CVH Cablevisión Holding S.A.

[Chulete]

Es a modo de aproximación ya que cvh se constituyó en len mes de mayo pasado, por eso solo tenemos 8 meses de historia.

Lo más atractivo de cvh es lo que tiene por delante post fusión, es decir desde el 1/1/2018. El análisis conservador que posteo Copernicus es un modo de estimar que es lo que estamos comprando. Ahora tenemos el 39% de una nueva empresa, que será proveedora de cuádruple play con el mayor share del mercado, captando mayores ventas y mejorando sus márgenes.

Por si fuera poco cvh a partir de la fusión quedó como controlante, de hecho su CEO es también el Presidente de la nueva Teco. Me gusta lo que nos espera, gran management y negocios con fuertes ventajas competitivas que nos lo dejan a un precio bastante por debajo de su valor. Tenemos descuento sobre Teco por castigo de holding y liquidez y descuento sobre lo que proyecta de generación de valor la nueva fusión. Eso para mí es oportunidad, de las pocas que quedan en el mercado local. Saludos

El predictivo fallo desde el celular, corrijo en rojo

[Einlazer84]

Einla, definitivamente este foro no es para vos, nadie te va a pelear acá!
El balance no tiene ni un año, tampoco incluye la fusión. Ahora si vos querés inventarle un PER para meter miedo todo bien, pero nadie te va a creer, vas a tener que esforzarte mucho más!

Lo importante de la empresa es que tenemos el 39% de la fusión a partir del 2018. Entonces simulemos un 2017 fusionado para ver que nos espera para el año en curso.

Ganancia Neta 2017
Telecom: $7.630M
Cablevisión: $5.895M
Fusionadas: $13.525

TECO ($141.85)
Ganancia de $8.250M por el 61% de la Fusión.
Acciones 1.312M
EPS $6,29
PER 22

CVH ($467.30)
Ganancia de $5.275M por el 39% de la Fusión
Acciones 180M
EPS $29,20
PER 16

*- Cablevisión tuvo un castigo financiero de $2.600M, sin eso hubiera ganado más que Telecom
*- CVH tiene una deuda por usd220M (incluye pago anticipado del dividendo de Teco por usd130M el 21/03)
__________________________________________________________________________________

Ya que te gusta el indicador PER. Ahora si queremos proyectar un 2018 (de forma muy anticipada y arriesgada sin tener siquiera un balance de la fusión), podemos suponer un incremento neto del 30% para ser conservadores, muy factible por lo mencionado antes más las sinergias de estructuras y costos que pueden lograr juntas estamos hablando de un EPS de $38 y un PER Fwd 11.

Vayan a quejarse al IAMC, yo este PER lo saque de los calculos que hace la pagina de IAMC porque no tengo a CVH en mi tabla, ahora que me van a decir que yo laburo en el IAMC y en realidad soy el que les arma las tablas que publican en el IAMC todos los días????????????????? nunca se sabe.

[Chulete]

El per de 23 chulete lo saca haciendo el 60 por ciento de las ganancias que tiene cvh

Es a modo de aproximación ya que cvh se constituyó en len mes de mayo pasado, por eso solo tenemos 8 meses de historia.

Lo más atractivo de cvh es lo que tiene por delante post fusión, es decir desde el 1/1/2018. El análisis conservador que posteo Copernicus es un modo de estimar que es lo que estamos comprando. Ahora tenemos el 39% de una nueva empresa, que será proveedora de cuádruple play con el mayor share del mercado, captando mayores ventas y mejorando sus márgenes.

Por si fuera poco cvh a partir de la fusión quedó como controlante, de hecho su CEO es también el Presidente de la nueva Teco. Me gusta lo que nos espera, gran management y negocios con fuertes ventajas competitivas que nos lo dejan a un precio bastante por debajo de su valor. Tenemos descuento sobre Teco por castigo de holding y liquidez y descuento sobre lo que proyecta de generación de valor la nueva fusión. Eso para mí es oportunidad, de la semana pocas que quedan en el mercado local. Saludos

[Yops]

Esta es para invertir a largo plazo ... al menos un año ..¿me equivoco?

[atrevido]

El per de 23 chulete lo saca haciendo el 60 por ciento de las ganancias que tiene cvh

[atrevido]

En el grupo de Facebook. Estiman un per forward de 11,85 y actualmente tiene un per de 23 .Comoaremos con Telecom. Pero forward de 14 y per actualmente en 17 .Conclusión. Bajar de per 23 a per forward de 13 es mucho más potencial de suba para Cablevisión que Telecom. Qué bajaría de 17 a 14. Esa es la cuenta

[pipioeste22]

Excelente Diego!

Einla, definitivamente este foro no es para vos, nadie te va a pelear acá!
El balance no tiene ni un año, tampoco incluye la fusión. Ahora si vos querés inventarle un PER para meter miedo todo bien, pero nadie te va a creer, vas a tener que esforzarte mucho más!

Lo importante de la empresa es que tenemos el 39% de la fusión a partir del 2018. Entonces simulemos un 2017 fusionado para ver que nos espera para el año en curso.

Ganancia Neta 2017
Telecom: $7.630M
Cablevisión: $5.895M
Fusionadas: $13.525

TECO ($141.85)
Ganancia de $8.250M por el 61% de la Fusión.
Acciones 1.312M
EPS $6,29
PER 22

CVH ($467.30)
Ganancia de $5.275M por el 39% de la Fusión
Acciones 180M
EPS $29,20
PER 16

*- Cablevisión tuvo un castigo financiero de $2.600M, sin eso hubiera ganado más que Telecom
*- CVH tiene una deuda por usd220M (incluye pago anticipado del dividendo de Teco por usd130M el 21/03)
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Ya que te gusta el indicador PER. Ahora si queremos proyectar un 2018 (de forma muy anticipada y arriesgada sin tener siquiera un balance de la fusión), podemos suponer un incremento neto del 30% para ser conservadores, muy factible por lo mencionado antes más las sinergias de estructuras y costos que pueden lograr juntas estamos hablando de un EPS de $38 y un PER Fwd 11.

