TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[Roberto]

Gracias, Roberto !!!!Siempre atento y aportando mucha y buena información!!! Abrazo!!!!

Sorry, lo hice el Sábado el comentario:

Ayer en el programa "Que hacemos con los pesos" de Mariano Otalora, estaban recomendando Siderar un tal Dr. Mercado, que no me acuerdo el nombre de este muchacho, dio una explicación muy escueta sobre Siderar y el motivo de por que posicionarse ahora.
Algunos de los fundamentos que dio lo escribimos por demás acá en el foro, pero me voy a detener en dos conceptos que a mi modo de ver no tiene suficiente información.
Dijo que siderar exporta el 4 %, esa cifra puede ser de algún dato del año pasado, pero ahora está exportando un promedio del 10 %, apunto a la obra pública que se está empezando a mover y que Siderar provee sus productos, referente al mercado automotriz, comentaba como ya dijimos varias veces que esto ya es un piso, y lo atrasada que esta la acción.
En referencia al mercado interno, habló que esto sería un piso para Siderar y de aquí comenzaría la recuperación, en este tema no concuerdo ya que los despachos de Siderar se mantuvieron estables, aún en el peor momento, lo que viene de ahora en más considero que es el incremento de los mismos.
No mencionó para nada las participaciones en compañías asociadas, cosa curiosa ya que el fuerte de Siderar justamente es ese, mirar Siderar por el mercado interno es solo mirar la mitad, la otra mitad está compuesta por exportaciones, el 29 % de Ternium México y el 6 % de Usiminas Brasil, aumentando la participación en esta última desde Abril, Mayo.
Como siempre digo, Ternium México un relojito y Usiminas de perder previamente, este trimestre trajo ganancias, como ya lo describí varias veces, si el gigante de Usiminas se despierta, como creo que sucederá, otra será la historia..por algo las cotizaciones de TX, TX.MX y Usiminas, subieron lo que subieron este año. Saludos.

PD; no me pregunten más nada de este programa por que lo enganché empezado y lo vi solo un ratito.

[Roberto]

Gracias, Roberto !!!!Siempre atento y aportando mucha y buena información!!! Abrazo!!!!

De nada, busca un post mio de ayer domingo que hago un comentario al respecto sobre la información del Dr. Mercado. Saludos.

[pipa]

Gracias, Roberto !!!!Siempre atento y aportando mucha y buena información!!! Abrazo!!!!

[Roberto]

alguien que pueda levante al foro, el comentario del cronista comercial sobre SIDERAR, acción para tener en cuenta.

http://www.cronista.com/contenidos/2016 ... _0066.html

http://www.apertura.com/inversiones/La- ... -0001.html

[lokomarko]

Ya se lo pusieron los Cordobeses hace poco, ojalá se ubiquen todos los empresarios y por supuesto el gobierno tiene que ser el primero en poner reglas claras, mas a los monopólicos. Lamentablemente cuando ponen un mal ej. en ese sentido siempre está Paolo.

con cordoba no se jode mas!! fueron 12 años de malaria, no queda margen para errores.

[pipa]

alguien que pueda levante al foro, el comentario del cronista comercial sobre SIDERAR, acción para tener en cuenta.

[Roberto]

Otra vez con los gasoductos de Tenaris?, lo más cómico que en el foro correspondiente no lo ponen...en fin

[jmario]

¿Siguen los problemas en el paraíso?
http://www.lanacion.com.ar/1932495-el-e ... -a-techint

Como dicen, only Nixon could go to China, ¿solamente un Macri puede ponerle límites al coto de caza doméstico de los Rocca? Ojo, no quiero decir que vayan a dejar de hacer buenos negocios, sino que sus márgenes en los mismos pueden pasar a ser un poquito menos obscenos. Y, God forbid, que incluso tengan que empezar a pensar en algo parecido a competir Casi que una insolencia.

Ya se lo pusieron los Cordobeses hace poco, ojalá se ubiquen todos los empresarios y por supuesto el gobierno tiene que ser el primero en poner reglas claras, mas a los monopólicos. Lamentablemente cuando ponen un mal ej. en ese sentido siempre está Paolo.

[lokomarko]

hoy la veo mas firme que nunca

[Roberto]

ESTIMADO RAFA ¿podes aclarme q significa esto q pusiste? Gracias

excelente pagador de dividendos y mas ahora que ha
invertido de antemano para en el futuro seguir pagando excelentes dividendos, poco visto en nuestra bolsa.

