Foro de Rava Bursátil

Máximo escribió:La base de octubre que quedó más barata sin dudas es la 29. Los valores teóricos por Black & Scholes los pueden calcular con un Excel o directamente consultarlos en la página bolsar.com. El mayor inconveniente de esta es que no permite cambiar el input de volatilidad, arroja valores en función de la volatilidad histórica del subyacente. Diciembre, en general, está un poco "más caro" que octubre, esto es, se está pagando mayor volatilidad implícita. Además tiene muy poca liquidez. El calendar de la 28 tendría que costar 1.10/1.20 y en rueda cotizó 1.40, aunque, como dije, diciembre casi no se opera. Es muy importante la liquidez en los lotes. Clase rápida para los más novatos: la mejor manera de calcular rápidamente y a ojo que bases están relativamente más cara es por los spreads. Por ejemplo: con papel en 27.30 el bull de la 26 contra la 27 no puede costar más de 0.65/0.70, el de la 27-28 0,50, 28-29 0.38 y 29-30 0.25. De manera que si por la 26 pagan 2.70 la 27 debería costar 2.00, la 28 1.50, la 29 1.10/1.15 y la 30 0.85/0.90.
Conclusión, o la 26 está cara o las demás están baratas. Ojo, esto no significa que haya que salir mañana a pagar desesperadamente las OTM, sólo son precios de referencia a los cuales la cobertura mediante una u otra base resulta indiferente. Estos desarbitrajes permiten armar estrategias con una ecuación riesgo/beneficio muy favorable. Pero bueno, eso ya es otro precio, jajajaja. Espero les sirva.

yo creo q es importante tener claro el fin de esa compra, si es para tradearla, o para ejercer...

Máximo escribió:La base de octubre que quedó más barata sin dudas es la 29. Los valores teóricos por Black & Scholes los pueden calcular con un Excel o directamente consultarlos en la página bolsar.com. El mayor inconveniente de esta es que no permite cambiar el input de volatilidad, arroja valores en función de la volatilidad histórica del subyacente. Diciembre, en general, está un poco "más caro" que octubre, esto es, se está pagando mayor volatilidad implícita. Además tiene muy poca liquidez. El calendar de la 28 tendría que costar 1.10/1.20 y en rueda cotizó 1.40, aunque, como dije, diciembre casi no se opera. Es muy importante la liquidez en los lotes. Clase rápida para los más novatos: la mejor manera de calcular rápidamente y a ojo que bases están relativamente más cara es por los spreads. Por ejemplo: con papel en 27.30 el bull de la 26 contra la 27 no puede costar más de 0.65/0.70, el de la 27-28 0,50, 28-29 0.38 y 29-30 0.25. De manera que si por la 26 pagan 2.70 la 27 debería costar 2.00, la 28 1.50, la 29 1.10/1.15 y la 30 0.85/0.90.
Conclusión, o la 26 está cara o las demás están baratas. Ojo, esto no significa que haya que salir mañana a pagar desesperadamente las OTM, sólo son precios de referencia a los cuales la cobertura mediante una u otra base resulta indiferente. Estos desarbitrajes permiten armar estrategias con una ecuación riesgo/beneficio muy favorable. Pero bueno, eso ya es otro precio, jajajaja. Espero les sirva.

JMDC escribió:me mataste negro, no soy de los que saben (dicho sea de paso si alguno tiene alguna planilla de excel para calcular VI etc lo remil agradeceria), lo hago mas a ojo, de todas formas se agradece si alguno puede opinar cual quedo mas barata, yo creo que la 28 dic no esta mal, si en la 28oc pagan un papel de 29.4, pagar en la 28dic un papel de 30.6 no me parece mal, pero nuevamente lo mio es prueba y error!

