Chulete escribió:Hola Kelui, sos un todo terreno. Haces AT, shorteas, manejas opciones, te metes tambien en los fundamentos de la empresa. Muy bueno eso.
Hay que tener cuidado con estimar el EPS, mas aun el del 4Q con los impairments que resultan muy dificiles de estimar mas las diferencias de cambio. Prefiero mirar el EBITDA.
Respecto a la estimacion anual, Vale lleva en 9M18 algo mas de USD 12B de EBITDA ajustado. Mi vision es que el 4Q18 podria traer en EBITDA ajustado de USD 4.8B lo que daria un anual de USD 17B. Los 20B que estimas implicaría que el 4Q18 traiga un EBITDA de USD 8B, lo cual considero excesivamente improbable (no me dan los numeros de venta para alcanzarlo).
Respecto al dividendo, el Capex que se considera es el de mantenimiento, que esta por debajo de los USD 700M trimestrales.
Si se dan estas estimaciones, es esperable un dividendo semestral a pagar en marzo próximo del orden de los USD 0.44/ADR. En unas semanas lo sabremos. El que está mas cerca gana un almuerzo, ok? Abz
Hola Chulete.
Te hago una consulta, que se le ocurrió a QQMELO, simplemente transcribo aquí para que la podamos compartir entre todos:
1- VALE tiene en sus EECC una previsión por desastres ambientales, o algún tipo de previsión, para hacer frente a este tipo de casos.
2- (esta se me ocurrió a mí) Debe tener contratadas pólizas de seguros para estos casos? El tema es que el seguro cubriría los daños ocurridos. NO CUBRIRÍA LAS MULTAS QUE LE PONDRÍA EL GOBIERNO DE BOLSONARO que, para mí, repito para mí, hará carne picada con las multas.
Y desde ya, cualquier dato adicional referido a como enfrentar esta situación.
Gracias Chulete.
ÉXITOS!!!
