MIRG Mirgor

[gonbo10]

Esta es la versión Josef noviembre de 2013

Si, lo que esta mal es que la empresa no puede , bajo ningun punto de vista, sostener estos resultados.

El P/E actual es un espejismo.

Esta era la versión Josef de noviembre de 2011

El cuadro de situación , llegado el tercer trimestre, es , en mi opinión, el siguiente :
...
Por suerte la crisis que se avecina la agarra con no tanta deuda, y ademas a pocos meses de que la empresa reduzca naturalmente su capital de trabajo por la estacionalidad.

Hacia adelante , logicamente, veremos una caída fuerte de la actividad en todos los negocios, primero en el sector de autos y enseguida en el resto.

Resulta complejo estimar la caída de los resultados porque la crisis -inevitable- sera mas o menos profunda dependiendo de , digamos, para ser graficos : Moreno.

Hace dos años también decía que se acababan los dólares, que el mercado se caía, que los balances eran irrelevantes... y desde esa época hasta ahora, pasaron 9 o 10 trimestres con ganancias cada vez mayores, nuevos negocios y cada vez mas sólida. Basta con ver los posteos de septiembre a diciembre del 2011... Y parece que los hubiera escrito ayer...

[Josef]

Martin, y por casa como andamos?

[martin]

Muchachos, aquí hay algo que está mal.
De acuerdo a la mayoria, el balance fué excelente, espectacular, bla bla bla, hasta Tavarute se contagio de la manija que le dieron , peroooooooooo la acción no arranca, de acuerdo a la ultramega expectativa generada.
Hay otra noticia para hacerla subir?

Que tipo pelo**** por Dios....
Flor de pelo****...

[Josef]

Muchachos, aquí hay algo que está mal.
De acuerdo a la mayoria, el balance fué excelente, espectacular, bla bla bla, hasta Tavarute se contagio de la manija que le dieron , peroooooooooo la acción no arranca, de acuerdo a la ultramega expectativa generada.
Hay otra noticia para hacerla subir?

Si, lo que esta mal es que la empresa no puede , bajo ningun punto de vista, sostener estos resultados.

El P/E actual es un espejismo.

[quienduda]

Comienzan a relamerse…negoción, estos organismos sólo tienen que decir un montón de pavadas y nosotros sólo hipotecar nuestro futuro. Mirá que tenés cosas para reconocerle a este gobierno y justo venís a revindicar las estadísticas http://www.cronista.com/economiapolitic ... -0086.html .
No aprendemos más.

[secafenicio]

Como están? Alguién tiene un research/valuación decente de Mirgor? Se agradece.
Saludos y gracias.[/quote]

A que te referís con un Research/valuación de Mirgor?

Tiene 3 unidades de negocios:

Autopartes (aire para autos: Clientes Renault, GM, VW, Mercedes y Chery)
Electrónica de Consumo (Aires Acondicionado: LG, Whirpool y Carrier/Surrey - Televisores LG - Audio y Video LG - Hornos LG y Whirpool - Computadoras Dell)
Telefonía Celular (Nokia)

Vende alrededor de:
4 millones de celulares
200.000 televisores
80000/100000 hornos
35.000 computadoras
330.000 equipos para auto

Vale por bolsa 912 palos y ganó en los últimos 4 trimestres 213 millones. Lo que te da un P/E de 4,25 años.

Tiene un patrimonio neto de 567 palos. Debe pagar 20 palos o 3,33 por acción en dividendos antes de fin de año. El valor libro es de 94,5. El capital es de 6 millones. El Ebitda de los últimos 4 trimestres tiene que estar arriba de los 260 palos. El pasivo financiero es de 230/240 millones. Tiene dos plantas en Rio Grande. 1 planta en La Tablada. 1 planta pequeña de enllantado de cubiertas en Rosario y un centro de atención para Renault en Córdoba. Acaba de ampliar la planta de celulares en un 50% y está ampliando la de televisores para atender la mayor demanda que se espera por el mundial del 2014. Viene ganando un 95% mas que en los primeros 9 meses del 2012. En este tercer trimestre ganó $68,1 vs. $40,6 del 2012.

Si necesitás algo mas avisá...[/quote]


Muchas gracias.

[SEB]

Muchachos, aquí hay algo que está mal.
De acuerdo a la mayoria, el balance fué excelente, espectacular, bla bla bla, hasta Tavarute se contagio de la manija que le dieron , peroooooooooo la acción no arranca, de acuerdo a la ultramega expectativa generada.
Hay otra noticia para hacerla subir?

Ya la hiciste comprar a tu abuela, ahora decile a tu abuelo.

Con la que ganaste en EDN, tira unas chirolas aca. Yo le tire unos pesos.