[martin1624]

Einla, definitivamente este foro no es para vos, nadie te va a pelear acá!
El balance no tiene ni un año, tampoco incluye la fusión. Ahora si vos querés inventarle un PER para meter miedo todo bien, pero nadie te va a creer, vas a tener que esforzarte mucho más!

Lo importante de la empresa es que tenemos el 39% de la fusión a partir del 2018. Entonces simulemos un 2017 fusionado para ver que nos espera para el año en curso.

Ganancia Neta 2017
Telecom: $7.630M
Cablevisión: $5.895M
Fusionadas: $13.525

TECO ($141.85)
Ganancia de $8.250M por el 61% de la Fusión.
Acciones 1.312M
EPS $6,29
PER 22

CVH ($467.30)
Ganancia de $5.275M por el 39% de la Fusión
Acciones 180M
EPS $29,20
PER 16

*- Cablevisión tuvo un castigo financiero de $2.600M, sin eso hubiera ganado más que Telecom
*- CVH tiene una deuda por usd220M (incluye pago anticipado del dividendo de Teco por usd130M el 21/03)
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Ya que te gusta el indicador PER. Ahora si queremos proyectar un 2018 (de forma muy anticipada y arriesgada sin tener siquiera un balance de la fusión), podemos suponer un incremento neto del 30% para ser conservadores, muy factible por lo mencionado antes más las sinergias de estructuras y costos que pueden lograr juntas estamos hablando de un EPS de $38 y un PER Fwd 11.

[Copernicus79]

Me puse a ver los PER y CVH tiene PER de 55, es un PER astronomico osea si mañana el vendedor la hace caer a la mitad de su valor CHV tendría un PER de 28 osea a mitad de precio estaría bien valuada también CVH.

Einla, definitivamente este foro no es para vos, nadie te va a pelear acá!
El balance no tiene ni un año, tampoco incluye la fusión. Ahora si vos querés inventarle un PER para meter miedo todo bien, pero nadie te va a creer, vas a tener que esforzarte mucho más!

Lo importante de la empresa es que tenemos el 39% de la fusión a partir del 2018. Entonces simulemos un 2017 fusionado para ver que nos espera para el año en curso.

Ganancia Neta 2017
Telecom: $7.630M
Cablevisión: $5.895M
Fusionadas: $13.525

TECO ($141.85)
Ganancia de $8.250M por el 61% de la Fusión.
Acciones 1.312M
EPS $6,29
PER 22

CVH ($467.30)
Ganancia de $5.275M por el 39% de la Fusión
Acciones 180M
EPS $29,20
PER 16

*- Cablevisión tuvo un castigo financiero de $2.600M, sin eso hubiera ganado más que Telecom
*- CVH tiene una deuda por usd220M (incluye pago anticipado del dividendo de Teco por usd130M el 21/03)
__________________________________________________________________________________

Ya que te gusta el indicador PER. Ahora si queremos proyectar un 2018 (de forma muy anticipada y arriesgada sin tener siquiera un balance de la fusión), podemos suponer un incremento neto del 30% para ser conservadores, muy factible por lo mencionado antes más las sinergias de estructuras y costos que pueden lograr juntas estamos hablando de un EPS de $38 y un PER Fwd 11.

[caucho]

TECO paga $3,18 por accion el 21/3

a seguir achicando deuda

[horatius]

Me puse a ver los PER y CVH tiene PER de 55, es un PER astronomico osea si mañana el vendedor la hace caer a la mitad de su valor CHV tendría un PER de 28 osea a mitad de precio estaría bien valuada también CVH.

Capaz por eso estan largando tantos papeles, porque aumentar el floating es una consecuencia, no un deseo de los dueños de CVH.

Y mas complicada si por cosas del país, de invertir, del negocio, etc le esperan años que gane lo mismo que ahora o un poco menos, entonces puede que CVH este carisima, ese PER de 55 da miedo.

Osea estan pagando ganancias futuras 3 veces mas elevadas de las que presenta hoy y eso recién para justificar el precio actual de CVH.

Como calculas el PER de este papel si el holding tiene meses de vida?

[Einlazer84]

Me puse a ver los PER y CVH tiene PER de 55, es un PER astronomico osea si mañana el vendedor la hace caer a la mitad de su valor CHV tendría un PER de 28 osea a mitad de precio estaría bien valuada también CVH.

Capaz por eso estan largando tantos papeles, porque aumentar el floating es una consecuencia, no un deseo de los dueños de CVH.

Y mas complicada si por cosas del país, de invertir, del negocio, etc le esperan años que gane lo mismo que ahora o un poco menos, entonces puede que CVH este carisima, ese PER de 55 da miedo.

Osea estan pagando ganancias futuras 3 veces mas elevadas de las que presenta hoy y eso recién para justificar el precio actual de CVH.

[martin1624]

Baje tenencia en tgno4 para entrar acá, el lunes entro fuerte, además de confiar en el futuro de la empresa, el volumen excesivo me da esperanza que se viene algo grande, cuando salga tendría que subir con fuerza ya veremos!!

[Hunter]

Esta como el LOTO. Esta semana sale o sale!

[gordofoca]

Los viernes siempre se va mas temprano. Y vuelve el lunes con fuerzas renovadas.

Se ve que hacen viernes cortos en la oficina.



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