Celes escribió:Está grabado...
en el cortisimo ? ? ? 
Celes escribió:Porque en el fondo nos divertimos...
Iglerey escribió:
Hola elpipa
Estimo los U$S 18 seran superados ampliamente en el cortisimo plazo.
La empresa va a ir en busca de su valor libros real en los meses venideros
Drivers que visualizo
1) Buen resultado en el primer trimester del ejercicio por i) Estabilidad cambiaria tanto del dolar como del shekel ii) apreciacion de CLAL (contabilizada bajo la metodologia "mark to market" ... que en este caso es la fluctuacion de la tenencia medida por valor bursatil iii) venta de campos La Esperanza y El Invierno a inversor italiano por USD6M (son $78M de ganancia).
2) Tambien es muy probable que veamos la habilitacion para edificar el shopping de caballito (son 130 locales comerciales) y Solares de Santa Maria (un nuevo Puerto Madero de inversion USD 1000M).
3) A esto sumarle que en el brazo agropecuario veremos el impacto de lleno de la quita de retenciones y de la devaluacion, al igual que veremos un incremento del 9% en la superficie arable (15 mil hectareas adicionales) y mejores rendis por hectarea. Hay que destacar que la produccion de azucar continua en alza y los precios siguen incrementandose.
4) Tambien vamos a ver el desapalancamiento de de IDB mediante la venta de ADAMA (ya realizada). Dicho negocio incluye el "perdon" de una deuda por USD1,17B y el pago en cash de USD230M (algo que le generaria una ganancia a Discount por 690 shekles o 178 millones de dolares versus lo contabilizado en balances).
5) Respecto a CLAL, es muy posible que veamos un desligamiento entre la aseguradora y el grupo. Los posibles compradores estan esperando las licencias para poder operar en Israel. Una vez conseguida, el desembolso se estima en el orden de los USD750M, muy por encima del valor actual de mercado (o contable).
6) Por ultimo estimo veremos los famosos ajustes por inflacion de los balances. Visualizo que estos se haran de una manera elegante (a fin de evitar que Argentina sea catalogada como pais hiperinlfacionario), es decir, posiblemente veamos revaluos en base a costo de reposicion o valor de mercado. Esto, a Cresud, le va a venir como anillo al dedo ya que aumenta significativamente su flujo de fondos y por ende, su famoso NAV.
Podria continua y estoy seguro que hay muchos foritstas que me ayudaran a agregar a la causa.
Las perspectivas me parecen excelente.
Iglerey escribió:
Hola elpipa
Estimo los U$S 18 seran superados ampliamente en el cortisimo plazo.
La empresa va a ir en busca de su valor libros real en los meses venideros
Drivers que visualizo
1) Buen resultado en el primer trimester del ejercicio por i) Estabilidad cambiaria tanto del dolar como del shekel ii) apreciacion de CLAL (contabilizada bajo la metodologia "mark to market" ... que en este caso es la fluctuacion de la tenencia medida por valor bursatil iii) venta de campos La Esperanza y El Invierno a inversor italiano por USD6M (son $78M de ganancia).
2) Tambien es muy probable que veamos la habilitacion para edificar el shopping de caballito (son 130 locales comerciales) y Solares de Santa Maria (un nuevo Puerto Madero de inversion USD 1000M).
3) A esto sumarle que en el brazo agropecuario veremos el impacto de lleno de la quita de retenciones y de la devaluacion, al igual que veremos un incremento del 9% en la superficie arable (15 mil hectareas adicionales) y mejores rendis por hectarea. Hay que destacar que la produccion de azucar continua en alza y los precios siguen incrementandose.
4) Tambien vamos a ver el desapalancamiento de de IDB mediante la venta de ADAMA (ya realizada). Dicho negocio incluye el "perdon" de una deuda por USD1,17B y el pago en cash de USD230M (algo que le generaria una ganancia a Discount por 690 shekles o 178 millones de dolares versus lo contabilizado en balances).
5) Respecto a CLAL, es muy posible que veamos un desligamiento entre la aseguradora y el grupo. Los posibles compradores estan esperando las licencias para poder operar en Israel. Una vez conseguida, el desembolso se estima en el orden de los USD750M, muy por encima del valor actual de mercado (o contable).
6) Por ultimo estimo veremos los famosos ajustes por inflacion de los balances. Visualizo que estos se haran de una manera elegante (a fin de evitar que Argentina sea catalogada como pais hiperinlfacionario), es decir, posiblemente veamos revaluos en base a costo de reposicion o valor de mercado. Esto, a Cresud, le va a venir como anillo al dedo ya que aumenta significativamente su flujo de fondos y por ende, su famoso NAV.
Podria continua y estoy seguro que hay muchos foritstas que me ayudaran a agregar a la causa.
Las perspectivas me parecen excelente.
Celes escribió:Tiene que arrancar también con la construcción de los edificios del Dot, con el proyecto de Nobleza Piccardo, y debiera en algún momento anotarse la venta del espacio aéreo de las torres del Abasto.
Tranqui es el paper con más futuro, la sigue Irsa. 
elpipa escribió:Estamos cerca de romper los 18
Podría ser mañana pero me inclino mas por el jueves.
Veremos.
Roque Feler escribió:Nooo, no pongamos a todos en la misma categoría. Einlazar es un delirante, Marcelo es como Brancatelli porque defiende lo indefendible atacando a quien argumenta sólidamente y Mongo es como el Dr Tangalanga que le mete fichas a los que se le prenden.
Ya que estamos le rindo un sentido homenaje al Dr Tangalanga, quien falleció sin poder cumplir con su obra cumbre: un llamado picante al celular de Atrevido...
Iglerey escribió:Einlazer, te felicito, con solo dos mensajes (este y el de ayer) entraste en mi lista de inversores mediocres .. una lista de la cual participan, entre otros, personajes como Marcelo y Mongo Aurelios.
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