JIR escribió:Son distintos criterios. El IAMC, por ejemplo, usa esta misma metodología para calcular la TIR de los bonos en dólares. Tomar la cotización en un valor al que no se accede desde nuestra plaza sería para nosotros tan válido como tomar el dólar al valor del mercado informal.
Igualmente se valoran las críticas, y quizás sea bueno aclarar el criterio utilizado para evitar confusiones. Saludos
martin escribió:Ustedes quieren orientar a los inversores o confundirlos ???...
Si quieren orientarlos hagan los informes con un criterio razonable y el criterio razonable, que no confunde a nadie, es el que digo yo.
Además el criterio de ustedes a que tipo de cambio entonces toma los distintos pagos en dolares ???...
Es realmente muy confuso.
El tvpy tiene una tir una cotización en dolares que no requiere ninguna conversión. Hagan lo simple y no confundan a los lectores.
La verdad que la TIR no necesariamente al final es igual para todos, por todos los TC que hay.
Si un fondo cobra A o R en u$ localmente y los tiene que pasar x el MULC, la TIR hasta puede ser negativa.
Lo mismo para un particular que no opera afuera.
Pero si ese particular lo cobra afuera y lo trae x CCL el numero cambia totalmente.
Entonces simplificar que el analisis es igual para todos los bonos en u$ es equivocado.
Para mi, el criterio mas logico deberia ser utilizando los precios OTC por liquidez y rentabilidad.
