Re: MIRG Mirgor
Publicado: Mié Jun 12, 2013 3:24 pm
109.50


Josef escribió: Voy a resumir para que no quepan dudas.
Si veo cosas buenas en la empresa las voy a decir sin ningun inconveniente.
De hecho , he resaltado el cambio en el tratamiento a los minoritarios, acentuado por la reciente noticia de los dividendos de caputo.
Tambien me parece muy acertada la politica financiera de la empresa, ha mejorado enormemente luego de los problemas de 2008, 2009 y 2010.
Pero no puedo dejar de marcar que el modelo de negocios de la empresa esta gravemente amenazado, y mas que amenazado, es inevitable recibir un golpe radical que ahora es demasiado temprano para mensurarlo.
Tiene eso si, la ventaja de no tener que afrontar costos financieros gracias a lo mencionado anteriormente, y eso se debe al profesionalismo de la gerencia.
Lo malo que viene puede resumirse en :
1. Racionamiento de divisas, que en esta empresa es lo mismo que dejar un auto sin combustible.
2. Estructura armada para el jolgorio del consumo actual de autos y aparatos.
3. Enormes costos logisticos.
4.Gigantesco costo fiscal del regimen de Tierra del Fuego, que afecta la competitividad de toda la economia e invita a la supresion y / o cambio de reglas , como se ha visto en tantos sectores, como por ejemplo el de biocombustibles , o los frigorificos, que los han dejado patas para arriba despues de haberlos inducido a enormes inversiones.
Bien observado, la ampliacion de los rubros del regimen que antes se limitaban a los aires acondicionados para autos, es en el largo plazo, un terrible amenaza para su sostenimiento, ya que el costo fiscal es inaguantable mientras se hacen imperiosas las necesidades en tantos sectores, publicos y privados que tienen un orden de prioridad que asusta al lado del negociado de Tierra del Fuego.
Josef escribió:Si veo cosas buenas en la empresa las voy a decir sin ningun inconveniente.
Esta es la principal mentira... jamás mencionaste nada bueno de esta empresa... que a diferencia del resto de nuestro mercado, no para de crecer. Nada de lo que dijiste dos años atrás se verificó en la realidad, por el contrario cada trimestre superó largamente el mismo trimestre del año anterior. Cuando hablaste de los negocios de la electrónica los mencionaste como "chucherías"... siempre sostuviste que todo se iba al tacho y ya llevamos casi 3 añitos y lo único que vemos son ganancias crecientes
De hecho , he resaltado el cambio en el tratamiento a los minoritarios, acentuado por la reciente noticia de los dividendos de caputo.
Juraste y perjuraste que no iban a pagar, te dije que si y te hiciste el otario... pagaron porque los mismo tipos que dicen que esta empresa tiene un futuro promisorio se tomaron el trabajo de pelear por un dividendo...
Tambien me parece muy acertada la politica financiera de la empresa, ha mejorado enormemente luego de los problemas de 2008, 2009 y 2010.
Otra mentira mas... en el 2011 hablabas de que la deuda la iba a hacer quebrar... O acaso te olvidás de este posteo???
Josef el Dom Oct 30, 2011 4:19 pm
Si, faltan noticias, como por ejemplo, que actualmente el costo financiero proyectado de la empresa, en un ambiente de paralisis economica, se proyecta en 75 millones de pesos anuales (25 % de 300 millones), por lo menos.
Esta claro que la deuda promedio no va a disminuir. Esto es una constante en la empresa, basta examinar los balances de los ultimos tres años. Mas aun ahora que va a costar disminuir inventarios en medio de la recesion.
Pero no puedo dejar de marcar que el modelo de negocios de la empresa esta gravemente amenazado, y mas que amenazado, es inevitable recibir un golpe radical que ahora es demasiado temprano para mensurarlo.
Tiene eso si, la ventaja de no tener que afrontar costos financieros gracias a lo mencionado anteriormente, y eso se debe al profesionalismo de la gerencia.
Hace 3 años que venís mencionando amenazas próximas que nuncas se producen...
Lo malo que viene puede resumirse en :
1. Racionamiento de divisas, que en esta empresa es lo mismo que dejar un auto sin combustible.
2. Estructura armada para el jolgorio del consumo actual de autos y aparatos.
3. Enormes costos logisticos.
4.Gigantesco costo fiscal del regimen de Tierra del Fuego, que afecta la competitividad de toda la economia e invita a la supresion y / o cambio de reglas , como se ha visto en tantos sectores, como por ejemplo el de biocombustibles , o los frigorificos, que los han dejado patas para arriba despues de haberlos inducido a enormes inversiones.
