Foro de Rava Bursátil

tgn1usd escribió:
yo no conozco a nadie ni me junte jamas con nadie de este foro, empome no es hno, la vi x las mias. no hay nada mas barato en el mercado argentino que esta basura. es imposible no verlo, es tal el nivel de subvaluacion que yo no lo puedo entender y le trato de buscar alguna explicacion. hoy busque sumarios de la cnv y encontre uno contra eduardo por manipulacion en 2005 y lo postie, por ahora eso y los dividenos(q tampoco explican mucho pq repartio mas que medio panel) es la unica justificativa, como no es suficiente, sigo all in

SMART escribió:QUE BUEN PARRAFO ESTE .... hay mucho chupaculismo ilustrado .... y ni hablar del calesitero empomador (que es un Santo que comparte negocios junto a toda la runfla educadora... despues hablan de envidia, por favor, no se pueden envidiar a los garcas, a esos me gustaria verlos operar afuera a ver como les va, que empomaron a todo el mundo "segun ellos compartiendo negocios en el panel general y Cia... Mirgor, Ctio, Sami, por nombrar algunas"... pero como aca los Argentinos somos tan hipocritas e ironicos, y salimos a defender cualquier cosa por un sope... y bueno... que la disfruten... no sienten culpa, por que hicieron las cosas bien... yo me pregunto Chenteve como organismo regulador nunca vio operaciones de PASES para DAR MAS VOLUMEN... despues me piden el Baneo... los topus esos... "


El calesitero no se si se le rompio el server, que voy al barrio y no lo puedo visitar... pobre ese es como decia la nona, por más que lo vistan de seda mona queda... despues hablan de envidia ??? Naaaaa, envidia es a los que laburan, y se rompen el ogt... no a los vende humos chantas de este pais y más de este mercado... no esta mal ganar la guita... y mucha... lo que esta mal a mi modo de ver es cuando es tan notable.
Recuerdo CADO, cuando se bajaron, era barbara.... despues que repartieron todo... se creen que la gente es tan bolud.a???

Ahhh... PERDON LA CULPA DE TODO ESTO LA TIENE TRUMPETER... NO EL PAPEL

BASTA DE NOTICIAS, LA VERDAD ESTAMOS PODRIDOS DE NOTICIAS y PROYECTOS... y ver COMO BAJA ESTA BASU.RA

DIVAINEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

HerrX escribió:No hay mas perdida contable por CLAL ni devaluacion y tenes la venta de campos, mi opinion es que el resultado operativo y EBITDA viene muy bien (que es lo que me interesa), el neto puede estar neutro, o levemente negativo/positivo, que ya es una gran mejora sobre el anterior, el siguiente si, debe venir positivo.

Sldos.


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diamante_loco_ escribió:Hablando en serio a los que no están con el bocho inundado de chupaculismo hacia la runfla educadora...

Iglerey escribió:Hoy veo que se escribio mucho respecto a IRCP.

Les paso a compartir mi valuacion. IRCP opera 333.000 mts cuadrados de centros comerciales (metros de area locativa bruta) y 79 mil metros cuadrados de oficianas. La empresa tiene varios proyectos en proceso de completarse y varios terrenos para nuevos desarrollos.

Al 30/6 la empresa tenia deuda por U$S393M y una posicion de efectivo o equivalentes de U$S181M. Esto da una deuda neta de U$S211M.

Los 79.000 metros cuadrados de oficinas tuvieron una renta promedio de USD25,9/m en el balance 2015/2016. Esto (usando un cap rate logico y tasaciones comparativas) me da un valor estimado (promedio) por metro cuadrado de U$S3626. En mi opinion, las oficinas valen cerca de U$S286M.

Los centros comerciales son, por lejos, lo mas rentable de IRCP. Tienen un ingreso operativo anual en el orden de los U$S135M (cash que dejan en mano). Esto, utilizando un cap rate del 8% me da una valuacion mercado para los centros comerciales de U$S1687M.

La empresa tiene terrenos, entre ellos, el ex nobleza piccardo de 16 hectares (comprado en 2011 por 33 millones de dolares 50/50 con Efesul), el de Caballito/Ferro por el que pagaron U$S36M, un terreno lindero en el DOT donde estan haciendo un edificio de oficnas de 54 millones de dolares (obra que se terminara en 18/24 meses y que le corresponde 80% a IRCP) y por ultimo el desarrollo en Catalinas (el cual IRCP tiene 45% del proyecto que involucra invertir 100 millones de dolares en el desarrollo).

La empresa tambien le esta agregando 3884 metros cuadrados al Alto Palermo. Metros que le agregarian US$7M anuales de EBITDA y por el cual estan invirtiendo U$S28M.

Es decir, entre terrenos, capex, y proyectos en desarrollo tenemos valor por U$S219M (estoy valuando la participacion de IRCP en el proyecto de DOT en U$S72M dado que tiene un EBITDA estimado en U$S9M anuales).

Por ultimo tienen participacion en la desarrolladora TGLT y en Avenida.com. Estimo valor dentor de este item en U$S20M

Resumen:

Oficinas: U$S286M
Centros Comerciales: U$S1687M
Proyectos/Terrenos: U$S219M
Otros: U$S20M
Deuda neta: U$S-211M.

Valor patrimonial real de IRCP: U$S2001M

Participacion de Cresud 60,44% (US$1210M). Valor actual Cresud U$$830M.

Saquen sus conclusiones muchachossss

pablitob escribió:Mucho nik nuevo que se olvida de dónde arrancamos en $15 y cotizando en el panel general, bajo 10 de los máximos y el que está nervioso aprieta un botón y puede salir. Esto no es psur /aen etc
Van a triplicar la plata fácil acá y repito el que esté nervioso preocupado aprieta un botón y sale, no es muy complicado

pablitob escribió:Mucho nik nuevo que se olvida de dónde arrancamos en $15 y cotizando en el panel general, bajo 10 de los máximos y el que está nervioso aprieta un botón y puede salir. Esto no es psur /aen etc
Van a triplicar la plata fácil acá y repito el que esté nervioso preocupado aprieta un botón y sale, no es muy complicado

HerrX escribió:
No hay mas perdida contable por CLAL ni devaluacion y tenes la venta de campos, mi opinion es que el resultado operativo y EBITDA viene muy bien (que es lo que me interesa), el neto puede estar neutro, o levemente negativo/positivo, que ya es una gran mejora sobre el anterior, el siguiente si, debe venir positivo.

Sldos.


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