Foro de Rava Bursátil

martin escribió:Y veo factible un precio que se acerque a los 2600/2800 pesos con un PER de 8 años dado que el PER promedio del merval es el doble.
Y con novedades sobre la extensión del régimen o buenas expectativas para el 2017 los 3.500 pesos para dentro de 1 año cada vez lucen más probables como supuse en el post que cito abajo:

rodick1986 escribió:Yo creo que por lo 'atipico' del régimen siempre le van a pedir un PE menor al promedio. Por eso creo que 8 años es adecuado.
Si se extiende el régimen tal vez nos estaremos a 10 años.

Como Martin se jugo con sus proyecciones, van las mias tambien, hubiera preferido esperar al balance, pero si a alguien le sirve, que lo aproveche como a mi me sirvio lo que Martin comparte desde el 2014. Gracias Martin!, Gracias Mariano!
Hoy el IAMC calcula un per promedio para el Merval25 de casi 20años (ver: http://iamcmediamanager.prod.ingecloud. ... 415558.pdf).
Mirgor tiene calculado un PER de...41años (y hay otras con PER de mas de 40 años), esto se corregira automaticamente cuando se presenten los balances y volveremos a un per pormedio del M25 rondando los 15-16años post 10 de marzo (fecha limite para la presentacion de los balances faltantes).
En las 3 semanas restantes de marzo, MIRGOR empezara ese ciclo con un per rondando los 15-16 años y subiendo de precio por la expectativa de pasar al panel lider.
En mi proyeccion y ya en Abril y con un target de $1500 aprox. la accion estaria rondando un per de 18 años, totalmente acorde con el resto del panel lider, no olvidar que pasara a cotizar en el panel lider generando mayor demanda y afianzado este movimiento, yo la proyecto subiendo-lateral hasta llegar al siguiente trimestral a fines de mayo.
Suponiendo que las ventas se mantengan como hasta ahora y llegados a junio, ingresado el trimestral si se mantiene el per levemente por debajo del promedio del panel y rondando los 16 años, ya deberiamos superar los $2000.
Como hizo Martin, si tuviera que proyectar a un año consideraria los ingresos proyectados y un per de 8-10años, pero para periodos mas cortos es probable que se mantenga cercano al promedio del panel en el que cotiza en las fechas inmediao posteriores a los trimestrales y subiendo de per a medida que transcurre el tiempo.
Tambien hay que estar atentos a como cambia la clasificacion de la empresa para el iamc, si le cambian el rubro actual (hasta hoy esta catalogada como del rubro automotriz), hay otro driver up para sostener precios mas altos, ya que la mayoria de los analistas de research se basan en el iamc.

Slds., Carlos.

Voy mas alla de todo, como siempre.....

Si a MIRG le sacan el regimen de TDF en principio puede ser menos grave de lo que parece.

La empresa en teoria ahora gana fortuna, ganar un poco menos pero ya no tener el lastre de si sacan o no el regimen de TDF en el fondo puede ser positivo.

Antes MIRG era un galpon que fabricaba 2 aparatos locos, pero ahora crecio muchisimo y es probable que no necesite lo de TDF para que le vaya muy bien al ritmo que crece.

martin escribió:Y veo factible un precio que se acerque a los 2600/2800 pesos con un PER de 8 años dado que el PER promedio del merval es el doble.
Y con novedades sobre la extensión del régimen o buenas expectativas para el 2017 los 3.500 pesos para dentro de 1 año cada vez lucen más probables como supuse en el post que cito abajo:

Yo creo que por lo 'atipico' del régimen siempre le van a pedir un PE menor al promedio. Por eso creo que 8 años es adecuado.

Si se extiende el régimen tal vez nos estaremos a 10 años.

El Conde escribió:Ya casi estamos y podremos decir: Objetivo cumplido

Y después como sigue el panorama?

