HARG Holcim Argentina

[Sheyko]

Todavía me pregunto si Dany en internet sigue vivo. Despues de haber seguido los consejos de su idolo, maestro y sensei de las inversiones.

[Sheyko]

Me pregunto porqué hoy no salieron los "machos" de Cresud a decir que está cara?
CELES, dijo 32 un afano 30 cara.
Podes explicarle por favor a la gente que te escuchó y vendió, que tenes para decirle?

Tal cual!

[capi]

Me pregunto porqué hoy no salieron los "machos" de Cresud a decir que está cara?
CELES, dijo 32 un afano 30 cara.
Podes explicarle por favor a la gente que te escuchó y vendió, que tenes para decirle?

[el profe]

que tenes celulosa vos?

no y no necesito decir que tengo para darle con un inflador

[Eléctrico]

Mucho fundamentalista que se autoproclamaba salvador de socios timberos y desprevenidos de la (según ellos) perla negra del mercado deberían ahora reflexionar y aceptar que hicieron perder plata a varios que vendieron en 32.5, porque en 20 es cara. No se invierte por dos flechitas verdes de un foro, pero tampoco se invierte en contra del mercado y aceptando fundamentos de terceros como si fueran un dogma.

[El Loco de la Bolsa]

que tenes celulosa vos?

el empomator que arrió a sus ovejitas porque celu en marzo salia el adr

[fabio]

Muy distinto seria si esta tuviera ADR, en esta bolsita a todos estos nabos los manejan como títeres! 100 mangos mando uno para enero! dejen de empomar gente para ganar guita que todo vuelve

que tenes celulosa vos?

[notario]

Estimados, comparto con ustedes mi pequeño aporte sobre este papel que se hizo mas popular este mes por su alto volumen diario y fuerte crecimiento, lo que genero ciertas polémicas en el foro. Algunos datos para poner en contexto y por que hace 2 meses me pareció interesante para invertir pensando en un horizonte de largo plazo:

-Durante todo el 2014 la acción subió un 53%
-Durante todo el 2015 la acción subió un 131%
Comenzó el 2016 cotizando a $ 13,20 y al mes de agosto llevaba un incremento del 76%

-A partir de Septiembre, mientras trascendió que los despachos de cemento tuvieron un incremento del 23% en agosto respecto a julio y de un 6% mas que en agosto de 2015, el papel empezó a multiplicar su volumen (el máximo volumen de agosto fueron 170 mil nominales mientras que en Septiembre hizo un promedio diario de 440 mil nominales, con un pico de mas de un millón el dia 23).

Ahora veamos algunos números de la empresa:
-En el 2015 incremento sus ingresos un 40% respecto al año anterior mientras que sus costos aumentaron un 29%
-incremento su beneficio bruto un 56%
-La ganancia operativa aumento un 169% alcanzando 550 millones de pesos (13% de los ingresos) mientras que la de 2014 habia sido de 205 millones (7% de los ingresos).
-la rentabilidad del 2015 fue muy baja, del 2%, porque tuvo un castigo de 583 millones de pesos por diferencias de cambio (nota 7). Ese año se pagaron 49 palos en dividendos mientras que en 2014 no se pago nada.
-Como resultado, en 2015 ganó 64 millones de pesos (un 8% mas que en 2014)

Mirando las cifras del primer semestre del 2016:
-tuvo ingresos por $ 2252 millones, con un beneficio bruto del 39%.
-Sus ganancias del semestre fueron de $ 39 millones, pero tuvo un castigo de 212 millones por diferencia de cambio. Si bien su rentabilidad fue de casi el 2% como el año anterior, recién en el 2T2016 tiene una gran mejora de la parte financiera, dando una ganancia neta de 64 millones ese trimestre.
-En el 2T2016 gano un 10% sobre ventas, aun con el castigo financiero.