[marcelos]

Muchachos, aquí hay algo que está mal.
De acuerdo a la mayoria, el balance fué excelente, espectacular, bla bla bla, hasta Tavarute se contagio de la manija que le dieron , peroooooooooo la acción no arranca, de acuerdo a la ultramega expectativa generada.
Hay otra noticia para hacerla subir?

[Alejandro Daniel]

Si mañana Kretri se levanta con el pie izquierdo y decide NO continuar con la política impositiva favorable???
Mmmmm, lo dejamos ahí, como diría Bernie.

"Phantom"]Me dice Tavares que le editorializaron la nota. En el original, la frase final era así:

En la medida que continúe la política impositiva favorable, Mirgor seguirá ganando, estúpido.

[/quot
jaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa buenisimo

[vaderetro]

Si mañana Kretri se levanta con el pie izquierdo y decide NO continuar con la política impositiva favorable???
Mmmmm, lo dejamos ahí, como diría Bernie.

Comenzaremos a pagar impuestos... y vos pagarás mas caro los televisores, los teléfonos, los hornos, los autos, los aires acondicionado, las computadoras, los equipos de audio, los DVD. O se trasladará la producción a la Provincia de Buenos Aires, o a Rosario o a Córdoba.

En principio,desde donde está mal podría Bernie hacer algún tipo de manifestación.
Otrasi digo :en caso de aumento de la política impositiva,podria también aumentar
en la industria farmaceutica,con lo cual se incrementaria el valor del Avivol fortificado
que el forista plural consume con escaso resultado.

[gonbo10]

Si mañana Kretri se levanta con el pie izquierdo y decide NO continuar con la política impositiva favorable???
Mmmmm, lo dejamos ahí, como diría Bernie.

Comenzaremos a pagar impuestos... y vos pagarás mas caro los televisores, los teléfonos, los hornos, los autos, los aires acondicionado, las computadoras, los equipos de audio, los DVD. O se trasladará la producción a la Provincia de Buenos Aires, o a Rosario o a Córdoba... ¿Que sentido tiene producir a 3000 km de distancia pagando sueldos que cuadruplican los del resto de la industria si no tengo un beneficio que lo compense?, sumale el hecho de los sobrecostos ocultos que tiene producir en la isla (tener que salir y entrar del país, niveles de ausentismo que duplican los del resto de la industria por efectos del frio, etc.).

El principal activo de Mirgor es su capacidad de adapatarse al contexto... hace tan solo 3 años vendíamos tan solo equipos de climatización para autos y aires residenciales. Hoy la gama de productos es enorme y de lo mas variada. De hecho teníamos ventas por 900 palos, hoy las quintuplicamos.

No solo se valúa una empresa por lo que vende y por lo que gana, también por la calidad de su management y acá en los últimos años hemos crecido muchísimo. Además de ser una de las autopartistas mas reconocidas del país, nos hemos convertido en la mejor fábrica de celulares de la Argentina, al punto de tener los mismo estándares de calidad que la comunidad económica europea (basta con ver las cajas de los celulares Nokia con las letras CE...).

No hay empresa en nuestro país que resista una mala decisión política que la afecte... Lo que hay que evaluar es el riesgo y el beneficio de adoptar esa decisión política. Ya compartí hasta el hartazgo mi opinión respecto al regimen fueguino y el porqué de su continuidad...

[marcelos]

Si mañana Kretri se levanta con el pie izquierdo y decide NO continuar con la política impositiva favorable???
Mmmmm, lo dejamos ahí, como diría Bernie.

Me dice Tavares que le editorializaron la nota. En el original, la frase final era así:

En la medida que continúe la política impositiva favorable, Mirgor seguirá ganando, estúpido.

[gonbo10]

Tavares IECO (copy de la baranda)

"Mirgor es la acción de moda y seguramente volverá al panel líder. Hoy por hoy, tiene el price earning más bajo del mercado (menos de 5 años). Debe $ 3 en efectivo y gana varias veces su capital. En 9 meses ganó 131 millones y en el tercero ganó más que en los dos primeros sumados. Su negocio en Tierra del Fuego ya se diversificó en aires acondicionados (especialmente para autos), teléfonos (Nokia), televisores, etcétera. En la medida que continúe la política impositiva favorable, Mirgor seguirá ganando tupido."

Me consta que este comentario de Clarín es producto del esfuerzo del forista Monocome quien les indicó en la semana que pusieran atención en el trimestral de Mirgor que estaba por entrar...

[gonbo10]

Me dice Tavares que le editorializaron la nota. En el original, la frase final era así:

En la medida que continúe la política impositiva favorable, Mirgor seguirá ganando, estúpido.

Buenísimo...

[Phantom]

Me dice Tavares que le editorializaron la nota. En el original, la frase final era así:

En la medida que continúe la política impositiva favorable, Mirgor seguirá ganando, estúpido.