HerrX escribió:Gracias, es la segunda posicion mas grande despues de Cresud que tengo localmente.
Bue....espero que acá puedas recuperar un poquito... Yo por las dudas me toco el derecho....
TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)
Re: ERAR Siderar
Bue....espero que acá puedas recuperar un poquito... Yo por las dudas me toco el derecho....
Re: ERAR Siderar
estan terminando de "cincelar" el SP..
los artistas van proyectando los 2200 para el festejo....
los artistas van proyectando los 2200 para el festejo....
Re: ERAR Siderar
jmario escribió:Es bueno verte por acá después de conocer tu forma de invertir. En Cresud fué el primer análisis serio y completo que leí de un papel en los años que sigo al foro. Lo único que te pido es que no te enojes con los AT y los especuladores....
Como me voy a enojar si me dan de comer! Con los unico que me enojo son los que venden fruta y mienten.
Re: ERAR Siderar
800.000 mill en concepto de obra pública
Re: ERAR Siderar
HerrX escribió:Gracias, es la segunda posicion mas grande despues de Cresud que tengo localmente.
Es bueno verte por acá después de conocer tu forma de invertir. En Cresud fué el primer análisis serio y completo que leí de un papel en los años que sigo al foro. Lo único que te pido es que no te enojes con los AT y los especuladores....
Re: ERAR Siderar
mr_osiris escribió:si..
solo redujeron un poco la torta....
No se muy bien la cifra, pero creo que son algo más de 800.000 mill, con una buena me parece, modificaron la participación nacional de 25 a 33 % , no leí el proyecto todavía, me voy enterando de a poco.
Re: ERAR Siderar
si..
solo redujeron un poco la torta....
solo redujeron un poco la torta....
Roberto escribió:
https://www.google.com/finance?q=NYSE%3 ... HAeqOen-gE
https://www.google.com/finance?q=BVMF%3 ... KjePzLhbgO
https://www.google.com/finance?q=OTCMKT ... fAeNDuhqAJ
Por si no se enteraron, ayer;
Diputados aprobó el proyecto de ley de PPP
Con consenso de la oposición, Cambiemos hace avanzar en el Parlamento el proyecto de participación público privada. Vuelve al Senado.
http://fortunaweb.com.ar/2016-11-02-183 ... ey-de-ppp/
Re: ERAR Siderar
ElCoco escribió:Que bueno saber que estas por acá HerrX, desde ya gracias por tus aportes en Cresud.
Gracias, es la segunda posicion mas grande despues de Cresud que tengo localmente.
Re: ERAR Siderar
https://www.google.com/finance?q=NYSE%3 ... HAeqOen-gE
https://www.google.com/finance?q=BVMF%3 ... KjePzLhbgO
https://www.google.com/finance?q=OTCMKT ... fAeNDuhqAJ
Por si no se enteraron, ayer;
Diputados aprobó el proyecto de ley de PPP
Con consenso de la oposición, Cambiemos hace avanzar en el Parlamento el proyecto de participación público privada. Vuelve al Senado.
http://fortunaweb.com.ar/2016-11-02-183 ... ey-de-ppp/
Re: ERAR Siderar
AlanT escribió:Muy lindas esas dos mechas bien largas de rechazo a la baja
El martillo es mas confiable en la vela comun, la heikin promedia y no muestra las figuras limpias. Dejó un martillo muy lindo... Lo único que no me deja 100% contento es ese gap de merda que dejó.
- Adjuntos
-
- erar.PNG (48.08 KiB) Visto 1088 veces
Re: ERAR Siderar
BUNKER, 
, Nada, ya sabes.
, Nada, ya sabes.Re: ERAR Siderar
dabalanso escribió:Las heikin ashi no fallan...
Muy lindas esas dos mechas bien largas de rechazo a la baja
Re: ERAR Siderar
HerrX escribió:Me gusta mucho esta acción. Esta excelentemente posicionada para un rebote de actividad en Argentina + Mexico + Usiminas. Ya tengo una posición interesante, después de las elecciones (que puede afectar via mexico) seguire comprando con el panorama mas claro.
Que bueno saber que estas por acá HerrX, desde ya gracias por tus aportes en Cresud.
Re: ERAR Siderar
Y del balance de Ternium lo unico que nos toca es este parrafo....
"Tras disminuciones significativas desde Junio 2016, los precios de acero tocaron fondo, con varios anuncios de incremento de precios recientemente llevados a cabo en el mercado estadounidense. Adicionalmente, un incremento en los precios de referencia de materias primas, particularmente relacionados al carbón metalúrgico, están soportando la fortaleza de los precios de acero internacionales y reduciendo la brecha contra los precios de Estados Unidos"
"Tras disminuciones significativas desde Junio 2016, los precios de acero tocaron fondo, con varios anuncios de incremento de precios recientemente llevados a cabo en el mercado estadounidense. Adicionalmente, un incremento en los precios de referencia de materias primas, particularmente relacionados al carbón metalúrgico, están soportando la fortaleza de los precios de acero internacionales y reduciendo la brecha contra los precios de Estados Unidos"
Re: ERAR Siderar
Buenas. Detalles del balance.
La inversion en Usiminas representa a valor realizable segun tenencia dw acciones ordinarias y prefeeenciales 1.900 mill pesos, cuando en el PN esta expresado a valor patrimonial..1.150 mill pesos. Si se acuerdan la Sec obligo al grupo a contabilizar la perdida por tenencia de este activo.