-Por las cifras de mejoras en los despachos de cemento y asumiendo que en julio se toco piso, estimando un aumento del 25% en las ventas para el segundo semestre hago el siguiente supuesto:
-Ingresos estimados segundo semestre 2.815 millones
-Ingresos estimados año 2016: 5.100 millones, calculando un 10% de ganancia del segundo semestre mas los $ 39 millones ganados en el primer semestre daría una ganancia neta del ejercicio de unos 320 millones o un BPA de $ 0.90

Parece muy poco, pero si tenemos en cuenta que:
-BPA de 2013 fue de $ 0.08 con un P/E de 46,5
-BPA de 2014 fue de $ 0.17 con un P/E de 33,5
-BPA de 2015 fue de $ 0.18 con un P/E de 73
-En los ultimos años no tuvo P/E atractivos, al igual que ocurre ahora, sin embargo su cotización en los ultimos años tuvo fuertes incrementos, operando volúmenes bajos y en un contexto de fuerte recesión en la construcción, por que razon será?

-Suponiendo que los ingresos del segundo semestre se incrementen un 25% (siendo conservadores), estimulado por el arranque de la obra publica y la construcción, la empresa podría estar multiplicando por 5 su BPA obtenido el año anterior, generando un P/E de 23 años.
-Si bien 23 años no parece “barato” o con un margen de seguridad bajo, es una fuerte mejora respecto a la performance de años anteriores (pasar de 73 a 23 en un año) y proyecta a un 2017 mucho mas favorable.
-Como un plus, a partir de la semana próxima entra al Merval con una ponderación de 2,14% e incorporando opciones.
Cualquier aporte u observación, mas que bienvenido.

Un muy buen aporte al foro.

[marcelos]

Estimados, comparto con ustedes mi pequeño aporte sobre este papel que se hizo mas popular este mes por su alto volumen diario y fuerte crecimiento, lo que genero ciertas polémicas en el foro. Algunos datos para poner en contexto y por que hace 2 meses me pareció interesante para invertir pensando en un horizonte de largo plazo:

-Durante todo el 2014 la acción subió un 53%
-Durante todo el 2015 la acción subió un 131%
Comenzó el 2016 cotizando a $ 13,20 y al mes de agosto llevaba un incremento del 76%

-A partir de Septiembre, mientras trascendió que los despachos de cemento tuvieron un incremento del 23% en agosto respecto a julio y de un 6% mas que en agosto de 2015, el papel empezó a multiplicar su volumen (el máximo volumen de agosto fueron 170 mil nominales mientras que en Septiembre hizo un promedio diario de 440 mil nominales, con un pico de mas de un millón el dia 23).

Ahora veamos algunos números de la empresa:
-En el 2015 incremento sus ingresos un 40% respecto al año anterior mientras que sus costos aumentaron un 29%
-incremento su beneficio bruto un 56%
-La ganancia operativa aumento un 169% alcanzando 550 millones de pesos (13% de los ingresos) mientras que la de 2014 habia sido de 205 millones (7% de los ingresos).
-la rentabilidad del 2015 fue muy baja, del 2%, porque tuvo un castigo de 583 millones de pesos por diferencias de cambio (nota 7). Ese año se pagaron 49 palos en dividendos mientras que en 2014 no se pago nada.
-Como resultado, en 2015 ganó 64 millones de pesos (un 8% mas que en 2014)

Mirando las cifras del primer semestre del 2016:
-tuvo ingresos por $ 2252 millones, con un beneficio bruto del 39%.
-Sus ganancias del semestre fueron de $ 39 millones, pero tuvo un castigo de 212 millones por diferencia de cambio. Si bien su rentabilidad fue de casi el 2% como el año anterior, recién en el 2T2016 tiene una gran mejora de la parte financiera, dando una ganancia neta de 64 millones ese trimestre.
-En el 2T2016 gano un 10% sobre ventas, aun con el castigo financiero.

