MIRG Mirgor

[gilgames]

Peloco , un consejo mío , mira el volumen. Slds.

[Peloco]

Un lujo! esos aportes al foro le dan distincion...

[Peloco]

Celes que buen análisis! Se ve que conoces muy bien esta empresa y desde hace mucho. Lo mejorcito que he leído por años de un AF de un papel en estos foros.

No tengo posición en este papel pero me saco el sombrero de lo que he leído.

Saludos.

[csarachu]

el problema que tiene mirgor es que la mayoría de los negocios son contra natura.
es decir,emprendimientos no eficientes que necesitan de un respaldo economico emanado de la politica.
mientras ese respaldo exista.....va tirando.
interpreto que por eso se la castiga con un per bajo.

Por ahora el regimen esta garantizado por 9 años mas.
Con eso y manteniendo las ventas en el minimo proyectado (4670MM) y las utilidades al 5% (idem al peor trimestre del 2014), da 230MM al año de ganancias anualizadas.
Si en 5 años se amortizan las obras, todavia quedan 4 años mas para generar ganancias, y siempre suponiendo que en el 2023 el regimen se termina y la empresa desaparece, y las acciones las guardamos para emergencias sanitarias.
Cualquier escenario mejor bienvenido sea, plantear un escenario peor implicaria replantear tambien el merval casi completo.
Asi y todo llegamos a un valor actual de la accion superando los 300 pesos.
No me preocupa para nada que el precio se mantenga asi un buen tiempo para acumular mas nominales lentamente y sin apuros.

Slds., Carlos.

[valiant]

el problema que tiene mirgor es que la mayoría de los negocios son contra natura.
es decir,emprendimientos no eficientes que necesitan de un respaldo economico emanado de la politica.
mientras ese respaldo exista.....va tirando.
interpreto que por eso se la castiga con un per bajo.

[csarachu]

Y yo creo que podemos estar en alrededor del 6/7% sobre ventas. Tené presente que en el IV del 2014 sin haber sido un trimestre extraordinario, se ganó casi el 5% sobre ventas.

Para redondear y estimar un rango diria: entre 230 y 400 MM de ganancia anualizada, dependiendo de la evolucion del panorama.
Aun en el piso de minima es mucha guita.
Supongamos 9 años de pisos, redondeando a 240MM, son 40 mangos por accion, en 9 años, son 360 mangos por accion, aun suponiendo que se acaba el mundo (quise decir: suponiendo que el regimen no se prolongase), la accion esta barata.

Slds., Carlos.

[Callandput]

La producción de celulares en Tierra del Fuego volvió a caer por la falta de dólares

El primer trimestre de 2015 finalizó con 1,6 millones de unidades, un descenso de casi el 50% contra el mismo período del año pasado. En el país, el celular será el principal dispositivo de conexión a internet

http://www.infobae.com/2015/05/08/17274 ... ta-dolares

No hay + verdes en el BCRA hasta FEB2016...ajustes del U$S y demás variables..saludos a Don Onur y la concubina literaria segun COLO 3 docenas....es decir la Profe....$ 190 un valor analizable de compra...

[ConPermiso]

Vamos a intentarlo:

