MIRG Mirgor

[Buffet]

250 supuestamente.

Todavia el papel no es barato.
A 4 años del fin del régimen y aún sin renovación..., con una empresa que depende de casi un 80 % de una sola marca....,no está tan bajo el valor del papel.

[green arrow]

cual es el nuevo valor libros?, porque en Rava figura arriba de doscientos pesos.

250 supuestamente.

[resero]

cual es el nuevo valor libros?, porque en Rava figura arriba de doscientos pesos.

[green arrow]

Alguien sabe si Mirgor puede irse al panel general ???
El IAMC no actualiza las carteras proyectadas desde fin de año ....

Creo que el 15 de marzo con el rebalanceo por el nuevo indice quedaria afuera.

[Aleboto]

Alguien sabe si Mirgor puede irse al panel general ???
El IAMC no actualiza las carteras proyectadas desde fin de año ....

Y debería, mueve dos mangos, o no?

[Buffet]

Alguien sabe si Mirgor puede irse al panel general ???
El IAMC no actualiza las carteras proyectadas desde fin de año ....

[black]

Black,

tenes info para compartir del primer trimestre 2019?
muchas gracias !
saludos,

Cuando cierre el trimestre la compartiré. Por ahora a nivel ventas de celulares la cosa pinta similar al cuarto trimestre de 2018 que como anticipé fue mejor al tercer trimestre de 2018.

Ahora los dejo. Me tengo que ir a trabajar y no soy demasiado amigo de perder mucho de mi tiempo en un foro. Igualmente sino es hoy en próximos días escribiré un par de posts explicando lo que ayer solo resumidamente me referí.

saludos

[black]

mirg.png

Esos son datos ajustados como le expliqué recién. Vaya a ver el balance original del 2017 que es la única referencia comparativa que tiene para ver como ajustaron los números del 2017. Se va a dar cuenta muy rápido de la diferencia abismal que hay entre estos datos ajustados recién publicados y los no ajustados publicados hace un año. Ahora está todo inflado: ingresos, gastos, etc.
Por eso si le quiere dar bola al ajustado yo le recomiendo que observe la evolución del Patrimonio neto. El Patrimonio neto saltó de 1.700 a 4425 y el valor libros de 90 y pico de pesos a casi 250 pesos. La empresa solo cotiza a 336 pesos con un valor libros de 250 pesos lo que indica lo barata que está. Además con el ajuste por inflación el Patrimonio neto subirá de manera no menor cada año al igual que el valor libro de la empresa.

[Buffet]

Algunos afirman que esta empresa esta barata. Vieron la de los demas ???
Empresas solidas que no dependen de un regimen , o de casi una marca sola...
La unica manera de mirar esta empresa es que las demas esten super caras(y hoy estan baratas), y ya no haya en que invertir.

Es obvio que este año Mirgor va a sufrir mucho y mas que en el 2018.

Solo se la puede mirar para un trade muy corto en caso de que baje mucho. Nada mas

Hay que ser dolobu para estar posicionado en esta empresa si uno mira todas las demas.

[pdc97186]

Black,

tenes info para compartir del primer trimestre 2019?
muchas gracias !
saludos,

[black]

está en el balance, porqué debería creerte a vos y no al balance de la empresa.

Un abrazo.

No es una cuestion de creencia. Vaya a mirar el balance anual del 2017 y comparelo con el que presentaron ahora de 2017 ajustado. Es la referencia que tiene para comparar los números como se presentaron en el momento que se publicó ese balance y como se ajustaron un año después.
Luego también lea la memoria publicada en este último balance donde se refiere a la ganancia en pesos no ajustada del cuarto trimestre de 2018 y donde dice claramente que ganó 1570 millones de pesos contra los 250 millones de pesos del cuarto trimestre de 2017 (resultado nominal y no ajustado por inflación).
Acabo de leer dos posts muy descriptivos de lo que sucedió en el grupo de facebook de Mirgor sobre estos temas. Le recomiendo leerlos porque cada cosa de esos escritos es correcta y fueron escritas por dos referentes del papel que hace rato lamentablemente dejaron de participar en este foro.

[lehmanbrothers]

mirg.png

[black]

Me parece totalmente irrelevante la cantidad que venda, si es ineficiente.

La cantidad que vende es más que relevante. Es fundamental diría y yo no solo le pasé cerca sino que en algunos casos como celulares y automotriz prácticamente los números en unidades se dieron tal cual como estimé . Los margenes de la empresa se mantienen cercanos a un 4% sobre ventas y en realidad el margen es mayor cuando tomamos lo que le quedó por consolidar por Iatec dando un 4,5% de margen.Y este margen se consigue con una empresa utilizando la mitad de su capacidad instalada por el efecto del menor consumo. Aún asi la empresa el año pasado: canceló toda su deuda financiera, pagó 200 millones de dividendos, abrió muchos negocios de GMRA y terminó ganando casi 1.000 millones de pesos sin contar lo que le queda por consolidar de Iatec.

[lehmanbrothers]

Sr eso es falso completamente.
saludos

está en el balance, porqué debería creerte a vos y no al balance de la empresa.

Un abrazo.

[black]

está bien claro, que el problema de esta empresa es aumento de costos y gastos:

* Se duplicaron los gastos en administración.
* Aumentaron un 50% los gastos de comercialización.
* Otros gastos operativos" en su mayoría por diferencia de cambio, Demasiado malo ya que se triplicó, teniendo en cuenta que la devaluación ocurrió el ultimo trimestre.

El crecimiento en las ventas 12% con respecto al 2017.

Sr eso es falso completamente. Todos esos son datos ajustados retroactivamente y no responden a lo que pasó en el momento que pasó. Vaya a ver las ventas no ajustadas como se presentaron en el 2017 y se encontrará que ese año la empresa facturó por 20.000 millones de pesos. Con el ajuste resulta ahora que facturó 30.000 millones de pesos. Lo mismo con los gastos y las deudas (están todas indexadas). Por eso si uno quiere analizar el balance ajustado tiene que ver la evolución del patrimonio neto más que los resultados netos. El PN de Mirgor pasó de 1.700 millones de pesos a 4425 millones de pesos con el ajuste. Eso es un gran crecimiento que muestra lo barata que está en la empresa desde la perspectiva del Valor libros.
Ahora si usted realmente le interesa los gastos y los resultados netos tiene que mirar el balance nominal consolidado como se presentaba hasta el trimestre pasado y que en este solo se explicó a medias en la memoria. En ese memoria queda claro que los costos más los ingresos de la empresa, no inflados artificialmente por la indexación, son mucho menores.
Le recomiendo leer el balance con más atención y criterio porque se nota que no lo entendió bien.
Y en el cuarto trimestre le vuelvo a recordar lo que escribí ayer a la noche: ganó 1570 millones de pesos con una facturación de 7.600 y pico de millones de pesos lo que implica un margen neto en el trimestre de más de 20%. La ganancia anual terminó cercana a 1.000 millones de pesos con una facturación nominal (no inflada por la indexación) de 27.000 millones de pesos.

saludos