MIRG Mirgor

[tritri]

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3.Si Mirgor gana 100 mm usd y el mercado la valua en per 10, tenes a mirgor en 166 usd en marzo 2017.Considera un usd a 18 166*18=2988 .Ahi tenes los 3000 que estima martin para esa fecha con per 10.

En el supuesto que el dólar no alcance los $ 18 dentro de un año... el papel superaría cómodamente los 3.000 para ese entonces?

[atrevido]

1.Pablo V
"La capitalizacion bursatil es lo que vale la empresa por bolsa... en mirg 1336,5*6000000... mas o menos 8000M ,unos 559 millones de dolares y si en un año estaria ganando aprox 1800M... estarias ganando casi un cuarto de lo que vale la empresa.."
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2.8000/1800=4.44 (ese es el per forward ),
....4.44 muy parecido al per de rava , q anualiza el ultimo trimestre y es 4.36
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3.Si Mirgor gana 100 mm usd y el mercado la valua en per 10, tenes a mirgor en 166 usd en marzo 2017.Considera un usd a 18 166*18=2988 .Ahi tenes los 3000 que estima martin para esa fecha con per 10.

[gilgames]

Impresionante la promoción blue days de Samsung.
Acá un ejemplo.
http://www.fravega.com/ofertas/imperdib ... kQodSboMyA

[Fulca]

Buenas ventas, proyecciones, expectativas, pero los 1400 es un muro de titanio. Si nos ponemos de acuerdo y nadie vende hasta 1500?

Con el ingreso de nuevos capitales al merval tiene que subir, no puede tener otro destino

[marcelos]

Buenas ventas, proyecciones, expectativas, pero los 1400 es un muro de titanio. Si nos ponemos de acuerdo y nadie vende hasta 1500?

[atrevido]

Que precio en dolares estariamos esperando para Mirgor para marzo 2017 o por ahi?

Las estimaciones dicen que la empresa puede ganar 100-120 millones de dolares al año.Tomemos 100 para poner un ejemplo facil
Aplico un PE de 10.
La formula para saber el precio en dolar " futuro"(en este caso) es = ganancias de la empresa *per / 6
precio en usd =100*10/6
166,66 valdria en usd la accion con utilidad de 100 usd y per 10.
Si tomamos el precio del dolar con aa17 ( 14,34) tenemos que mirgor vale con cotizacion 21/4/2016 de 1336,50 =usd 93,20.

En conclusion: estariamos teniendo una ganancia de un 78,75% en dolares.

pd: Como dice rodrick1986:"Todo esto sin tomar en cuenta el negocio de distribución. Eso puede cambiar radicalmente el análisis"

[martin]

Sigo impresionándome con lo que viene facturando Mirgor.
Hoy despachó por 200 millones de pesos lo que es terrible número y permite superar el promedio de ventas diarias que venía facturando en las primeras dos semanas de abril.
Con estos 200 palos casi igualamos en tres semanas de abril lo que se facturó en todo el segundo trimestre de 2015.
Estos números permiten proyectar que tanquilamente en este trimestre se va a terminar facturando 4 veces más que en el segundo trimestre del año pasado.
Lo impresionante de estos números no solo son los números en si mismos sino que se están logrando a pesar de varias cuestiones que pasó a mencionar:

1) Todavía no se despacharon TV LG. En un momento Mariano había comentado que en abril iba a comenzar la producción pero finalmente será a partir de Mayo.
2) Todavía no se están produciendo Tablets Samsung (todo lo que no entre ahora por estos productos probablemente termine entrando en lo que queda del año)
3) A esta altura del año se esperaba tener un tipo de cambio más alto de más o menos 15 pesos y no de algo más de 14 como vino teniendo este mes. Digamos que esta variable impidió que la facturación en pesos sea de más o menos 5% superior la que se hubiese logrado con un dolar a 15 mangos.
4) La Macro está en su peor momento recesivo y con tasas de intereses altas que encarece el crédito.

A pesar de todo eso Mirgor viene facturando 73 millones de pesos promedio por día. Lo ha logrado gracias a Toyota que viene muy bien y sobre todo a que el promedio de precio en dolares por unidad despachada de celulares Samsung ha aumentado.
Pensando lo que queda del trimestre hay más cosas para ser optimistas que pesimistas lo que hace suponer que lo facturado en Abril (que es mucho) será el piso del trimestre.

Veamos porque:

1) En mayo se empiezan a producir TV LG. Se estima que en todo 2016 se van a producir 200.000 unidades por 100 palos verdes. Esto me hace estimar que minimamente, sumando mayo y junio, se van a facturar 300 millones de pesos que en abril obviamente no se facturaron. Esto implica 150 palos más por mes que se van a sumar.
2) En junio Iatec vuelve a contratar a los más o menos 300 empleados a los que no se les renovó el contrato que vencía a fines de Marzo. Esto nos da una pauta que la producción de Samsung de celulares empiece a aumentar en Junio más otras cuestiones que indico en los próximos items (3 y 5) que nos indican un aumento de la producción de Samsung y de la producción en general de la empresa.
3) El plan canje de celulares comienza en Junio (lo que pocos mencionan) lo que es un gran incentivo a la compra de celulares y por lo tanto a la mayor producción.
4) Hay que ver cuando se empiezan a producir las tablets Samsung pero no habría que descartar que empiecen a producirse en este trimestre
5) La tasa de interes seguramente empiece a bajar y la economía ya empiece a mostrar por junio una mejora. Todo esto también ayudará a que la demanda de los productos que fabrica Mirgor aumente sumado a que una tasa de interes que baje permitirá un mayor financiamiento.
6) Probablemente gradualmente el dolar se acerque a 15 pesos ( y un poquito más arriba también) lo que hará que la facturación en pesos de mayo y junio sea más o menos un 5% mayor a la de abril