saludos

La base de octubre que quedó más barata sin dudas es la 29. Los valores teóricos por Black & Scholes los pueden calcular con un Excel o directamente consultarlos en la página bolsar.com. El mayor inconveniente de esta es que no permite cambiar el input de volatilidad, arroja valores en función de la volatilidad histórica del subyacente. Diciembre, en general, está un poco "más caro" que octubre, esto es, se está pagando mayor volatilidad implícita. Además tiene muy poca liquidez. El calendar de la 28 tendría que costar 1.10/1.20 y en rueda cotizó 1.40, aunque, como dije, diciembre casi no se opera. Es muy importante la liquidez en los lotes. Clase rápida para los más novatos: la mejor manera de calcular rápidamente y a ojo que bases están relativamente más cara es por los spreads. Por ejemplo: con papel en 27.30 el bull de la 26 contra la 27 no puede costar más de 0.65/0.70, el de la 27-28 0,50, 28-29 0.38 y 29-30 0.25. De manera que si por la 26 pagan 2.70 la 27 debería costar 2.00, la 28 1.50, la 29 1.10/1.15 y la 30 0.85/0.90.
Conclusión, o la 26 está cara o las demás están baratas. Ojo, esto no significa que haya que salir mañana a pagar desesperadamente las OTM, sólo son precios de referencia a los cuales la cobertura mediante una u otra base resulta indiferente. Estos desarbitrajes permiten armar estrategias con una ecuación riesgo/beneficio muy favorable. Pero bueno, eso ya es otro precio, jajajaja. Espero les sirva.

JMDC escribió:me mataste negro, no soy de los que saben (dicho sea de paso si alguno tiene alguna planilla de excel para calcular VI etc lo remil agradeceria), lo hago mas a ojo, de todas formas se agradece si alguno puede opinar cual quedo mas barata, yo creo que la 28 dic no esta mal, si en la 28oc pagan un papel de 29.4, pagar en la 28dic un papel de 30.6 no me parece mal, pero nuevamente lo mio es prueba y error!

saludos

+1

ElNegro escribió:cual quedo de todas las mas barata??

me mataste negro, no soy de los que saben (dicho sea de paso si alguno tiene alguna planilla de excel para calcular VI etc lo remil agradeceria), lo hago mas a ojo, de todas formas se agradece si alguno puede opinar cual quedo mas barata, yo creo que la 28 dic no esta mal, si en la 28oc pagan un papel de 29.4, pagar en la 28dic un papel de 30.6 no me parece mal, pero nuevamente lo mio es prueba y error!

saludos

JMDC escribió:gol la 28oc que lleve la semana pasada, no devolvi nada igual, vamos por mas!

cual quedo de todas las mas barata??

gol la 28oc que lleve la semana pasada, no devolvi nada igual, vamos por mas!

HerrX escribió:Hola gente,

Recién salimos de la reunión, que fue muy muy buena, superior a nuestras expectativas... para nuestra sorpresa estuvo presente Alejandro Elsztain (CEO), Matias Gaivironsky (CFO) y Saul Zang (Vice y Director).

Nos atendieron 2hs, que es un tiempo de locos a este nivel y salimos muy conformes.

Quedamos en esperar la salida del balance este jueves para comentar los detalles de la reunión, para darle mas contexto a la información.

Paciencia.

Sldos.


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Felicitaciones por el laburo que hacen, ya de por sí que los reciban implica que el tiempo que dedicaron a todo esto da sus frutos.
Imagino mucha alegría de su parte (más aún si la reunión fue positiva), los comprados compartimos esa alegría desde nuestro granito de arena.
Muchas gracias!

Gracias a todos por compartir.


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Quebro el max intradiario en los 17,95 veremos si confirma. El bce por venir agrega suspenso, no porque venga mal o bien sino porque el mercado hace lo que se le canta muchas veces. Pero bueno si se quiere lo fácil nos hacemos vividores y listo saludo a la barra y a los muchachos que aportan mucho. Y a los que no también

Tasa Lebac 27,75%

http://www.ambito.com/853906-el-bcra-re ... foro-el-28

Máximo escribió:Muy desarbitrados los lotes, relativamente muy barata la 29 quedó.

fueron por esa y la 30oc hoy, yo lleve acorde

Máximo escribió:Muy desarbitrados los lotes, relativamente muy barata la 29 quedó.

Venia observando lo mismo, en la 29 empezaron a vender en 0,68 con el papel subiendo. Quedó barata esa base

Roque Feler escribió:¡Bellezzzzzaaa! Y todavía nos faltan las perlitas de la reunión y el balance del día jueves. Cuando el mercado la ve para arriba no hay paredes que puedan oponerle.

Volvimos a los buenos volumenes alla y acá!!
Algo va a pasarrr.....

¡Bellezzzzzaaa! Y todavía nos faltan las perlitas de la reunión y el balance del día jueves. Cuando el mercado la ve para arriba no hay paredes que puedan oponerle.