Foro de Rava Bursátil

parece que antes de la horita comenzo el window jump

24 El caballo escribió:Gracias Skipper y diego

Si usas la subyacente hoy por ejemplo pagarias por la TSC92.0AB $2.252 como dice IAMC?

Hay una diferencia enorme, entiendo que IAMC sirve sólo de referencia pero es tan grande la diferencia que no sirve para nada.

Entonces no se que tomar algo en el medio? 32 parece razonable pero eso me da como 1.90 y el mercado esta pagando 1.70

De que sirve hacer estos calculos o los estoy haciendo mal?

tenes que seguir la historia del papel
un año atras pagar 40de VI era ¨logico¨ porque pegaba unos saltos impresionates
hoy esta todo mas tranqui, la VI de TS andaba por los 27 y se disparo con la baja del balance
y la recuperacion pero en unos dias deberia andar en 30 nuevamente
creo yo

Ahi entra en Free Fall el 88 MA.

Abajo de 0.40 le jugaria un tute.

24 el caballo, a mí también utilizando la histórica del papel me da bastante diferencia con la prima teórica, e interpreto que eso se debe justamente a la baja VI que tiene la base. Fijate que si la VI está cerca de los 40, se aproxima bastante, fijate la C92MA en el informe de hoy, casi coinciden.
Igualmente yo también estoy dando mis primeros pasos en volatilidad, je

24 El caballo escribió:Pregunta

La prima teorica que informa el IAMC utiliza Volatilidad Historica del Subyacente. Para Tenaris informa 36.97% y una prima teorica de 2.252
Veo que el mercado esta mas cerca de la VI, por ejemplo si uso la que informa para TSC92,0AB 29.89% me da 1,697 muy cercano a lo que hace el mercado hoy.

¿cual utilizan los que saben para cacular precio de las opciones ?

Gracias

La volatilidad histórica no es más que el desvío estandard de los rendimientos diarios de una valor.
Fijate que el IAMC toma una volatilidad de 40 ruedas o sea el desvío estandard de 40 datos diarios ¿por qué no 60 o 90?
El valor de 36,97 está fuertemente influenciado por la gran caída de febrero. Si te fijas en la pag del IAMC otros meses mas normales verás que este papel tenía una volatilidad histórica en un rango de 26 a 29. Yo me manejo con esto para saber si está caro. Fijate que en la gran caída pasada cuando llegó a 81,50 el call 84 mar tenía una VI de 40/45 y valía 2,80/3
El papel subió de 81,50 a 87,5 (o sea 6 mangos) y el lote de 3 a 3,7 o sea 0,7 mangos. Ese es el efecto para el lanzado cubierto si desarma ahora: gana 6 mangos por acción y pierde 0,7 mangos por lote.

piojo escribió:si todo sigue asi en 1 hora se empiezan a tirar por la ventana en la 88 m
ni hablar si los traders en usa empiezan a hacer la diarian en la ultima horita

El gurú Alexander Elder decía en unos de sus libros que en la última hora operan los que saben. Más allá de que el tipo me parece bastante charlatán, te digo que la mayoría de veces que operé en la primera hora, terminé empomado... y otras en última hora, también

si todo sigue asi en 1 hora se empiezan a tirar por la ventana en la 88 m
ni hablar si los traders en usa empiezan a hacer la diarian en la ultima horita

2hs moviéndose en un rango de 3 ctvs!!! :101:

si mañana no sube +3 o 2,5 chau 88 M

esta porqueria con un rango de 15 ctvs en adr todos los dias durante 6 hs no sirve para nada
solo al bien lanzado a marzo en lo que sea :103:

Igual si es por mi que suba un poco asi puedo dar mas alto AB de aire. AB no es caro, no se va destruir tan facil esos lotes, hasta que no se venga la noche en serio.

24 El caballo escribió:Pregunta

La prima teorica que informa el IAMC utiliza Volatilidad Historica del Subyacente. Para Tenaris informa 36.97% y una prima teorica de 2.252
Veo que el mercado esta mas cerca de la VI, por ejemplo si uso la que informa para TSC92,0AB 29.89% me da 1,697 muy cercano a lo que hace el mercado hoy.

¿cual utilizan los que saben para cacular precio de las opciones ?

Gracias

[/quote]

Tenés razón, no te dimos bola. Te cuento mi caso, que no sé si es el correcto, pero yo uso la Histórica del subyacente para los cálculos ya que es un parámetro de entrada que vi en las calculadoras de opciones, más allá de anda circulando un instructivo que dice que hay que usar la VI...