Celes escribió:https://encrypted-tbn3.gstatic.com/imag ... GlgD-w2u5Q

Para que conozcan a Martín, les subo una foto...

Celes escribió:https://encrypted-tbn3.gstatic.com/imag ... GlgD-w2u5Q

Para que conozcan a Martín, les subo una foto...

Que nos pase la data como conseguir el DeLorian .

Un P/E de 10 años para Marzo de 2017 creo que tiene muy buenas chances de verse porque seguramente las expectativas para el 2017 de la economía del país serán muy buenas a diferencia de este año. Mirgor hoy crece a pesar de que el país no crece. Ahora el año que viene también va a ayudar un país que por fin va a salir del estancamiento y pueda crecer a una tasa de más de 4% anual.

martin escribió:Gracias pero no le den mucha bola a ese tipo de posts donde arriesgo targets de precios muy específicos y además a determinada fecha. Lo importante es el QUE y no el CUANDO. Y el QUE para mi son los resultados de la empresa. Si la empresa gana lo que algunos esperamos hay pisos de precios que muy probablemente veamos dentro de por ejemplo 1 año.
Ejemplo: si la empresa este año finalmente gana 2.000 millones de pesos veo muy dificil que valga menos de 2.000 pesos dentro de 1 año.

Y veo factible un precio que se acerque a los 2600/2800 pesos con un PER de 8 años dado que el PER promedio del merval es el doble.
Y con novedades sobre la extensión del régimen o buenas expectativas para el 2017 los 3.500 pesos para dentro de 1 año cada vez lucen más probables como supuse en el post que cito abajo:

martin escribió:Si vienen 450 palos en el trimestre yo veo cada vez más probable un escenario que no es el más optimista de todos pero es más optimista que otros que yo venía viendo como probables pensando las utilidades de 2016.
2.000 palos verdes en ventas. 6% de utilidad + fideicomiso. Tipo de cambio promedio: 16,5 pesos.
Utilidades 2016: 2100 millones de pesos (1980 + 120 del fideicomiso)
P/E forward Marzo 2017: 10 años
Target marzo 2017: 3.500 pesos
Suba Porcentual desde hoy a 1 año: 255%

El escenario anterior no es el más optimista ya que la facturación puede ser mayor a 2000 millones de dolares dado el impacto del plan canje y pensar en un margen sobre ventas mayor al 6% no es utópico dado que pasar de 10.000 millones en ventas del 2015 a 33.000 millones en el 2016 puede implicar un salto en la productividad importante y bastante mayor a 1 punto (probablemente el 2015 termine cerca de 5% de utilidades sobre ventas).

Gracias pero no le den mucha bola a ese tipo de posts donde arriesgo targets de precios muy específicos y además a determinada fecha. Lo importante es el QUE y no el CUANDO. Y el QUE para mi son los resultados de la empresa. Si la empresa gana lo que algunos esperamos hay pisos de precios que muy probablemente veamos dentro de por ejemplo 1 año.
Ejemplo: si la empresa este año finalmente gana 2.000 millones de pesos veo muy dificil que valga menos de 2.000 pesos dentro de 1 año.

martin escribió: Mar Sep 02, 2014 2:18 pm
Parece loco pero tal vez verla cotizando entre 667 y 1000 mangos, hacia marzo de 2016, no tiene nada de loco. Es más: si el mercado la valua como corresponde los 1.000 parecen más que razonables.

martin escribió: Vie Ene 08, 2016 6:08 pm
Arriba de 667 ya está. Bastante bien, no ?? Ahora se darán los 1000 pesos para marzo de 2016 que es el momento que conoceremos el anual del 2015 ??...
Ojito, ojote, ojón !!

martin escribió: Mié Mar 02, 2016 8:26 pm
Dado que venimos teniendo culo me animo y sigo tirando números: 1300 pesos para marzo/abril con los números puestos sobre la mesa del resultado del cuarto trimestre de 2015 ??...
ojito, ojote, ojón !!