Bien observado, la ampliacion de los rubros del regimen que antes se limitaban a los aires acondicionados para autos, es en el largo plazo, un terrible amenaza para su sostenimiento, ya que el costo fiscal es inaguantable mientras se hacen imperiosas las necesidades en tantos sectores, publicos y privados que tienen un orden de prioridad que asusta al lado del negociado de Tierra del Fuego.
Seguís sin entender el negocio político... te lo expliqué mil veces y no te tomás el trabajo de entender... lsa elecciones se ganan con consumo... haciendo que la gente gaste. Como no se pueden comprar departamentos, hay que hacer que compren autos y celulares y televisores y computadoras... y para que se pueda usar todo eso, la energía tiene que ser barata, a cualquier precio... no lo entendiste hace tres años y en lugar de pagar acá seguías pagando CEPU... y hoy persistís en el error... como te equivocaste ayer, te equivocás hoy... y por la forma en la que analizás la realidad, te vas a equivocar mañana
pablitob escribió:No es ignorante no lo subestimes Gombo miente miente que algo quedara....
Josef escribió: En cuanto a esta empresa, el racionamiento de divisas, le hara ganar menos plata, aunque los margenes unitarios puedan subir algo.
Josefo, no mandes fruta... recibo información mensual de cada unidad de negocios, y estamos lejos de restringir la producción... por el contrario
Los volúmenes serán sustancialmente menores, y en el sector automotriz que exporta mas del 50 por ciento de la produccion, no solamente no subiran sino que bajaran los margenes , maxime teniendo en cuenta la situacion cambiaria argentino brasilera, que esta en el peor momento historico, jamas estuvo peor.
Otra mentira mas... y van... el margen bruto de Mirgor, aún vendiendo menos que en el mismo trimestre del año anterior subió dos puntos, si necesitás dedos para hacer los cálculos usá los de los pies
En el resto de los segmentos, ademas de que los precios los ponen en gran medida los puntos de venta, veremos un problema de costos fijos que erosionara con creces cualquier mejora unitaria, es elemental.
Otra burrada mas producto del absoluto y total desconocimiento respecto a los negocios de la compañía... los márgenes irán en aumento. No tiene problemas de costos fijos ya que por contrato los clientes (Nokia, LG y DELL) asumen todos los incrementos de costos, ya te lo expliqué en varias oportunidades... entre el 2010 y el 2013 la inflación fue de mas del 70%... y los márgenes netos de Iatec pasaron del 4% sobre ventas a casi el 9%, explicame pedazo de cráneo como pudieron incrementarse los márgenes finales si no se traslada toda la suba de costos???... y con respecto a lo supuestamente elemental, agarrá el balance de Iatec y fijate como vendiendo menos cantidad en el primer trimestre duplicó sus márgenes
DON VINCENZO escribió:ME TOMO EL ATREVIMIENTO DE PEDIRLES QUE PAREN LA MANO!!! BASTA DE PÁLIDAS MUCHACHOS !! YO HACE YA RATO QUE ME FUÍ DEL PAPEL A 121 DE PROMEDIO Y POR ESO NO ANDO ESCRIBIENDO TENDENCIOSAMENTE BUSCANDO LA BAJA DEL MISMO PARA RETOMAR SI ME INTERESARA, HAY QUE RESPETAR A LA GENTE INVERTIDA EN EL MISMO Y EN ESTE PAPEL NO ES MOCO DE PAVO, YA QUE SU VALOR DE COTIZACIÓN NECESITA ALGO MÁS QUE UNAS MONEDAS PARA LLEVAR POSICIÓN, ASÍ QUE TENGAN EN CUENTA A TODOS LOS FORISTAS, MUCHOS DE ELLOS SON NUEVOS Y LOS ESTÁN SOMETIENDO A UN DESCONCIERTO QUE NO MERECEN PENSANDO QUE QUIZÁS SE PUEDAN HABER EQUIVOCADO O NÓ, NO SÓLO EN ESTE FORO SINO EN MUCHOS MÁS EN LOS CUALES SE INTENTA SEGUIR SACUDIENDO EL ÁRBOL PARA LLEVAR BARATO, ESTO MUCHA GENTE NO LO CONOCE O NO ESTÁ PREPARADA, PERO ES MOMENTO QUE LOS QUE TIENEN EXPERIENCIA PONGAN SU GRANO DE ARENA PARA CALMAR LA TENSION Y AMARGURA QUE PADECEN MUCHOS DE ACUERDO A SU SITUACIÓN PERSONAL.
ESPERO SEPAN COMPRENDER QUE CADA PERSONA ES UN MUNDO, Y ESTOS SON MOMENTOS PARA DECIRLES A TODOS LOS MUCHACHOS QUE SIEMPRE QUE LLOVIÓ PARÓ!! Y PORQUE ES ASÍ, FUÉ ASÍ, Y SERÁ ASÍ SIEMPRE EN LOS MERCADOS.