Número RNS: 4638Q
Phoenix Global Resources PLC
21 octubre 2019
21 octubre 2019
Phoenix Global Resources plc
("Phoenix" o la "Compañía")
Venta propuesta de activos no básicos
Phoenix Global Resources (AIM: PGR; BCBA: PGR), la compañía de petróleo y gas aguas arriba que ofrece a sus inversores exposición directa a la formación de lutitas Vaca Muerta de Argentina y otros recursos no convencionales , anuncia la venta propuesta de un activo no básico.
Petrolera El Trebol SA, una subsidiaria de propiedad total de la Compañía, ha firmado un acuerdo con Echo Energy plc ("Echo") para vender su 70 por ciento. interés operativo no operado en el paquete de Santa Cruz Sur de cinco bloques de producción maduros (los "Activos de Santa Cruz Sur").
Los activos de Santa Cruz Sur se encuentran en la cuenca austral, en la provincia de Santa Cruz, en el sur de Argentina.
Esta transacción representa la venta de un activo no básico, en línea con la estrategia de la Compañía para reestructurar la cartera de Phoenix, para enfocar los recursos de la Compañía en el desarrollo de su importante cartera de petróleo y gas no convencional.
Descripción de activos
· Los activos de Santa Cruz Sur tienen una producción neta actual de aproximadamente 2,507 boepd (1,967 boepd de gas y 540 bpd de petróleo) a un 70 por ciento. interesar;
· En las cuentas no auditadas del primer semestre de 2019, los activos de Santa Cruz Sur (70 por ciento) generaron una ganancia neta de aproximadamente US $ 1.3 millones y un EBITDAX de US $ 0.7 millones;
· Reservas 1P de 4,3 mmboe y reservas 2P de 13,7 mmboe (neto a un 70% de interés) al 31 de diciembre de 2018; y
· Los activos de Santa Cruz se contabilizan a un valor contable histórico de aproximadamente US $ 41 millones en los estados financieros del primer semestre de 2019; la disposición liberará recursos en efectivo que se redistribuirán en el desarrollo de nuestros activos no convencionales, que el Consejo cree que generarán un mayor valor para los accionistas.
Consideración de venta
La contraprestación inicial para la venta es de US $ 7 millones en efectivo más los impuestos locales aplicables y otros US $ 1.5 millones, que se satisfarán con la emisión de 39,724,576 nuevas acciones ordinarias de Echo (las "Acciones de consideración"), a un precio de 2.95 peniques por acción ordinaria es el precio promedio ponderado por volumen de 20 días antes de la fecha de este anuncio.
Phoenix ha acordado un bloqueo de tres meses con respecto al 100% de las Acciones de Consideración y un bloqueo de tres meses con respecto al 50 por ciento. de las Acciones de consideración.
El acuerdo de Venta prevé una contraprestación contingente en efectivo diferida de US $ 1,5 millones, sujeto a un aumento en las reservas probadas atribuibles a los Activos de Santa Cruz Sur como se deriva del informe de una persona competente relevante, en comparación con el informe de una persona competente de 2018.
Echo también acordó reembolsar el 60% del costo, hasta un máximo de US $ 1.1 millones, del pozo Campo Limite en uno de los Activos de Santa Cruz, que se incautará durante el cuarto trimestre de 2019; US $ 500,000 en efectivo y el saldo en acciones ordinarias de Echo.
Esta transacción está sujeta a ciertas condiciones que se cumplen, incluida la renuncia al derecho de primer rechazo y los derechos de etiquetado de ROCH SA, el socio minoritario en los Activos de Santa Cruz Sur, que debe cumplirse dentro de los 14 días. Si no se cumplen estas condiciones, la transacción finalizará. La finalización debe llevarse a cabo dentro de los 30 días hábiles o el acuerdo también terminará.
Para más información póngase en contacto:
Phoenix Global Resources plc
Kevin Dennehy, CFO
T: +54 11 5258 7500
Shore Capital
Agente conjunto y asesor designado
Antonio Bossi
David Coaten
T: +44 20 7408 4090
Panmure Gordon
Agente conjunto
Charles Lesser
T: +44 20 7886 2500
Camarco
PR financiera
Billy Clegg
Owen Roberts
James Crothers
T: +44 20 3757 4980
Acerca de Phoenix
Phoenix Global Resources es una compañía independiente de exploración y producción de petróleo y gas centrada en Argentina y que cotiza tanto en la Bolsa de Londres (AIM: PGR) como en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA: PGR). La Compañía tiene más de 1.8 millones de acres de propiedad de trabajo con licencia en Argentina (de los cuales más de 0.7 millones son operados), 57.1 millones de boe de reservas de interés de trabajo 2P y una producción de interés de trabajo promedio de 10,249 boepd en 2018. Phoenix tiene una exposición significativa a la oportunidad no convencional en Argentina a través de sus aproximadamente 700,000 acres de interés de trabajo con Vaca Muerta y otro potencial no convencional.
El sitio web de la Compañía es
www.phoenixglobalresources.com
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