MIRG Mirgor

[Gramar]

http://www.ambito.com/diario/noticia.asp?id=739351
“….La reaparición de cuotas sin interés, especialmente para electrodomésticos, demuestra que está en camino cierta flexibilización en materia crediticia,….”

Es tal la liquidez bancaria que no descarto que aparezcan promos de 18 cuotas sin interés para incentivar compras de oportunidad, leáse caso Mundial.
A los Privados se le dejó de colocar dinero y le están colocando al BCRA hasta al 9.5% anual a 7 días.
Creo que vamos a ver una ventana de más cantidad de cuotas y beneficios para colocar una buena cantidad de guita a Privados.
Veremos.....

[Gramar]

entro nota en bolsar con el pago de dividendos

Excelente. La Reserva Facultativa ya superó los $100 por acción.

[Gramar]

Veamos como anduvieron los diferentes negocios en base a la información traída de la visita a las plantas:

1) Automotriz: Es el negocio con mayores dificultades. La caída de la producción alcanza al 20/25%. Hubo que adoptar medidas para ajustar la plantilla de personal a la nueva escala del negocio. Son muy optimistas con el nuevo negocio de infotainment. Es un producto que ocupa menos de la décima parte de un equipos de climatización automotriz y cuesta por lo menos un 35% mas.

2) Residenciales: Fue por lejos el peor negocio de la compañía durante los últimos años. Se compró una maquinaria nueva que dobla los caños de cobre (es el mayor cuello de botella que enfrentaba Interclima y que encarecía los costos al requerir mucha mano de obra). Me volví de la isla con la promesa de que este año ganaría guita (el año pasado perdimos 40 millones de pesos). Están trabajando fuerte en reducir los costos. Igual no hay que perder de vista que la temporada fuerte recién arranca en el mes de junio y hasta diciembre. Si logran domar el negocio incrementarán la cantidad de clientes.

Celes, por lo que comentas en estos dos puntos habrá gastos extraordinarios que castigarán el Balance. Habrá que ver de qué envergadura fueron los despidos en Automotriz. Era de esperar que si ocurrió algo semejante con las automotrices, sus proveedores también debieran hacerlo. Y en Residenciales, si se incorporó una maquinaría que suplanta altos requerimientos de mano de obra, también es probable que hayan pasado a retiro a varios tipos.
Con los sueldos de la UOM y de TdF, ninguna indemnización de estos tipos debe bajar del medio palo.


Una vez más, gracias por el detalle!

[quienduda]

http://www.ambito.com/diario/noticia.asp?id=739353
BCRA libera dólares a automotrices para pagar importaciones

http://www.ambito.com/diario/noticia.asp?id=739351
“….La reaparición de cuotas sin interés, especialmente para electrodomésticos, demuestra que está en camino cierta flexibilización en materia crediticia,….”

http://www.ambito.com/diario/noticia.asp?id=739356
“…El 19 de julio llegará al país el presidente chino, Xi Jinping, y formalmente dará luz verde al desembolso de u$s 4.500 millones para las represas santacruceñas Néstor Kirchner y Jorge Cepernic.”

[martin]

Muchas gracias Gramar y Mariano.
Cada día que pasa me van convenciendo más los fundamentals de esta empresa.

[Gramar]

Siendo conservador, podemos estimar las utilidades 2014 en $320 palos y las del 2015 en $650 palos.
A 4 años de P/E, los resultados 2014 arrojarían un precio por papel de $213 y los resultados 2015 unos $433 por acción.

[martin]

Supongamos que Mirgor se estabiliza en un price Earning de 4 años y solo sube de precio para mantener ese price earning ya de por sí bajo.La pregunta que hago: cuantos pesos deberá subir este año y el próximo año, solo para mantener un price earning de 4 años ??....
Otra pregunta más: Mirgor durante los últimos 5 años que promedio de price earning tuvo ??.....

[eric1939]

Gracias Celes por la precisa data de los dividendos y de los negocios de la empresa.

[eric1939]

Estimados, cuando es la fecha de pago del dividendo de 3$ por acción? Desde ya, muchas gracias.

[boquita]

que contradicciones...
el norte siempre nos quiere como surtidor de materias primas..
y ahora estos del fmi parece que estan comprando mirgor...
jajajaja
http://www.ambito.com/noticia.asp?id=739214
Como había dicho en una entrevista a ámbito.com, Alejandro Werner se enfrentará ahora a la etapa más difícil. El director del FMI para América Latina anticipó el fin del ciclo de las materias primas, por lo que los países deberán industrializarse.

[rolo de devoto]

no
hay que hacerse mucha expectativa con este trimestre. a pesar de que se
vendio muy bien hay costos por algunas restructuraciones de personal,
mas la devaluacion de golpe que aunque mirgor esta calzado se vera a lo
largo de los meses esa suba de margen y es el peor trimestral siempre
por ser algo ciclico. ya el segundo trimestre va a empezar a mostrar
algo de todo el potencial.

Gracias Matriz!
Será entonces una buena oportunidad para seguir acumulando.
Saludos!

[rolo de devoto]

Muchas gracias a los que nos representaron y comparten en el foro lo que pasó por aquellos pagos!
La verdad que cada vez me quedo mas tranquilo con el % que tengo acá......es mas cada vez pienso en arbitrar de los otros papeles para aumentar un poco mas la tenencia.

Mas allá de los nuevos negocios y anuncios......hay alguna data de los números del primer trimestre?

Saludos!!

[Luis XXXIV]

En todo de acuerdo Celes y desde ya agradecido por haber peleado de nuevo por el dividendo.
Que si la empresa tuviera una mejor comunicación se lo hubiera podido ahorrar con solo explicar por nota lo mismo que nos enteramos por ustedes que fueron por la isla; porque es claro el esfuerzo inversor que tendremos este año.

En la próxima comida que compartamos, que calculo no faltará mucho, te comento las ideas que tengo.

[boquita]

[Luis XXXIV]

De hecho la pregunta de este viaje fue "...hasta donde crecemos Celes, tenemos que juntarnos y hablar del futuro de Mirgor, no podemos duplicar la empresa todos los años. En algún momento tenemos que comenzar a repartirla...pero donde ponemos el límite".

Si por "repartirla" es que empezará a dar mas dividendos en lugar de llevársela por honorarios del directorio, bienvenido.

Pero deciles que a donde están llevando la empresa ahora, tranquilamente podrían seguir creciendo al ritmo que traen.
Solo deberían empezar a utilizar el conocimiento adquirido en este tiempo para dedicarse a generar productos específicos como el de Toyota o algún otro producto pero propio, o mejor aún si se volcaran al software ya que podrían preinstalar el mismo en los productos que fabricamos.

Haciendo eso al mercado no le deberían quedar dudas de que pasó de ser una empresa autopartista a ser una empresa de tecnología... y ya todos conocemos como se pagan las empresas de tecnología en el mundo.

Cualquier cosa avisame que podría tener alguna idea por ahí...