rafa escribió:Hola Celes, Como lo dije en otras ocasiones es momento de pasar las utilidades de papeles que han subido mucho
a papeles que están baratos y con excelentes perspectivas a futuro. Yo arbitre de una parte de otros papeles hacia Siderar, Vale y Bolt.
En el caso de siderar, yo calcule un precio de ¨muy largo plazo ¨ cuando los planetas se alineen con
1) Produccion a full, quizás hay que esperar 2 o 3 años.
2) Ganancia esperada en el rango 500 a 600 millones de dólares por año.
3) que el mercado pague por siderar con un mercado bien alcista 20 años de relación PE de 20 años
De darse estas tres condiciones el precio objetivo del papel es de 2,65 dolares por acción.
Se que dicho ahora esto puede resultarles un chiste pero no es mas ni menos que aplicar estas condiciones simultáneamente.
Estas condiciones se dieron en el pasado, relación PE de 20 años en fines de la década del 90.
Las ganancias de 500 millones de dólares en la la década pasada y la llevo a 600 millones por que la planta ha sido ampliada.
Siderar a mi modo de ver tiene todas las condiciones para hacer grandes ganancias en el largo plazo, como lo fue en su momento
Siderca.
Obviamente no estoy hablando de meses, sino de años.
Así ique estimado Celes, celebro que ingreses a este papel, excelente pagador de dividendos y mas ahora que ha
invertido de antemano para en el futuro seguir pagando excelentes dividendos, poco visto en nuestra bolsa.
Hola rafa, como andas amigo...Bravo por tu análisis
, pero hay un tema que no me canso de insistir cuando se hacen evaluaciones históricas, y no es para mal lo que voy agregar, sino todo lo contrarió.
A tu evaluación histórica hay que agregarle dos acontecimientos contemporáneos que la hacen aún más atractiva
1) En el 2008 el presidente Chávez estatiza Sidor ( por suerte )
2) En el 2011 el Holding adquiere el 28 % de Usiminas, siendo actualmente el 39 % de los cuales el 6 % pertenece a Siderar, cambiamos Venezuela por Brasil
3) Ternium México del cual tenemos el 29 %, lo que no tengo claro cuando Siderar se hizo de este porcentaje y no se si corresponde agregarle a tu evaluación histórica.
Un abrazo amigo, y un placer volver a leerte.
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Casi que una insolencia.
son las únicas con variación negativa ytd. La tuve el año pasado y muchas ganancias dio. Cuando reactive la economía va a ser tarde. Debería hacer como Celes y trader lo de sami para acá, pero nunca se sabe cuando va a parar la limonera