Felicitaciones Martín! Personas como vos prestigian el foro

rodrigovn escribió:Martin, lo tuyo ya es realmente INCREIBLE. Cómo la viste, cómo la compartiste... IMPRESIONANTE, CAPO TOTAL. No sé si felicitarte, agradecerte, o hacerte un monumento. Si sumamos a esto viejas épocas de cupones, bonos en pesos, bonos CER y largos etcéteras.... cualquier plata que ganes en bolsa va a ser siempre menos de la que te merecés. No paraste de tener aciertos increibles desde 2009 (y con un timing increible), y todo aquel que te siguió, aunque sea en parte, pudo hacer fortunas. Sin palabras, me quedo corto con las felicitaciones.

me parece que sale desarme de cartera y meter un 50% acá y apagar la pc hasta fin de año

martin escribió:
"Si vienen 450 palos en el trimestre yo veo cada vez más probable un escenario que no es el más optimista de todos pero es más optimista que otros que yo venía viendo como probables pensando las utilidades de 2016.
2.000 palos verdes en ventas. 6% de utilidad + fideicomiso. Tipo de cambio promedio: 16,5 pesos.
Utilidades 2016: 2100 millones de pesos (1980 + 120 del fideicomiso)
P/E forward Marzo 2017: 10 años
Target marzo 2017: 3.500 pesos
Suba Porcentual desde hoy a 1 año: 255%"

....."El escenario anterior no es el más optimista ya que la facturación puede ser mayor a 2000 millones de dolares dado el impacto del plan canje y pensar en un margen sobre ventas mayor al 6% no es utópico dado que pasar de 10.000 millones en ventas del 2015 a 33.000 millones en el 2016 puede implicar un salto en la productividad importante y bastante mayor a 1 punto (probablemente el 2015 termine cerca de 5% de utilidades sobre ventas)"
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casillero F 32 o F33 del excel, martin ?

martin escribió:Mar Sep 02, 2014 2:18 pm
Marzo de 2016:
Parece loco pero tal vez verla cotizando entre 667 y 1000 mangos, hacia marzo de 2016, no tiene nada de loco. Es más: si el mercado la valua como corresponde los 1.000 parecen más que razonables.

martin escribió:Vie Ene 08, 2016 6:08 pm
Arriba de 667 ya está. . Bastante bien, no ?? Ahora se darán los 1000 pesos para marzo de 2016 que es el momento que conoceremos el anual del 2015 ??...
Ojito, ojote, ojón !!

martin escribió:Dado que venimos teniendo culo me animo y sigo tirando números: 1300 pesos para marzo/abril con los números puestos sobre la mesa del resultado del cuarto trimestre de 2015 ??...
ojito, ojote, ojón !!

Martin, lo tuyo ya es realmente INCREIBLE. Cómo la viste, cómo la compartiste... IMPRESIONANTE, CAPO TOTAL. No sé si felicitarte, agradecerte, o hacerte un monumento. Si sumamos a esto viejas épocas de cupones, bonos en pesos, bonos CER y largos etcéteras.... cualquier plata que ganes en bolsa va a ser siempre menos de la que te merecés. No paraste de tener aciertos increibles desde 2009 (y con un timing increible), y todo aquel que te siguió, aunque sea en parte, pudo hacer fortunas. Sin palabras, me quedo corto con las felicitaciones.

Marketingpro escribió:bueno , vos ya lo pones como piso . De a poquito nos vamos animando

Ojo que me refiero a lo que debería valer a hoy, Pensá que cuando salga el balance muchos que no la conocen a esta empresa van a conocerla y van a entender por qué sube tanto... Hay gente que piensa que es por espectativas, tipo burbuja.

taxiboy escribió:que radio ? yo a la noche cuando empiezo a laburar suelo escuchar Millenium o el mundo pero no hay mucho mas

Exactamente esa, acaba de terminar..