Foro de Rava Bursátil

Budano escribió:Obviamente , el timing es el del mercado, y por eso no hay que venderse.
Pero,eso,no significa que uno deba jugar al timing para estar comprado en algo disparatado como ceco o tgs, la primera fundida la segunda sana, pero carísima.

Y casi nadie es millonario, precisamente por no saber leer los balances y sus proyecciones.

El que lo sabe hacer, tarde o temprano es millonario, aunque , la verdad, ese no es ningún objetivo trascendente, es algo que viene de regalo al acierto.

Incorrecto, bajo tu razonamiento nunca hubieras suscripto CECO a 1 peso y mucho menos las hubieras mantenido hasta hoy para lograr un 1.700%. Tampoco hubieras comprado TRAN a 0.65 ni EDN a 1 peso porque estaban fundidas. En definitiva, leer un balance no te garantiza el exito en la bolsa ni mucho menos, a lo sumo podes ser uno mas del monton. Para pegarla en serio se necesita mucho mas que eso, experiencia olfato, paciencia y sobre todo mucha espalda.

murddock escribió:Budano es un excelente analista fundamental, el problema es que falla fuerte con el timing. Sino me equivoco es la misma persona que bajo otro nick daba STRONG SELL en CECO a 7 pesos. Osea, no todo en la bolsa es leer un balance, sino cualquiera seria millonario. Y este juego es un poco mas complejo que eso, principalmente porque es un juego de expectativas.

Obviamente , el timing es el del mercado, y por eso no hay que venderse.
Pero,eso,no significa que uno deba jugar al timing para estar comprado en algo disparatado como ceco o tgs, la primera fundida la segunda sana, pero carísima.

Y casi nadie es millonario, precisamente por no saber leer los balances y sus proyecciones.

El que lo sabe hacer, tarde o temprano es millonario, aunque , la verdad, ese no es ningún objetivo trascendente, es algo que viene de regalo al acierto.

GranGatsby escribió:Para un per de 30 debería ganar el año próximo alrededor de 2.000m.

Lo veo difícil, en particular porque si un aumento del dólar incrementa los costos locales, la tarifa de trabsporte se actualizará a través del IPIM, lo que devolvería esa rentabilidad perdida a las tarifas.

En cuanto a la venta de líquidos es cierto lo que dices, pero las Expo son cada vez menores, actualmente 1/3 del total de ventas.

El mercado local cambio este año de regulación, y los márgenes se van a mantener en los valores vistos en el primer y segundo trimestre, los cuales fueron buenos.

Saludos

Enviado desde mi SM-G930F mediante Tapatalk

El PER , en una economía inflacionaria se calcula considerando la inflación,

Por ejemplo , si la inflación fuera del 100 por ciento pareja en el año comenzó el 1 de octubre , la empresa tendría un per de 30 , si gana en total 2800 millones, ya que los 2800 hay que deflacionarios.

Para que se vea más claro, si estuviéramos en Venezuela con 10 mil por ciento de inflación la ganancia debería ser muchísimo mayor a la actual para mantener el PER.

Por tal motivo, el razonamiento del IPIM no va, e incluso juega en contra, ya que se cae de maduro que los ajustes llegan atrasados.

El dólar está atrasado a su vez, y aumentará más que el IPIM, ya que lo precios internos de todo en la Argentina son elevadisimos.

En otras palabras , esto hace a la empresa más cara aún, ya que factura dólares, excepto en líquidos , el negocio actualmente más chico, y cuyos costos son en un porcentaje enorme, en DÓLARES.

Y ojo, el segundo fue razonable en transporte por el tarifado, pero ya en el tercero, declino en pesos y en dólares, y en el cuarto declinara más.

Budano es un excelente analista fundamental, el problema es que falla fuerte con el timing. Sino me equivoco es la misma persona que bajo otro nick daba STRONG SELL en CECO a 7 pesos. Osea, no todo en la bolsa es leer un balance, sino cualquiera seria millonario. Y este juego es un poco mas complejo que eso, principalmente porque es un juego de expectativas.

KennethDart escribió:Decir que el 4Q sera menor a los tres trimestres anteriores es un disparate. A ver si haces el esfuerzo de fundamentar con datos duros y mostras de como llegas a tus numeros. El trimestre oct-noc-dic sera mejor que todos, sustancialmente. Sucede que desconoces el modelo de negocio ni cual es la dinamica de cada segmento ni que precios de referencia se toman. Las pavadas que hay que leer. Que lastima que seas tan mala leche..

Si, el cuarto será el peor, porque no hay un peso más de facturación en el segmento transporte.
Es más , hay alguito menos por la parte interruptible, dad la pequeña estacionalidad negativa cuando el consumo de gas es menor , oct nov dic.

El segmento de líquidos no presenta tampoco ninguna mejora física.

Los costos generales suben con la inflación del 25 por ciento anual.

Los costos financieros suben algo con el dólar.

Lo que es menos importante, la diferencia de cambio juega en contra.

Ahora, yo pregunto:

Que es lo que mejora en el cuarto ?

Tony Stark escribió:OK. Igual este bce, mas mañana los de tran y edn, no hacen mas que augurar uno muy bueno para pampa tambien!!!

Si tal cual , hoy después del cierre, pegue el de Petr,.... Impresionante como vino,.!!!!!

KennethDart escribió:Decir que el 4Q sera menor a los tres trimestres anteriores es un disparate. A ver si haces el esfuerzo de fundamentar con datos duros y mostras de como llegas a tus numeros. El trimestre oct-noc-dic sera mejor que todos, sustancialmente. Sucede que desconoces el modelo de negocio ni cual es la dinamica de cada segmento ni que precios de referencia se toman. Las pavadas que hay que leer. Que lastima que seas tan mala leche..

