Foro de Rava Bursátil

tgn1usd escribió:el bce del ano pasado esta lleno de compensaciones y ajustes contables sin ir nas lejos el 3er trimestre venia gananando 1200 palos y en el ultimo gano 2300. imaginense q di hubiese ganado 3800 palos el papel valdria 40. veo gente poco instruida aca. analizando vada negocio puntillosamente q puede dar los nros de este trimestral estamos en un per de 7.4 anos. falta 1/3 del aumento y bastantes aumentos. con la proyeccion de la empresa y el sector me animo a decir q es de lo mas barato del panel merval.

Che Ilustrado , si lo decís por los cálculos que estábamos haciendo decime en qué nos equivocamos.
Si usted con tantos conocimientos ve que alguien se está equivocando lo mejor sería que lo corrija y lo ayude, para eso está el foro.

buena data peter. verdad lo de tgs. al final encontre l oq estaba buscando en el foro de pampa

tgn1usd escribió:peter electricidad fue en febrero. faltaria computar 1/3. distribuciom de gas abril pero tgs esta vendida al grupo neuss en 250 palos verdes. con eso compran pesa.
en transmision, distribucion y generaccion faltan aumentos, ya lo dijo macri. por otro lado, se viene el negocio del gas com el aumento en bocs de pozo. se van a integrar pesa y ppam y con la muñeca de mm van a gansr buena guita. no es un pspel para salvrse pero esta barato.

Si empezó en febrero, ojo que Petrobras tiene el 50% de tgs con lo cual Pampa termina con más participación que antes va link
http://www.tgs.com.ar/Institucional/Accionistas
Es un papel barato porque
- tiene 2.300 MW se puede valuar desde 500.000 a 1.000.000 usd el MW según antigüedad;
- 50% petrolera pampa que puede llegar a valer 500 millones de usd;
- 18.000 km lineas alta tensión, minimo 100.000 usd el km;
- 51% edenor con valor total de 900 - 1.000 millones de usd;
- 30% de tgs (67% de Petrobras Argentina que tiene el 50%) el valor total de tgs es de 1.000 millones usd aprox;
A éso habría que agregarle el valor del holding...

Peterpan escribió:....

Muy buenos aporte Peterpan.
Aparezca más seguido por acá.

nadaesreal escribió:hola gente tengo una recomendación de pampa, ceco y trades de celu y cresud.. alguien puede agregar algo gracias

Yo analizaría Molinos, es una acción conservadora pero me parece barata, mirgor también seguiría un poco y banco macro, my two cents. Ojo son para analizar.

hola gente tengo una recomendación de pampa, ceco y trades de celu y cresud.. alguien puede agregar algo gracias

peter electricidad fue en febrero. faltaria computar 1/3. distribuciom de gas abril pero tgs esta vendida al grupo neuss en 250 palos verdes. con eso compran pesa.
en transmision, distribucion y generaccion faltan aumentos, ya lo dijo macri. por otro lado, se viene el negocio del gas com el aumento en bocs de pozo. se van a integrar pesa y ppam y con la muñeca de mm van a gansr buena guita. no es un pspel para salvrse pero esta barato.

tgn1usd escribió:el bce del ano pasado esta lleno de compensaciones y ajustes contables sin ir nas lejos el 3er trimestre venia gananando 1200 palos y en el ultimo gano 2300. imaginense q di hubiese ganado 3800 palos el papel valdria 40. veo gente poco instruida aca. analizando vada negocio puntillosamente q puede dar los nros de este trimestral estamos en un per de 7.4 anos. falta 1/3 del aumento y bastantes aumentos. con la proyeccion de la empresa y el sector me animo a decir q es de lo mas barato del panel merval.

Claro, el último trimestre entró la compensación de la resolución 2015 que fue de 5.000 millones de pesos. Unos meses antes, aca en el foro comenté que me parecía que no lo habían compensado aún y por éso los resultados habían sido buenos en el primer trimestre 2015 (900 millones) y magros el 2do y 3ero, me acuerdo que varios disuctían e insistían que la empresa iba a traer resultados negativos en el último trimeste.
Hay que ver el balance, pero muy posiblemente como las tarifas se modificaron a partir de Abril y ahí se dio de baja la resolución 2015, es muy posible que a Pampa le haya quedado un crédito por cobrar que tal vez se acredite en el prox trimestral o a fines de año.
Ahí ví que transener trajo resultado negativo, y va en línea con lo que decia, ése sector debería ser compensado en cuanto a tarifas, veremos como sigue.
Por último, estimé que las ganancias para éste año van a ser de aprox. 3.500 millones de pesos porque en el balance mencionaban que el ajuste tarifario era un 10 a 15% mejor que la resolución 2015, éso junto con algunos otros ajustes nos dan ésos valores para el año o un poco más. También insisto en un tema, es dificil analizar éstas empresas de trimestre en trimestre y ver el Per, hay que tomar el ejercicio fiscal y proyectar resultados anuales a partir a de ahí se puede tomar alguna decisión pensando en cuanto puede valer de acá a un año. Saludos y éxitos!