Ya que rafa no escribe tan seguido, te puedo aclarar algunos puntos, desde que yo la tengo por ejemplo (Noviembre 2012), pago;

2 dividendos en el 2013
1 dividendo en el 2014
1 dividendo en el 2015
1 dividendo en el 2016
O sea que desde que yo la tengo ya cobré 5 dividendos, aproximadamente corresponden al 6 % de la cotización al momento de cobrar, por ejemplo el último dividendo fue de 0,42 cotizando al momento del cobro más o menos $ 7

Algunas de las últimas inversiones ( faltan más pero esta son las más importantes )

La empresa Ternium Siderar inauguró su nueva estación de desgasificado al vacío
http://www.impulsonegocios.com/contenid ... _26332.php


Ternium Siderar inauguró la nueva máquina de colada continua
http://www.mercado.com.ar/notas/negocio ... a-continua

Entre Abril y Mayo siderar también amplio la participación en Usiminas, esto salió como info. relevante en la BCBA

Hay más, esto es solo a efectos de darte un pantallazo. Saludos

[Bonifatti Carlos]

¿Siguen los problemas en el paraíso?
http://www.lanacion.com.ar/1932495-el-e ... -a-techint

Como dicen, only Nixon could go to China, ¿solamente un Macri puede ponerle límites al coto de caza doméstico de los Rocca? Ojo, no quiero decir que vayan a dejar de hacer buenos negocios, sino que sus márgenes en los mismos pueden pasar a ser un poquito menos obscenos. Y, God forbid, que incluso tengan que empezar a pensar en algo parecido a competir Casi que una insolencia.

[chango salteño]

ESTIMADO RAFA ¿podes aclarme q significa esto q pusiste? Gracias

excelente pagador de dividendos y mas ahora que ha
invertido de antemano para en el futuro seguir pagando excelentes dividendos, poco visto en nuestra bolsa.

[Roberto]

Hola Celes, Como lo dije en otras ocasiones es momento de pasar las utilidades de papeles que han subido mucho
a papeles que están baratos y con excelentes perspectivas a futuro. Yo arbitre de una parte de otros papeles hacia Siderar, Vale y Bolt.
En el caso de siderar, yo calcule un precio de ¨muy largo plazo ¨ cuando los planetas se alineen con

1) Produccion a full, quizás hay que esperar 2 o 3 años.
2) Ganancia esperada en el rango 500 a 600 millones de dólares por año.
3) que el mercado pague por siderar con un mercado bien alcista 20 años de relación PE de 20 años

De darse estas tres condiciones el precio objetivo del papel es de 2,65 dolares por acción.

Se que dicho ahora esto puede resultarles un chiste pero no es mas ni menos que aplicar estas condiciones simultáneamente.
Estas condiciones se dieron en el pasado, relación PE de 20 años en fines de la década del 90.

Las ganancias de 500 millones de dólares en la la década pasada y la llevo a 600 millones por que la planta ha sido ampliada.

Siderar a mi modo de ver tiene todas las condiciones para hacer grandes ganancias en el largo plazo, como lo fue en su momento
Siderca.

Obviamente no estoy hablando de meses, sino de años.

Así ique estimado Celes, celebro que ingreses a este papel, excelente pagador de dividendos y mas ahora que ha
invertido de antemano para en el futuro seguir pagando excelentes dividendos, poco visto en nuestra bolsa.

Hola rafa, como andas amigo...Bravo por tu análisis , pero hay un tema que no me canso de insistir cuando se hacen evaluaciones históricas, y no es para mal lo que voy agregar, sino todo lo contrarió.
A tu evaluación histórica hay que agregarle dos acontecimientos contemporáneos que la hacen aún más atractiva
1) En el 2008 el presidente Chávez estatiza Sidor ( por suerte )
2) En el 2011 el Holding adquiere el 28 % de Usiminas, siendo actualmente el 39 % de los cuales el 6 % pertenece a Siderar, cambiamos Venezuela por Brasil
3) Ternium México del cual tenemos el 29 %, lo que no tengo claro cuando Siderar se hizo de este porcentaje y no se si corresponde agregarle a tu evaluación histórica.

Un abrazo amigo, y un placer volver a leerte.

Presentación1.jpg (66.87 KiB) Visto 1582 veces

[Fulca]

Hice una diferencia muy grande en Mirgor. Después pude duplicar gran parte de esa diferencia con Cresud. La semana pasada comencé a llevar acá. Coincido que en momentos donde el mercado está en máximos, hay que buscar empresas donde el margen de seguridad sea alto. En la semana trataré de armar un posteo explicando los fundamentos que veo así el amigo Rivas no se pone nervioso (je).

Buenísimo. Tus análisis siempre vienen bien. Yo vendí mis papeles de Mirgor para venir acá, me parece que tiene mejor recorrido en el corto. La idea luego era volver a Mirgor.

[Fogo]

Comparar a Aluar o Erar con Comercial sin plata?

Por eso la cara al lado de come. Solo Alua y erar buenas opciones de inversión.