LJP escribió:cuidado, que las valuaciones que se estan haciendo usando el metodo de liquidacion. o sea los campos si los vendemos valen 800 palos verdes. pero no se van a vender todos juntos.
entonces la valuacion quizas es mejor hacerla por cash generado en los proximos 5 años/10 años suponete y despues como terminal value si poner liquidacion.
y en terminos de flujo mepa que irsa vale mas y los campos bastante menos.
pero es discutible y la verdad que ponerme a discutir un 20% sobre posibles rentbilidad del 500% es inutil.
prefiero a cresud por la liquidez y la salida por lotes si coincidimos que estan maso menos parejos.
en cambio si llegamos a un valor de que irsa vale 8000 millones de dolares y los campos 500 tomando en cuenta el cash flow generado la cosa cambia.
por ahora no lo tengo en claro, y menos sin saber que valor aprox tiene israel.
No comparto tu valuacion de la division agropecuaria de Cresud bajo la premisa de venta de campos. Me parece que esta muy fuera de la realidad.
Lo mismo con la de IRSA.
Yo veo IRSA en 4000 millones de dolares y el agro en 1000 millones de USDs.
Utilizando metodologias de valuacion acorde a cada division.
Esto da una subvaluacion relativa de Cresud sobre Irsa en el orden del 25%.
Slds