cepu gano 700 millones el ano pasado esta 3800. cepu vale 20 mil palos rocas y esta 22. a mirar bien los bces. sobre todo simon

el bce del ano pasado esta lleno de compensaciones y ajustes contables sin ir nas lejos el 3er trimestre venia gananando 1200 palos y en el ultimo gano 2300. imaginense q di hubiese ganado 3800 palos el papel valdria 40. veo gente poco instruida aca. analizando vada negocio puntillosamente q puede dar los nros de este trimestral estamos en un per de 7.4 anos. falta 1/3 del aumento y bastantes aumentos. con la proyeccion de la empresa y el sector me animo a decir q es de lo mas barato del panel merval.

Vladimir escribió:Adhiero.. en CECO paso lo mismo. La devaluacion le pego y le genero perdida, pero los resultados financieros fueron excelentes y la cotizacion subio. Estimo que aca paso algo parecido.

Si, no quiero dar manija al papel porque luego algunos sin reflexionar se meten.
Hay que pensar que Ceco produce 2.300 MW, Cepu produce 2.165MW mientras Pampa produce 2.300MW con la última central y tiene en general instalaciones mas nuevas, a lo que hay que agregar la parte de transener, edenor, petrolera pampa, tgs y Petrobras. En éstos momentos la valuación bursátil se acerca a los 1.500 millones de usd.
Me parece que hay que ver el balance de Edenor, pero a partir del nuevo cuadro tarifario, si se mejora las tarifas de la parte de transporte, en particular para transener, los resultados van a ser bastante buenos.
Pero en el corto plazo, puede seguir lateralizando o inclusive bajar, imho.

Peterpan escribió:Pampa ganó 673 millones de pesos, me parece un buen balance y previsible. En mi opinión 800 - 900 millones hubiese sido un lujo. Hay que esperar para analizarlo pero hay un par de cosas a tener en cuenta: la devaluación afecta a toda la deuda en usd, la actualización de tarifas se dió a partir de Abril con lo cual el primer trimestre tuvo gastos varios y muy posiblemente todavía no se le asignó lo correspondiente a la res del 2015 que quedó sin efecto a partir del mes de Abril.
A mi me parece un buen balance en línea con lo que se esperaba.
En mi estimación para éste año Pampa debería ganar aprox 3.500 millones de pesos, tal vez un poco más si se agrega lo de Petrobras, la nueva central inaugurada y si se empieza a mejorar el cuadro tarifario del transporte, cosa que creo que van a hacer durante éste año. En definitiva, es una empresa que con un Per de 10 puede estar cotizando 20 para fines de año. Saludos!

Adhiero.. en CECO paso lo mismo. La devaluacion le pego y le genero perdida, pero los resultados financieros fueron excelentes y la cotizacion subio. Estimo que aca paso algo parecido.

Pampa ganó 673 millones de pesos, me parece un buen balance y previsible. En mi opinión 800 - 900 millones hubiese sido un lujo. Hay que esperar para analizarlo pero hay un par de cosas a tener en cuenta: la devaluación afecta a toda la deuda en usd, la actualización de tarifas se dió a partir de Abril con lo cual el primer trimestre tuvo gastos varios y muy posiblemente todavía no se le asignó lo correspondiente a la res del 2015 que quedó sin efecto a partir del mes de Abril.
A mi me parece un buen balance en línea con lo que se esperaba.
En mi estimación para éste año Pampa debería ganar aprox 3.500 millones de pesos, tal vez un poco más si se agrega lo de Petrobras, la nueva central inaugurada y si se empieza a mejorar el cuadro tarifario del transporte, cosa que creo que van a hacer durante éste año. En definitiva, es una empresa que con un Per de 10 puede estar cotizando 20 para fines de año. Saludos!

KF86 escribió:Con ajuste de tarifa y todo?, feo feo el balance.

El trimestre cerró el 31/03...

que desastre, 2/3 del correspondiente al 2015