Puesto todo este análisis en números estimativos:
Si en abril se termina facturando por 1.500 palos es muy factible, por lo analizado más arriba, que abril sea piso de la facturación del trimestre. No me sorprendería que finalmente el trimestre termine por arriba de los 5.000 palos de facturación. Igual en el peor de los casos, si mantiene los números de abril, estamos hablando de una facturación piso de 4.500/4600 millones de pesos que sigue siendo un excelente número dado que es casi multiplicar por 4 lo facturado en el segundo trimestre de 2015. Pero quien les dice que si se dan ciertas cosas, como las mencionadas más arriba, que no estemos logrando un número de entre 5000 y 5500 millones de pesos en el trimestr

[atrevido]

Hola Atrevido.
Si se incorpora a esa tabla una columna comparativa con las cifras de abril 2015, vamos a tener una idea más cabal de la dimensión de las cifras de los primeros 22 días de abril de 2016. Gracias

Aqui esta la comparacion necesaria y un justo reconocimiento al esfuerzo conjunto de los trabajadores tambien...

comparacion necesasaria y reconocimiento.png (407.73 KiB) Visto 1662 veces

[eric1939]

compro APBR, una empresa que esta por el suelo que tiene que ver.

Con ese criterio compra Petrolera del Cono Sur que esta fundida y sale $1,50.

[atrevido]

Hola Atrevido.
Si se incorpora a esa tabla una columna comparativa con las cifras de abril 2015, vamos a tener una idea más cabal de la dimensión de las cifras de los primeros 22 días de abril de 2016. Gracias

Mejor te dejo esto....


Supuesto de un posible recorrido de los precios de MIRGOR desde un resultado de un balance trimestral al proximo

Implica un crecimiento de ganancias y ventas en el segundo semestre 2016 y ganancias anuales por 1776 millones de pesos .


POSIBLE Evolucion de precios 2016

Del 10/3 al 10/5(resultado primer trim 2016): desde 1160 a 1527

Del 10/5 a 11/8(resultado seg trim 2016): desde 1527 a 1954

Del 11 /8 al 11/11(resultado ter trim 2016): desde 1954 a 2587

Del 11/11 al 10/3/2017(resultado cuarto trim 2016): desde 2587 a 3000(per 10)

Los casilleros en amarillo DEL EXCEL DE AQUI ABAJO podrian ser la evolucion de precios posible despues de cada anuncio de cada trimestral hasta un precio que sea coincidente con el per de inicio de cada resultado siguiente.Como termina con per 10 , creo que ]los pers de inicio de cada resultado seran algunos parecidos( 1 tim parecido al segundo,pero menores al 4 trim 2015) , ( tercer trim parecido al cuarto , pero menor a 1 y 2) y en el anual decrecientes para llegar a per 10.

Planilla de estimaciones de precios y per segun resultados trimestrales.xlsx

(21.73 KiB) Descargado 45 veces

[tritri]

Para vos tritri...la ventas redondeando sin decimales, no se lo cuentes a nadie mas, no hay que avivar giles...
2015:
Ene: 257MM
Feb: 403MM
Mar: 340MM --> 1T15: 1000MM, perdidas: 33MM
Abr: 371MM
May: 335MM
Jun: 495MM --> 2T15: 1203MM, ganancias: 10MM

2016:
Ene: 958MM
Feb: 1577MM
Mar: 1505MM --> 1T16: 4040MM, ganancias: ¿250MM?
Abr (22 dias): 1171MM, 2do trimestre, en menos de un mes, ya van casi las mismas ventas que todo el trimestre del año pasado.

Que no circule, shhh....., decile a atrevido que no diga mas nada....o se escapa la liebre.

Slds., Carlos.

Muchas gracias Carlos !!!
Siempre un paso adelante!

[csarachu]

Para vos tritri...la ventas redondeando sin decimales, no se lo cuentes a nadie mas, no hay que avivar giles...
2015:
Ene: 257MM
Feb: 403MM
Mar: 340MM --> 1T15: 1000MM, perdidas: 33MM
Abr: 371MM
May: 335MM
Jun: 495MM --> 2T15: 1203MM, ganancias: 10MM

2016:
Ene: 958MM
Feb: 1577MM
Mar: 1505MM --> 1T16: 4040MM, ganancias: ¿250MM?
Abr (22 dias): 1171MM, 2do trimestre, en menos de un mes, ya van casi las mismas ventas que todo el trimestre del año pasado.

Que no circule, shhh....., decile a atrevido que no diga mas nada....o se escapa la liebre.

Slds., Carlos.

[resero]

No queres Argentina por la mala situacion economica de la gente y compras Brasil?

compro una empresa que esta por el suelo que tiene que ver.

[tritri]

Actualizacion ultima del sistema maria....
como? no era que mirgor era una burbuja?
como, allaria dice ahora q a empresa ganaria 249,8?
y los despachos de abril, abril, ya tienen estos numeros?
y la burbuja ? y candela? y la moto?

despachos abril....png

Hola Atrevido.
Si se incorpora a esa tabla una columna comparativa con las cifras de abril 2015, vamos a tener una idea más cabal de la dimensión de las cifras de los primeros 22 días de abril de 2016. Gracias

[atrevido]

Actualizacion ultima del sistema maria....
como? no era que mirgor era una burbuja?
como, allaria dice ahora q a empresa ganaria 249,8?
y los despachos de abril, abril, ya tienen estos numeros?
y la burbuja ? y candela? y la moto?

despachos abril....png (235.86 KiB) Visto 1317 veces