-Por las cifras de mejoras en los despachos de cemento y asumiendo que en julio se toco piso, estimando un aumento del 25% en las ventas para el segundo semestre hago el siguiente supuesto:
-Ingresos estimados segundo semestre 2.815 millones
-Ingresos estimados año 2016: 5.100 millones, calculando un 10% de ganancia del segundo semestre mas los $ 39 millones ganados en el primer semestre daría una ganancia neta del ejercicio de unos 320 millones o un BPA de $ 0.90

Parece muy poco, pero si tenemos en cuenta que:
-BPA de 2013 fue de $ 0.08 con un P/E de 46,5
-BPA de 2014 fue de $ 0.17 con un P/E de 33,5
-BPA de 2015 fue de $ 0.18 con un P/E de 73
-En los ultimos años no tuvo P/E atractivos, al igual que ocurre ahora, sin embargo su cotización en los ultimos años tuvo fuertes incrementos, operando volúmenes bajos y en un contexto de fuerte recesión en la construcción, por que razon será?

-Suponiendo que los ingresos del segundo semestre se incrementen un 25% (siendo conservadores), estimulado por el arranque de la obra publica y la construcción, la empresa podría estar multiplicando por 5 su BPA obtenido el año anterior, generando un P/E de 23 años.
-Si bien 23 años no parece “barato” o con un margen de seguridad bajo, es una fuerte mejora respecto a la performance de años anteriores (pasar de 73 a 23 en un año) y proyecta a un 2017 mucho mas favorable.
-Como un plus, a partir de la semana próxima entra al Merval con una ponderación de 2,14% e incorporando opciones.
Cualquier aporte u observación, mas que bienvenido.

impecable, vamos camino a los 100

[el profe]

si, todavía no entiendo como te gusta celulosa , la estudio la miro y no le encuentro nada, no tiene un peso, no tiene espalda, andan desesperados porque no tienen 10 palos verdes, un vuelto hoy, buscando financiarse , para según ellos desarrollar un gran negocio, pero no los quieren poner o no los tienen, ojala te vaya bien, pero

Muy distinto seria si esta tuviera ADR, en esta bolsita a todos estos nabos los manejan como títeres! 100 mangos mando uno para enero! dejen de empomar gente para ganar guita que todo vuelve

[Civita]

Lo lamento por buenos foreros como Dany que me convenció de mantener este papel a largo plazo, pese a todos los fundamentos, y ayer lo perdimos en 33

[ERVEN LUCAS]

VENDIERON PARA ENTRAR, PAPEL DE MAS DE 100MANGOS, ASI DESENCILLO. DE ACAA ENERO, LOGICI.

[El Loco de la Bolsa]

si, todavía no entiendo como te gusta celulosa , la estudio la miro y no le encuentro nada, no tiene un peso, no tiene espalda, andan desesperados porque no tienen 10 palos verdes, un vuelto hoy, buscando financiarse , para según ellos desarrollar un gran negocio, pero no los quieren poner o no los tienen, ojala te vaya bien, pero

pero compro una maquina para hacer papel para sonarse los mocos..
va a volar esa

[fabio]

Exacto. Para mí la empresa vale muchísimo menos de lo que cuesta. Por eso no compro.

Si el año que viene la empresa vende 5 millones de toneladas de cemento y gana el 12% sobre ventas te diré que tenías razón.

Como no juego a adivinar precios, no me interesa si mañana sube o baja. Compro empresas. Compro negocios. Compro flujos de fondos. No compro siglas en una pantalla con una cotización al lado.

