobierno es bastante.
Otra cosa también es cierta, el mercado no mira mucho esto de si en la empresa te vacunan como accionista minoritario cosa que han hecho con habilidad en el pasado pero antes que estuviera el Anses en el directorio, y tampoco están atentos a si en algún momento te van a dar vuelta el régimen de tierra del fuego.
Con estar atento a esto , me parece que siempre vas a tener tiempo de poner los pies en polvorosa...... si no tenes una parva gigante de acciones.
Despues de escribir este choclo,y si no tenes acciones, se me ocurrio una estrategia.
Si el mercado sigue asi , reptando ( puede fallar porque en diciembre puede pasar algo), esperas a febrero y compras.... o compras ahora.
Como el balance del ultimo Q va a ser bastante bueno, no creo que haya mucho riesgo de que baje. Si garpan dividendos volara, si no garpan , te rajas sin perder.