Kenneth como ya le dije a simon hay que ignorarlo.
Y si en el foro manda 2 o 3 posts seguidos se avisa q son chamuyeros x si lee algun novato y listo!
A disfrutar mañana sera un gran dia.
Excelentes ganancias para todos!!!

Budano escribió:
Hay demasiadas variables dando vueltas, pero estimo que 30 aprox.

Motivos:

El dólar. subirá fuerte y derretirá el aumento de tarifas en pesos.
No cuento los resultados por tipo de cambio, pero si los costos financieros en dólares que , traducidos a pesos , serán mayores.
Con un dólar mucho más alto puede que el sector líquidos mejore algo para 2018.
Todo esto es con la tasa de impuesto del 35 que puede bajar con la nueva ley.

Otra cosa, acá hace 2 años que no hay dividendos como antes.

Para un per de 30 debería ganar el año próximo alrededor de 2.000m.

Lo veo difícil, en particular porque si un aumento del dólar incrementa los costos locales, la tarifa de trabsporte se actualizará a través del IPIM, lo que devolvería esa rentabilidad perdida a las tarifas.

En cuanto a la venta de líquidos es cierto lo que dices, pero las Expo son cada vez menores, actualmente 1/3 del total de ventas.

El mercado local cambio este año de regulación, y los márgenes se van a mantener en los valores vistos en el primer y segundo trimestre, los cuales fueron buenos.

Saludos

Enviado desde mi SM-G930F mediante Tapatalk

Budano escribió:El cuarto será destroso porque será menor al tercero.
Los motivos son los aumentos de costos, sumado a que la ganancia se debe calcular en dólares que son algo más caros.

La cuenta con las tarifas actuales es esa 2072,8 a un año vista.

Pero el acumulado es una escalera descendente, gracias a que en el primero los precios de exportación eran mejores, y el resultado cambiario fue positivo por la baja del dólar al 31 de marzo.
El segundo fue peor porque el dólar recuperó valor, y el sector de exportación empeoró por baja de precios y aumento de costos de materia prima.
El tercero fue aún peor , por lo mismo, y los aumentos de costos generales, no fue peor aún gracias a que la devaluación de junio a septiembre fue insignificante.
El próximo será menor a 518,2.

Con el balance actual el P/E es más de 30.

La suba de tarifas en pesos mejorará algo el segmento de transporte para 2018, pero ojo con el dólar, las tarifas son en pesos.

Decir que el 4Q sera menor a los tres trimestres anteriores es un disparate. A ver si haces el esfuerzo de fundamentar con datos duros y mostras de como llegas a tus numeros. El trimestre oct-noc-dic sera mejor que todos, sustancialmente. Sucede que desconoces el modelo de negocio ni cual es la dinamica de cada segmento ni que precios de referencia se toman. Las pavadas que hay que leer. Que lastima que seas tan mala leche..

BUDANO, QUE DESCANSES BIEN, LO NECESITAS
SE VE QUE HIZO MAL EL BALANCE, A LO MEJOR MAÑANA LO LEES DE NUEVO Y ENCONTRAS ALGO POSITIVO.
YA VENDISTE TODO ??? SI NO VENDISTE, APROVECHA MAÑANA A PRIMERA HORA.

bolsita1 escribió:yo respeto tu opiniones; se ve quw entendes del tema
que f.p/e estimas para el 2018 ;20 ?

Hay demasiadas variables dando vueltas, pero estimo que 30 aprox.

Motivos:

El dólar. subirá fuerte y derretirá el aumento de tarifas en pesos.
No cuento los resultados por tipo de cambio, pero si los costos financieros en dólares que , traducidos a pesos , serán mayores.
Con un dólar mucho más alto puede que el sector líquidos mejore algo para 2018.
Todo esto es con la tasa de impuesto del 35 que puede bajar con la nueva ley.

Otra cosa, acá hace 2 años que no hay dividendos como antes.

BUDANO, SE VE QUE QUERES COMPRAR BARATO.
PROBA SUERTE EN OTROS FOROS, ME PARECE QUE LA ESTAS PIFIANDO. NO SERAS EL NOVIO DE BOLSITA ??

BOLSITA SOS TREMENDA, FIJATE COMO SE ASUSTAN LOS NOVATOS.
BOLSITA DEJATE DE JOOODER, SIEMPRE IGUAL, NUNCA LA PEGAS PERO SEGUIR JODIENDO CON TUS PRONOSTICOS.

paisano escribió:Budano, estas pronosticando un 4to trimestre desastroso.

Sumando 1T, 2T y 3T tenemos 1818,6.

Según vos el anual daría 4 x 518,2 = 2072,8.

La diferencia 2072,8 - 1816,6 = 254,2 es lo que va a dar el 4to trimestre.

Esta bien que pueda bajar algo, pero tanto no me parece.

El cuarto será destroso porque será menor al tercero.
Los motivos son los aumentos de costos, sumado a que la ganancia se debe calcular en dólares que son algo más caros.

La cuenta con las tarifas actuales es esa 2072,8 a un año vista.

Pero el acumulado es una escalera descendente, gracias a que en el primero los precios de exportación eran mejores, y el resultado cambiario fue positivo por la baja del dólar al 31 de marzo.
El segundo fue peor porque el dólar recuperó valor, y el sector de exportación empeoró por baja de precios y aumento de costos de materia prima.
El tercero fue aún peor , por lo mismo, y los aumentos de costos generales, no fue peor aún gracias a que la devaluación de junio a septiembre fue insignificante.
El próximo será menor a 518,2.

Con el balance actual el P/E es más de 30.

La suba de tarifas en pesos mejorará algo el segmento de transporte para 2018, pero ojo con el dólar, las tarifas son en pesos.