Foro de Rava Bursátil

Valor escribió:Hola la deuda es muy grande
pero de este analisis lo que me parece que bajaria es el margen al 12% al 15% y te cambia la ecuacion
para mi la clave esta aca

Solamente este ultimo año fue baja, los últimos 10 añosfue de 25% en promedio, te adjunto el gráfico

Voy a hacer una estimación pesimista del próximo balance anual al 31/05/2018 de acá a 1 año de CELU:
Supongamos que venda lo mismo que el último año, o sea que al 31/05/2017, sería un nivel malo de ventas, el peor de todos los último años, supongamos también que logra mantener la misma proporción de ventas en el mercado interno y exportaciones (siempre es similar), y que logra aumentar sus precios igual que la inflación, ni más ni menos. Con una inflación del 20% de acá a 1 año tendríamos unas ventas de $ 5.055.960.000. Supongamos también que logra la rentabilidad bruta promedio de los últimos 10 años, que es del 25%, tendríamos un resultado bruto de $ 1.263.990.000. Voy seguir siendo pesimista y voy a suponer que los gastos aumentan más que la inflación, bastante más, supongamos un 30%, por lo tanto los gastos serían $ -627.554.200 y nos queda un operativo de $ 636.435.800. Los resultados financieros ya van a estar limpios del muerto este de Fanapel, al 31/05/2017 fueron $942.000.000 de los cuales unos $600.000.000 aprox son de Fanapel, en su mayoría non cash, por lo tanto sin fanapel fueron $342.000.000, voy seguir con mi pesimismo y voy a suponer que me aumentan otro 30%, o sea otro 10% por encima de la inflación, por lo tanto son $444.600.000 quedandome $ 191.835.800 antes de impuestos, restado el 35% de impuesto a las ganancias me quedan $ 124.693.270 netos, o sea $1.23 por acción, si hoy la compro a $10, estamos hablando de una rentabilidad del 12.3% real anual, o de un Forward PER de 8.09, como mas les guste mirarlo. Invito a los que leyeron esto que me refuten y debatan mis pronósticos, haciendo de esto una discusión constructiva.

Du41-D escribió:Ok. Magnífico balance!!!!!!!

Dios...

$ 9,90 EL INTRA DE HOY

MA MA DE RAAAAAAAAAAAA cuando traiga horripilante balance NI ME IMAGINOOOOOOOOOOOO

Team leader escribió:No se ustedes, pero en estos valores vuelvo a pagar fuerte las vendidas en 16. Ahora si me gustaa máss

Yo voy a bancar un trimestre mas, (que se presenta dentro de 2 meses) si el negocio no mejora, las largo, si mejora, aumento posición, el precio actual no descuenta ni la mas mínima mejora

No se ustedes, pero en estos valores vuelvo a pagar fuerte las vendidas en 16. Ahora si me gustaa máss

Omega escribió:pese a los numeros tan horribles del balance, parece que alguien empezo a pagar

si

bajó de 25 a 10, esperaban que trajera ganancias? no sean delirantes. Cuando entre la memoria vamos a analizar bien el número y las perspectivas, lo que sí es un hecho concreto es que el valor libros pasó a ser 14.64, no hay casi papeles cotizando que operen por debajo del valor libros

Como odio los "ART 62", no sirven para nada! se presta a confusión y a suposiciones, esperemos a tener mas info del balance entero, para terminar de estar seguros de que nos estamos fundiendo

Omega escribió:pese a los numeros tan horribles del balance, parece que alguien empezo a pagar

supongo que ya paso lo peor
incluso la actividad del sector esta repuntando

veremos el proximo balance si aparece la luz al final del empome

pese a los numeros tan horribles del balance, parece que alguien empezo a pagar

fabio escribió:No, no sabes interpretar los balances, porque. .........

Ok. Magnífico balance!!!!!!!

Dios...

Du41-D escribió:Que horror los números que trajo

No, no sabes interpretar los balances, porque. .........

Que horror los números que trajo

Donde lo estan viendo ? No veo que haya salido nota

la pérdida fue de $851 millones, como era de esperar, entró todo el muerto de Fanapel. Habrá que ver el detalle cuando entre la memoria y las perspectivas pero quedó cotizando al 65% de su valor libro, nada más