Televisores LG, comenzaría su producción nuevamente en junio. Podemos estar entre 120.000 y 150.000 unidades de acá a fin de año. En guita a 6000 mangos promedio por unidad nos daría entre 720 y 900 palos en ventas.
Aires LG, deberíamos hacer unos 60.000 unidades en el segundo semestre. Acá podemos hablar de unos 300/350 palos en ventas.
Televisores Samsung. Comenzaría su producción a fines de junio. Serán entre 20 y 25 mill equipos al mes. Son algo mas caros que los LG, si mal no recuerdo el promedio estará en los 7000 mangos por unidad. Por lo tanto entre 850 y 1000 palos en ventas.
Teléfonos Nokia, no creo que podamos hacer mas de 150.000 equipos al mes. (por falta de modelos, no tanto de dólares). Esto nos da para el segundo semestre unos 1200 palos en ventas (100 dólares mas IVA promedio por unidad).
Teléfonos Samsung, acá en junio deberíamos volver a hacer unos 7000 equipos al mes (actualmente estamos haciendo 4000). Si se hace la ampliación podemos elevar a algo mas de 10.000 unidades al día. Esto para el segundo semestre nos daría entre 150.000 y 200.000 unidades al mes. El promedio en Samsung está en alrededor de 200 dólares mas IVA. Por lo tanto podríamos sumar entre 1800 y 2200 palos en ventas. Si no podemos elevar la producción (lo que veo poco probable) estaríamos en 60.000 unidades al mes, algo menos de 400.000 unidades en el semestre y 800 palos en ventas.
Autopartes Climatización: Estamos haciendo unos 18000 unidades al mes, son algo mas de 100.000 unidades en el semestre y 750 palos en ventas.
Autopartes Autorradios: Serán unos 18.000 equipos, unos 140 palos en los últimos 3 meses.

Esto es lo que está mas o menos comprometido... obviamente en teléfonos Samsung dependemos mucho del modo en que se resuelva el tema dólares. Si el gobierno habilita algo mas, estaremos en los 7000 equipos. Si habilita bastante mas iremos por los 10.000. Difícilmente nos quedemos en los 4000 equipos porque eso significaría un menor nivel de dólares que los que se recibieron en abril. En televisores solo hay que esperar que lleguen los kits que ya están viajando, si todo llega en condiciones, no deberíamos tener problemas.

Gracias Celes. Hice la cuenta siguiendo sus estimaciones y me da una venta de entre 4.6 y 5,7 mil millones (sin iva). Que nivel de rentabilidad es esperable ?

---------------------Minimo Maximo -------------- Minimo Maximo

Televisores LG--------------120.000---150.000---- $6,00------$720.000---$900.000
Aires LG----------------------60.000---- 60.000----------------- $300.000---$350.000
Televisores Samsung------120.000----150.000---- $7,00------$840.000---$1.050.000
Telefonos Nokia--------- 1.200.000--1.200.000--- $0,10------$120.000---$120.000
Telefonos Samsung--------900.000--1.200.000----$2,00------$1.800.000-$2.400.000
Autopartes Climatizacion-100.000----100.000---- $7,50------ $750.000---$750.000
Autopartes Autoradios------18.000-----18.000---- $7,78------ $140.000---$140.000

TOTAL VENTAS-------------------------------------------------$4.670.000---$5.710.000

[boquita]

cierra aBajo de 200?
en 200 o arriBa ??

[boquita]

ConBermiso !!!

[ConPermiso]

puf..
con el merval en maximos casi y esta debajo de los 200!

Estabas equivocada Mirg parece ser de boca no de River....

Y vos sos mas llorona que Lady Gaga (Gago) .

[boquita]

puf..
con el merval en maximos casi y esta debajo de los 200!

[LJP]

Así parece Celes viendo como se está moviendo estos días.

No vaya a ser cosa que aparezca alguna sorpresita como en el 4to.

operativamente es perdida nos dijeron.

tenes el fideicomiso que deberia venir con ganancia y la carga financiera para mi es menor porque vi en el banco central que por no poder pagar insumos se bajo mucho la deuda bancaria.

[Luis XXXIV]

Así parece Celes viendo como se está moviendo estos días.

No vaya a ser cosa que aparezca alguna sorpresita como en el 4to.

[NeoRevolution]

Si profundizaras en la etimología de la palabra "expectativa" (de raíz latina, exspectātum) te darías cuenta que para cualquier inversor la concreción de lo que ha "visto" mucho antes que el mercado es fundamental.

En este papel es muy instructivo ver lo que sucede cuando presenta el resultado, comparar suba/bajas previas de la cotización con el resultado del balance y ver como responden casi instantáneamente los que operan esta plaza con habitualidad, en ése sentido MIRGOR es de las acciones más fieles al driver de balance.