CRES Cresud

[elpipa]

Se clavo in 25 de una y piden mas y mas es algo hecho por el hombre el precio y debe funcionar asi corre y descansa

De los 14,50 subió menos del 20%
Peor Mirgor que subió 30% en una semana

[Pedro1]

MS - IRSA

We increased our PT from US$20 to
US$25 (+40% return) based on a reduction
of discount to NAV (~50% to ~40%), driven
by : 1) increasing demand for residential and
commercial real estate; 2) a prospective
increase in capital availability for real estate
through a tax amnesty program; 3)
government initiatives to spur investment


We do not know if IRSA will get building
permits for Solares in BA; however, it could
be transformational and likely worth far
more than the market thinks. Permitting
should add US$ 13/share to IRS landbank.

IRSA owns 68% of IDBD, which is
currently going through bankruptcy
protection proceedings and has a debt load
of +US$6bn. IRSA has so far invested north
of US$545mm into IDBD. We ascribe zero
value to IDBD, given the opaqueness and
uncertainty of the value creation
opportunity in this investment.


Price Target $25
All cases below use Net Asset Value analysis. Major assumptions include 1) FX of 16.9 ARS
per USD, 2) a 7.3% Portfolio Cap Rate, 3) Lipstick (NYC Office Building) Ground Lease
Capitalized at 4%.
Bull $45
30% Discount to Bull Case Net Asset Value
We are valuing the mall assets at 7.5% and the office assets at 8.5%. Even in the bull case
we assume an important discount to NAV of ~30% due to the complexity and
transparency issues, but we assume a higher asset valuation driven by Solares de Santa
Maria's permits being approved, and also we assume that IRSA recovers US$545 of equity
value (similar to the capital invested) from IDBD. We arrive at an NAV almost US$ 62 and
apply a ~30% discount to arrive at US$45.

Gracias Gaston! Tomaste posicion en esta accion? Saludos!

[pipioeste22]

Yo los ultimos 30 dias lleve mas de 200k

[pablitob]

La pu ta y yo cargue ayer y hoy un piquito

Buen plan así se saca el stress
Yo entré ayer y hoy lleve más de 100k de papeles

[Javierdib]

Buen plan

La pu ta y yo cargue ayer y hoy un piquito

[pablitob]

La semana que viene si sigue este titubeo sin fuerza para intentar pasar los 27 seguramente te haga caso, porque de pasar eso, por enésima vez se va a pínchar junto con la corrección del Merval que se avecina... y ya sabemos lo solidaria a más no poder que es ésta con las bajas generales...

Empresa con mucho fundamento aparente, papel decepcionante y desgastante

Buen plan

[davinci]

pero me esta defraudando el comportamiento del papel a corto plazo, empieza con fuerza pero despues afloja.

amenaza con quebrar la resistencia.. y ahi se clava..

[Aleboto]

MS - IRSA

IRSA owns 68% of IDBD, which is
currently going through bankruptcy
protection proceedings and has a debt load
of +US$6bn. IRSA has so far invested north
of US$545mm into IDBD. We ascribe zero
value to IDBD, given the opaqueness and
uncertainty of the value creation
opportunity in this investment.

Me da la impresion de que los de MS todavia no tienen en cuenta las implicancias de la venta de Adama a ChemChina.
Transcribo lo que habia posteado Celes en el grupo de fb:

1) La venta se produce por la suma de 1400 millones de dólares. De esto 230 millones en efectivo y 1170 millones en deuda que tenía DIC y que se cancelaría.
2) La venta genera una utilidad de 690 millones de shekels (unos 178 millones de dólares).
"Discount Investment Corp. Ltd. (DIC) (TLV: DISI), the parent company of Koor, and a constituent of the TA-100 Index, said it would report a capital gain of 690 million shekels ($178.5 million) from the sale to ChemChina. Discount Investment shares jumped 22.55% closing at 10.90 shekels in Tel Aviv, in their biggest gain in years."
3) Para Irsa son unos 1500 millones de pesos de ganancia y para Cresud alrededor de 1000 millones que ingresarían en el próximo trimestre (casi 2 pesos por acción).
Mas allá del cash (USD 230 millones), y de la utilidad que la operación genera (USD 178 millones), lo mas relevante es la baja de 1170 millones de dólares de la deuda del grupo en Israel. Esta compañía estaba valuada a 0 por parte de los principales analistas y bancos de inversión.

[dabalanso]

IRS lindo cierre con volumen en la media... Está lindo que mantenga los 19. Parece que va camino a los 20,25 y ahí a ver que película empieza.




CRESY 17 o'clock sigue camino a los 18 esperando que ahí caiga la caballería...



Ambas tienen el MACD en carrera como para llega a máximos, ahí veremos qué pasa... En la cancha se ven los pingos.

[Polaco]

16.99 es la resistencia de hoy.

[resero]

Hacete caso, Resero. Mira lo que escribias hace un rato nada mas:

pero me esta defraudando el comportamiento del papel a corto plazo, empieza con fuerza pero despues afloja.

[dabalanso]

El diario dio compra la semana pasada y el semanal está empezando a virar al alza pero le falta para dar compra.
La semana que viene sabremos.
Igual haga o no el pullback la figura es auspiciosa y la debería llevar a romper la resistencia en la zona de los 18 sin problemas.

Claro, el tema es que aparezca un volumen que sostenga la coti... Sino, otra vez va a llover sopa y nosotros vamos a estar con un tenedor.

[Ernie Els-]

creo que la semana que viene si sigue estancado lo arbitro a mas VALE.

Hacete caso, Resero. Mira lo que escribias hace un rato nada mas:

muy buena Don Roque, a esta no la va a parar nadie, yo creo que los inviertan aca y tengan un poco de paciencia ganaran muchisima plata

[Luis XXXIV]

Mirá el MACD ¿vos crees?

El diario dio compra la semana pasada y el semanal está empezando a virar al alza pero le falta para dar compra.
La semana que viene sabremos.
Igual haga o no el pullback la figura es auspiciosa y la debería llevar a romper la resistencia en la zona de los 18 sin problemas.

[diamante_loco_]

aprovecha que ahi tenes 300k para colocar y no sufris mas

La semana que viene si sigue este titubeo sin fuerza para intentar pasar los 27 seguramente te haga caso, porque de pasar eso, por enésima vez se va a pínchar junto con la corrección del Merval que se avecina... y ya sabemos lo solidaria a más no poder que es ésta con las bajas generales...

Empresa con mucho fundamento aparente, papel decepcionante y desgastante