Si bien es un componente del PN, y ya nos acostumbramos a no darle bola a los resultados integrales de Siderar (por cierto siempre abultados), en el 1t 2016 se hizo un cargo contable de 490 millones para ajustar dicho valor de acuerdo a procedimiento.
Bueno, cuando Usim amplio capital a rs4 por accion ordinaria, Siderar salio a tomar esa ampliacion de capital via toma de creditos. Eso entiendo explica el crecimiento de los pasivos no corrientes ya que se produjo el aumento de deuda financiera, pero el incremento del activo no expresa este beneficio por inversion, de algo de 750 mil de pesos al dia de hoy.
Analizando Usiminas como activo de bolsa encuentro que el valor de entrada de 4rs fue minimo, hoy cotiza de acuerdo a usim3 y usim5. Esta tenencia hay que seguirla.
Ternium Mx como siempre joyita, tema ya hablado largamente.
Cuestion que el PN es de 27.000 millones pesos, de los cuales 15.000 son de las inversiones nombradas, que por cierto esta subvaluadas.....estimo que en algun momento se producirá el ajuste de capital a favor.
De los 22.000 mill que quedan, algo de casi 2.500 son para futuros dividendos, y de todo eso algo de 9.000 mill en propiedades, planta y equipo....irrisorio valor de sus plantas.
Con esto quiero llegar a que la capacidad de produccion, venta y financiacion esta por demas subvaluada. La empresa no debe tomar deuda excesiva para afrontar un aumento en el despacho de acero, ni tampoco hacer paradas para mejoras pprque ya las hizo.
Siempre me interesa dividir el activo, ya que los 15.000 mill de pesos estan puestos afuera...eso rinde de una manera, y lo que pasa aca es otro cantar. De todas formas, la sinergia hace que su capacidad crediticia le permita ampliar tenencia en usim y tener ganancias de mercado, no intrumentadas del 100% en un trimestre (recordemos que usim 3 se pago 4 y cotiza cerca de 9 reales).
A valor mercado...Erar a $12, son $54.200 mill, 27.000 son reales en Pn, 15.000 de ellos en tenencia por inversion externa....54.200 menos el PN quedan 27.200 millones que el mercado podria pagar a futuro???....si la empresa va a cerrar 2016 con una ganancia neta de 3.500 mill, minima, pero integrales de 5.500 millones minimo, dividi cualquiera y el recupero en años es maximo 7.
Por cierto, el analisis es sobre lo que pasó...o sea minimos de acero, de mineral de hierro, crisis Brasil, Argentina. Cada uno le pone el componente futuro que quiera. Saludos.
La inversion en Usiminas representa a valor realizable segun tenencia dw acciones ordinarias y prefeeenciales 1.900 mill pesos, cuando en el PN esta expresado a valor patrimonial..1.150 mill pesos. Si se acuerdan la Sec obligo al grupo a contabilizar la perdida por tenencia de este activo.
Si bien es un componente del PN, y ya nos acostumbramos a no darle bola a los resultados integrales de Siderar (por cierto siempre abultados), en el 1t 2016 se hizo un cargo contable de 490 millones para ajustar dicho valor de acuerdo a procedimiento.
Bueno, cuando Usim amplio capital a rs4 por accion ordinaria, Siderar salio a tomar esa ampliacion de capital via toma de creditos. Eso entiendo explica el crecimiento de los pasivos no corrientes ya que se produjo el aumento de deuda financiera, pero el incremento del activo no expresa este beneficio por inversion, de algo de 750 mil de pesos al dia de hoy.
Analizando Usiminas como activo de bolsa encuentro que el valor de entrada de 4rs fue minimo, hoy cotiza de acuerdo a usim3 y usim5. Esta tenencia hay que seguirla.
Ternium Mx como siempre joyita, tema ya hablado largamente.
Cuestion que el PN es de 27.000 millones pesos, de los cuales 15.000 son de las inversiones nombradas, que por cierto esta subvaluadas.....estimo que en algun momento se producirá el ajuste de capital a favor.
De los 22.000 mill que quedan, algo de casi 2.500 son para futuros dividendos, y de todo eso algo de 9.000 mill en propiedades, planta y equipo....irrisorio valor de sus plantas.
Con esto quiero llegar a que la capacidad de produccion, venta y financiacion esta por demas subvaluada. La empresa no debe tomar deuda excesiva para afrontar un aumento en el despacho de acero, ni tampoco hacer paradas para mejoras pprque ya las hizo.
Siempre me interesa dividir el activo, ya que los 15.000 mill de pesos estan puestos afuera...eso rinde de una manera, y lo que pasa aca es otro cantar. De todas formas, la sinergia hace que su capacidad crediticia le permita ampliar tenencia en usim y tener ganancias de mercado, no intrumentadas del 100% en un trimestre (recordemos que usim 3 se pago 4 y cotiza cerca de 9 reales).
A valor mercado...Erar a $12, son $54.200 mill, 27.000 son reales en Pn, 15.000 de ellos en tenencia por inversion externa....54.200 menos el PN quedan 27.200 millones que el mercado podria pagar a futuro???....si la empresa va a cerrar 2016 con una ganancia neta de 3.500 mill, minima, pero integrales de 5.500 millones minimo, dividi cualquiera y el recupero en años es maximo 7.
Por cierto, el analisis es sobre lo que pasó...o sea minimos de acero, de mineral de hierro, crisis Brasil, Argentina. Cada uno le pone el componente futuro que quiera. Saludos.