Que mañana caiga el precio de la acción no me da la razón a mí. Porque jamás hablé de cuánto iba a estar el precio de la acción. Hablé de la posiblidad de ganar guita que tiene la empresa y de su escasa relación en función a los precios que se están pagando.

si, todavía no entiendo como te gusta celulosa , la estudio la miro y no le encuentro nada, no tiene un peso, no tiene espalda, andan desesperados porque no tienen 10 palos verdes, un vuelto hoy, buscando financiarse , para según ellos desarrollar un gran negocio, pero no los quieren poner o no los tienen, ojala te vaya bien, pero

[El Loco de la Bolsa]

Estimados, comparto con ustedes mi pequeño aporte sobre este papel que se hizo mas popular este mes por su alto volumen diario y fuerte crecimiento, lo que genero ciertas polémicas en el foro. Algunos datos para poner en contexto y por que hace 2 meses me pareció interesante para invertir pensando en un horizonte de largo plazo:

-Durante todo el 2014 la acción subió un 53%
-Durante todo el 2015 la acción subió un 131%
Comenzó el 2016 cotizando a $ 13,20 y al mes de agosto llevaba un incremento del 76%

-A partir de Septiembre, mientras trascendió que los despachos de cemento tuvieron un incremento del 23% en agosto respecto a julio y de un 6% mas que en agosto de 2015, el papel empezó a multiplicar su volumen (el máximo volumen de agosto fueron 170 mil nominales mientras que en Septiembre hizo un promedio diario de 440 mil nominales, con un pico de mas de un millón el dia 23).

Ahora veamos algunos números de la empresa:
-En el 2015 incremento sus ingresos un 40% respecto al año anterior mientras que sus costos aumentaron un 29%
-incremento su beneficio bruto un 56%
-La ganancia operativa aumento un 169% alcanzando 550 millones de pesos (13% de los ingresos) mientras que la de 2014 habia sido de 205 millones (7% de los ingresos).
-la rentabilidad del 2015 fue muy baja, del 2%, porque tuvo un castigo de 583 millones de pesos por diferencias de cambio (nota 7). Ese año se pagaron 49 palos en dividendos mientras que en 2014 no se pago nada.
-Como resultado, en 2015 ganó 64 millones de pesos (un 8% mas que en 2014)

Mirando las cifras del primer semestre del 2016:
-tuvo ingresos por $ 2252 millones, con un beneficio bruto del 39%.
-Sus ganancias del semestre fueron de $ 39 millones, pero tuvo un castigo de 212 millones por diferencia de cambio. Si bien su rentabilidad fue de casi el 2% como el año anterior, recién en el 2T2016 tiene una gran mejora de la parte financiera, dando una ganancia neta de 64 millones ese trimestre.
-En el 2T2016 gano un 10% sobre ventas, aun con el castigo financiero.

-Por las cifras de mejoras en los despachos de cemento y asumiendo que en julio se toco piso, estimando un aumento del 25% en las ventas para el segundo semestre hago el siguiente supuesto:
-Ingresos estimados segundo semestre 2.815 millones
-Ingresos estimados año 2016: 5.100 millones, calculando un 10% de ganancia del segundo semestre mas los $ 39 millones ganados en el primer semestre daría una ganancia neta del ejercicio de unos 320 millones o un BPA de $ 0.90

Parece muy poco, pero si tenemos en cuenta que:
-BPA de 2013 fue de $ 0.08 con un P/E de 46,5
-BPA de 2014 fue de $ 0.17 con un P/E de 33,5
-BPA de 2015 fue de $ 0.18 con un P/E de 73
-En los ultimos años no tuvo P/E atractivos, al igual que ocurre ahora, sin embargo su cotización en los ultimos años tuvo fuertes incrementos, operando volúmenes bajos y en un contexto de fuerte recesión en la construcción, por que razon será?

-Suponiendo que los ingresos del segundo semestre se incrementen un 25% (siendo conservadores), estimulado por el arranque de la obra publica y la construcción, la empresa podría estar multiplicando por 5 su BPA obtenido el año anterior, generando un P/E de 23 años.
-Si bien 23 años no parece “barato” o con un margen de seguridad bajo, es una fuerte mejora respecto a la performance de años anteriores (pasar de 73 a 23 en un año) y proyecta a un 2017 mucho mas favorable.
-Como un plus, a partir de la semana próxima entra al Merval con una ponderación de 2,14% e incorporando opciones.
Cualquier aporte u observación, mas que bienvenido.

muy buen laburo! gracias!